(Bloomberg) – Vale SA hatte im letzten Quartal mehr als erwartet mit den sich verschlechternden Eisenerzbedingungen zu kämpfen und lieferte Gewinne, die hinter den Schätzungen aufgrund steigender Kosten und schwächerer Preise für den Stahlherstellungsbestandteil zurückblieben.
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Der bereinigte Gewinn vor Posten belief sich im zweiten Quartal auf 5.25 Milliarden US-Dollar, berichtete das in Rio de Janeiro ansässige Unternehmen am Donnerstag. Das lag deutlich unter dem Rekordergebnis von vor einem Jahr, als die Bergbauunternehmen von einem Rohstoffboom nach der Pandemie profitierten, und blieb auch hinter der durchschnittlichen Analystenschätzung von 6.32 Milliarden US-Dollar zurück. Nach regulärem Handelsschluss gaben die Aktien leicht nach.
Bergbauunternehmen erleben einen dramatischen Schicksalsschlag. Margen, die durch den Anstieg der Rohstoffpreise in die Höhe getrieben wurden, werden nun unter Druck gesetzt, da ein Einbruch der Metallpreise mit der Inflation und anhaltenden betrieblichen und logistischen Herausforderungen kollidiert. Während sich die Eisenerz-Futures in der letzten Woche oder so erholt haben, liegen sie immer noch um ein Drittel unter ihrem Höchststand im März, da die Rezessionsängste durch chinesische Pandemiebeschränkungen und Immobilienprobleme verstärkt werden.
Der durchschnittliche Eisenerz-Verkaufspreis von Vale sank im Jahresvergleich um 31 %, während die Kosten für kostenloses Bordgeld aufgrund von Wechselkursschwankungen und teurerer Logistik und Treibstoff um 11 % stiegen.
Dennoch reichten die Turbulenzen nicht aus, um Vale davon abzuhalten, Investoren zu belohnen. Der zweitgrößte Eisenerzproduzent der Welt gab bekannt, dass im September etwa 2 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre ausgezahlt werden. Dies kommt zu einem im ersten Quartal angekündigten Rückkaufprogramm in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar hinzu.
Die Eisenerzbetriebe von Vale erholen sich weiterhin von der Staudammkatastrophe im Jahr 2019, was sie zu einem Swing-Faktor auf der Angebotsseite macht. Das brasilianische Unternehmen senkte letzte Woche seine jährliche Produktionsprognose und verdeutlichte damit die Schwierigkeiten, das Angebot zu erhöhen und den Eisenerzpreisen eine kurze Entspannung zu verschaffen.
Vale senkte außerdem sein jährliches Produktionsziel für Kupfer um 19 %, da das Unternehmen mit längeren Wartungsarbeiten und Anlagenstillständen zu kämpfen hat. Vales Plan, seine Kupfer- und Nickelaktivitäten zu stabilisieren, dauert länger als erwartet und birgt das Risiko einer Verzögerung eines möglichen Verkaufs oder einer Abspaltung der Basismetallsparte, die nach Angaben des Unternehmens einen Wert von 40 Milliarden US-Dollar haben könnte.
Bei einem Telefonat mit Analysten am Freitag werden Investoren nach weiteren Erkenntnissen über die Bedingungen auf dem Eisenmarkt, die Nachfrage chinesischer Stahlwerke, Kapitalallokationsstrategien, Inflation und Bemühungen zur Sanierung des Basismetallgeschäfts suchen.
(Fügt Durchschnittspreis und Kosten im vierten Absatz hinzu)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/vale-earnings-disappoint-miners-grapple-220709305.html