Im Rahmen unserer MoneyShow-Top-Picks-Bericht 2023, bitten wir die landesweit führenden Finanz-Newsletter-Berater, ihre Lieblingsideen für konservative Anleger und Einkommenssuchende auszuwählen. Hier sind 6 solcher Picks, die in den breiten Versorgungs- und Telekommunikationssektor fallen.
Nancy Zambell, Cabot-Aktie des Monats
Nur zum Spaß suchte ich kürzlich nach Aktien, die 10 % oder mehr von ihren 52-Wochen-Hochs gefallen waren, weil ich dachte, dass einige von ihnen aufgrund von Marktfaktoren gefallen sein könnten, die das Potenzial des Unternehmens nicht widerspiegelten. Unglaublicherweise habe ich aus meiner Datenbank mit 7,015 Aktien insgesamt 8,377 Aktien gefunden!
Ich grenzte meine Suche erneut ein und suchte nach Unternehmen mit positiven institutionellen Transaktionen, positiven Insider-Transaktionen und technischen und Analysten-Ratings von Strong Buy. Das Ergebnis: 6 Namen, die ich dann auf den meiner Meinung nach besten für 2023 heruntergesiebt habe.
Das Unternehmen ist ein Versorgungsunternehmen, Das Yorker Wasser
Obwohl 71 % der Erdoberfläche mit Wasser bedeckt sind, ist nur ein halbes Prozent trinkbar. Und mit einer Weltbevölkerung von mehr als 8 Milliarden (und wächst!) ist Wasser ein „heißes“ Gut.
York beschlagnahmt, reinigt und verteilt Trinkwasser und beliefert Kunden in den Branchen Einrichtungen und Möbel, elektrische Maschinen, Lebensmittel, Papier, Kampfmittel, Textilprodukte, Klimaanlagen, Waschmittel, Hanteln und Motorräder in 51 Gemeinden in drei Landkreisen Süd-Zentral-Pennsylvania.
Das Unternehmen verzeichnete für das dritte Quartal einen Gewinn je Aktie von 3 $ und übertraf damit die Schätzungen der Analysten um 0.40 $. Der Umsatz stieg um 0.02 % auf 9 Millionen US-Dollar und übertraf damit auch die Schätzungen der Analysten um 15.81 Millionen US-Dollar. In den letzten vier Quartalen hat York Water die Gewinnschätzungen der Analysten einmal erfüllt und sie in den verbleibenden drei Perioden übertroffen.
Institutionen besitzen etwa 48 % der ausstehenden Aktien von York Water, und Hedgefonds haben kürzlich ihren Anteil an den Aktien erhöht. York zahlt eine Dividendenrendite von 1.79 %, und das Unternehmen hat die längste Bilanz an aufeinanderfolgenden Dividenden seit 1816. Als stabiles Unternehmen mit einem wesentlichen Produkt, wachsenden Einnahmen und einer beständigen Dividende sollte York Water für 2023 auf Ihrer Einkaufsliste stehen.
Unsicherheit ist in der heutigen Finanzwelt reichlich vorhanden, da die Anleger versuchen, eine einigermaßen starke Wirtschaft, eine historisch hohe Inflation, einen Krieg in der Ukraine und eine aggressive Geldpolitik der Federal Reserve in den Griff zu bekommen. Leider hat die erhöhte Unsicherheit in diesem Jahr zu einer überdurchschnittlichen Volatilität an den Aktien- und Rentenmärkten geführt.
Der Preisdruck auf Investmentfonds und ETFs fast aller Art hat eine genaue Überprüfung aller unserer Positionen erforderlich gemacht. Wir haben eine Gelegenheit unter unseren Specialty-Beständen identifiziert, um die Performance in Zukunft zu verbessern.
Für konservative Anleger (oder diejenigen, die eine konservative Hülle suchen) bauen wir eine Position in Versorgern auf. Versorgungsfonds werden als defensive Anlage eingesetzt und bieten eine Kombination aus Kapitalzuwachs und Dividendenrendite bei einem geringeren Risikoprofil als ein typischer Wachstums- oder Value-Inlandsaktienfonds.
Dividenden von Versorgungsunternehmen übertreffen oft andere festverzinsliche Anlagen, und Versorgungsunternehmen sind in der Regel sehr widerstandsfähig gegenüber Konjunkturzyklen. Denn die Nachfrage nach Versorgungsunternehmen ändert sich im Vergleich zu den meisten anderen Branchen auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten kaum.
Wir haben einige unserer ausgewogenen Fondspositionen in allen drei unserer konservativen Modellportfolios verkauft, um die Utility-Position zu finanzieren. Ausgewogene Fonds zu entfernen, macht an sich schon Sinn, da wir die Allokationen dieser Fonds mit unseren eigenen Verpflichtungen in Aktien- und Rentenfonds replizieren können.
Fidelity Wählen Sie Dienstprogramme aus (FSUTX) ist mit einem Beta von 0.69 (11) deutlich weniger riskant als der Markt. Dies spiegelt die oben beschriebene stetige Nachfrage wider. Natürlich könnten Änderungen der staatlichen Vorschriften, der Kraftstoffpreise, der Finanzierungskosten, der Erhaltung natürlicher Ressourcen und mehr die Attraktivität der zugrunde liegenden Aktien beeinträchtigen.
Der Fonds hielt zum 72. Oktober, den neuesten verfügbaren Daten, etwa 31 % in Stromversorgern. Es hielt weniger als ein Prozent an Öl- und Gasspeicherung und -transport. Hier sind die Top-XNUMX-Holdings: NextEra Energy
Fidelity Select Utilities – ein Large-Cap-Value-Fonds – hat im Jahr 2022 eine YTD-Rendite (bis 12) von 7 % erzielt. Im Vergleich dazu die Vanguard 500 Index-ETF (VOO
Bruce Kaser, Cabot Turnaround-Brief
Nokia (NOK) ist einer der weltweit führenden Anbieter von Telekommunikationsausrüstung und eine Top-Wahl für konservative Anleger im kommenden Jahr. Das in Finnland ansässige Unternehmen kämpfte mit enttäuschenden neuen Produktinitiativen, darunter Mobiltelefone, einem fehlenden großen Telekommunikations-Upgrade-Zyklus, einer falschen Wette auf Halbleitertechnologie und einer schwachen Führung.
Auch die Übernahme von Alcatel-Lucent im Wert von 15.6 Milliarden Euro im Jahr 2016 war eine Enttäuschung. Zu den aktuellen Sorgen gehört das intensive Wettbewerbsumfeld, insbesondere in Funkzugangsnetzen, einer Kernkomponente von Telekommunikationssystemen. Nokia-Aktien sind in den letzten zehn Jahren nirgendwo hingekommen.
Die neue Führung richtet Nokia jedoch neu aus und baut es wieder auf. Pekka Lundmark half in den 1990er Jahren bei der Entwicklung des Geschäfts von Nokia und sammelte dann wertvolle Geschäfts- und Führungserfahrung aus beeindruckenden Positionen bei anderen großen Unternehmen, bis er Ende 2020 als CEO zu Nokia zurückkehrte. Unter Lundmark hat das Unternehmen seinen Halbleiterfehler korrigiert, seine Vertriebsanstrengungen neu belebt und gestrafft seine Gewinnstruktur und investiert stark in die Entwicklung neuer Produkte, die seine Marktanteilskurve anheben.
Diese Verbesserungen zeigen sich in den Finanzergebnissen des Unternehmens. Das Umsatzwachstum erreichte währungsbereinigt 6 % und der Gewinn pro Aktie stieg im letzten Quartal um 25 %. Die Betriebsgewinnmarge ging zurück, was jedoch auf ein Zeitproblem bei Patentverträgen mit hohen Margen zurückzuführen war. Nokia bleibt auf Kurs, seine bereits verbesserten Margen zu halten und auszubauen, auch wenn es seine Technologieausgaben erhöht.
Globale Telekommunikationsanbieter erhöhen weiterhin ihre Ausgaben für die Einführung der 5G-Technologie. Indien wurde weithin als großer und aufstrebender neuer Markt genannt. Aufgrund von Sicherheitsbedenken wird Chinas Huawei an den Rand gedrängt, wodurch westliche Unternehmen wie Nokia mehr Marktanteilsmöglichkeiten haben. Während die Branche hart umkämpft ist, ist Nokia zunehmend in der Lage, seine Position zumindest zu behaupten.
Der freie Cashflow ist stark, sodass das Unternehmen jetzt 4.7 Milliarden Euro an Barmitteln über seinem Schuldenstand halten kann. Mit seiner neuen finanziellen Flexibilität hat Nokia seine Dividende wiederhergestellt und hat etwa die Hälfte seines 600-Millionen-Euro-Aktienrückkaufprogramms abgeschlossen. Die Aktienbewertung mit dem 4.8-fachen des geschätzten EBITDA für 2023 ist unanfechtbar. Alles in allem bietet dieses unterschätzte Unternehmen eine attraktive Turnaround-Chance für 2023.
Prakash Kolli, Dividendenkraft
Verizon Communications
Heute ist Verizon eines der drei größten amerikanischen Telekommunikationsunternehmen. Verizon verfügt über etwa 120 Millionen drahtlose Verbindungen, darunter 91 Millionen Postpaid-, vier Millionen Prepaid-Kunden und etwa 25 Millionen Datengeräte. Darüber hinaus verfügt Verizon über etwa 6.7 Millionen FiOS- und andere Verbindungen.
Das Unternehmen verfügt außerdem über etwa 25 Millionen Festnetz-Telekommunikationsanschlüsse. Das Unternehmen verkaufte seine AOL- und Yahoo-Geschäfte im Jahr 2021. Der Gesamtumsatz belief sich im Geschäftsjahr 133,613 auf rund 2021 Millionen US-Dollar und in den letzten zwölf Monaten auf rund 135,651 Millionen US-Dollar.
Eines der Hauptprobleme, das das Wachstum der Mobilfunkkunden im Einzelhandel beeinträchtigt, sind langsame Datengeschwindigkeiten. Das Unternehmen bietet 5G an, aber die Geschwindigkeiten sind langsamer als die von angebotenen T-Mobile (TMUS) bzw AT & T (T). Darüber hinaus hat AT&T sein Inhaltsangebot veräußert und konzentriert sich mehr auf die Bereitstellung von Diensten. Zusätzlicher Wettbewerb besteht durch Kabelunternehmen, die Mobilfunkdienste anbieten.
Ein weiteres Risiko besteht darin, dass die Bilanzschulden von Verizon aufgrund der Käufe von C-Band-Spektrum gestiegen sind. Allerdings tendiert die Verschuldung nach unten. Das Unternehmen verfügt über insgesamt 2,082 Millionen US-Dollar an Barmitteln und kurzfristigen Investitionen, 14,995 Millionen US-Dollar an kurzfristigen Schulden und 132,912 US-Dollar an langfristigen Schulden. Die Kreditratingagenturen geben Verizon ein BBB+/Baa1-Rating von niedrigerem bis mittlerem Investment-Grade-Rating.
Obwohl Verizon kurzfristig vor Herausforderungen steht, ist es langfristig auf Wachstum ausgerichtet. Das Unternehmen führt seine 5G-Angebote ein, darunter die schnellere mmWave-Technologie namens 5G Ultra Wideband und das C-Band. Dies sollte das Herunterladen und Hochladen von Daten beschleunigen und die geografische Abdeckung erweitern, um besser mit seinen beiden Hauptkonkurrenten mithalten zu können und Abonnentenverluste umzukehren.
Derzeit weist Verizon eine Dividendenrendite von über 7 % auf, unterstützt durch eine relativ konservative Ausschüttungsquote von etwa 47 %. Darüber hinaus ist Verizon ein Dividendenanwärter, da es die Dividende 18 Jahre in Folge erhöht hat. Verizon ist jetzt ein Deal. Es wird mit einem KGV von ~7.2x bewertet, verglichen mit einer Spanne von etwa 12x bis 15x in den letzten zehn Jahren. Infolgedessen erhalten die Anleger eine unterbewertete Aktie, eine Rendite, die fast ein Jahrzehnt hoch ist, und ein beständiges Dividendenwachstum.
Roger Konrad, Conrads Utility Investor
Dominion Energy (D) – eine Top-Wahl für konservative Anleger – hob den Mittelpunkt der prognostizierten Gewinne für 2022 an, nachdem das dritte Quartal am oberen Ende seiner Prognosespanne gemeldet wurde. Die Ankündigung einer strategischen „Top-to-Bottom“-Überprüfung des Geschäfts und die Rücknahme der langfristigen Gewinnprognosen verunsicherten die Anleger jedoch verständlicherweise.
Die Erinnerungen an den abrupten Verkauf des Midstream-Energiegeschäfts im Jahr 2020 und die Kürzung der Dividende um ein Drittel sind noch frisch. Und das Ergebnis war eine massive Verschiebung der Wall-Street-Empfehlungen von Kaufen zu Halten, wobei der Aktienkurs seit Jahresbeginn um mehr als -20 Prozent einbrach, einschließlich der gezahlten Dividenden.
In diesem Fall ist das wahrscheinlichste Ergebnis jedoch der Verkauf von Vermögenswerten, die tatsächlich den Shareholder Value freisetzen. Die drei wahrscheinlichsten Kandidaten sind der verbleibende 50-Prozent-Anteil von Dominion am LNG-Exportterminal Cove Point in Maryland, das unregulierte Kernkraftwerk Millstone in Connecticut und die Erschließungsanlagen für erneuerbares Erdgas.
Alle haben aufgrund steigender Erdgaspreise einen erheblichen M&A-Wert gewonnen. Der Verkaufserlös dürfte also einen erheblichen Schuldenabbau ermöglichen. Aber zusammen machen sie weniger als 10 Prozent der Gewinne von Dominion aus, was bedeutet, dass die Dividenden bequem finanziert bleiben, selbst vor den Zinskosteneinsparungen durch den Schuldenabbau und dem Zinsbasiswachstum durch erhöhte Investitionsausgaben für Versorgungsunternehmen.
Ich gehe nicht davon aus, dass die Aktie große Fortschritte machen wird, bis das Unternehmen seine Prognose für das langfristige Gewinnwachstum zurücksetzt, wahrscheinlich nicht vor den Q4-Ergebnissen Anfang Februar. Aber die diskontierte Bewertung und die Rendite von knapp 5 Prozent preisen sehr niedrige Erwartungen ein, die nicht schwer zu übertreffen sein werden. Kaufen Sie für 65 $ oder weniger.
Inzwischen besitzen AT & T Inc. (T) – eine Top-Wahl für aggressive Investoren – ist seit dem Ausscheiden des visionären CEO Ed Whitacre eine Übung in Geduld. Der derzeitige CEO John Stankey und sein Team haben AT&T zu seinen Telekom-Wurzeln zurückgeführt. Sie begannen mit einer harten Medizin: Halbierung der Dividende und Vollendung der enttäuschenden Abspaltung von Warner Brothers Entdeckung (WBD), gefolgt von zwei aufeinanderfolgenden Kürzungen der Gewinnprognose für 2022 im ersten Halbjahr.
Doch jetzt haben Anleger wieder Grund zur Hoffnung. Das Management hat den Mittelpunkt seiner Gewinnprognose für 2022 nach starken Gewinnen im dritten Quartal angehoben. Das Unternehmen bekräftigte sein Ziel für den freien Cashflow von 3 Milliarden US-Dollar für das Jahr, ein Niveau, das die Dividenden mit mehr als 14 Milliarden US-Dollar decken würde. Und trotz Inflationsdruck und hartem Wettbewerb erwartet das Unternehmen, dass es 4 deutlich besser abschneiden wird und einen freien Cashflow von 2023 Milliarden US-Dollar prognostiziert.
Ich gehe davon aus, dass 5G letztendlich zu einem robusteren Wachstumstreiber für AT&T und seine Hauptkonkurrenten werden wird T-Mobile US (TMUS) und Verizon Communications (VZ). Das Unternehmen verfügt bereits über mehr als 100 Millionen Internet-of-Things-Verbindungen, darunter eine Million Autos. Und seine 5G- und konvergierten Glasfaser-Breitbandangebote sind weiterhin erfolgreich.
Ich gehe davon aus, dass AT&T die Anleger im nächsten Jahr mit einer Dividendenerhöhung im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich überraschen wird. Aber auch die aktuelle Rendite von knapp 6 Prozent ist attraktiv. Und mit nur dem 7.7-Fachen der erwarteten Gewinne für die nächsten 12 Monate sind die Erwartungen der Anleger recht niedrig und daher leicht zu übertreffen.
Angesichts des Risikos einer Rezession und weiterer Abwärtsbewegungen an den Aktienmärkten kann es einige Monate dauern, bis die AT&T-Aktien bedeutende Gewinne zeigen. Aber ich kann die Aktie ohne weiteres als Kauf für sehr geduldige Wertsuchende zu einem Preis von 20 US-Dollar oder darunter einstufen.
Quelle: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2023/01/04/utility-and-telecom-picks-for-2023/