Die USA sagen, dass alle SVB-Einlagen sicher sind, und schaffen einen neuen Backstop für Banken

(Bloomberg) – Die US-Finanzaufsichtsbehörden haben am Sonntag Maßnahmen ergriffen, um die Gelder der Einleger nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank zu schützen, und eine neue Finanzsicherung eingerichtet, um die Befürchtungen einzudämmen, dass Haushalte und Unternehmen vor kleineren Kreditgebern fliehen würden.

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Das Finanzministerium, die Federal Reserve und die Federal Deposit Insurance Corp. gaben am Sonntag gemeinsam die Bemühungen bekannt, die darauf abzielen, das Vertrauen in das Bankensystem zu stärken, nachdem der Zusammenbruch der SVB die Besorgnis über Spillover-Effekte geschürt hatte.

Der Zusammenbruch der SVB in die FDIC-Konkursverwaltung – die zweitgrößte US-Bankpleite in der Geschichte hinter Washington Mutual im Jahr 2008 – kam plötzlich am Freitag, nach ein paar hektischen Tagen, in denen der langjährige Kundenstamm von Technologie-Startups Einlagen abzog. Nach dem Zusammenbruch der SVB erlebten eine Reihe anderer regionaler Kreditgeber aufgrund von Sorgen um die finanzielle Stabilität kleinerer Banken einen Einbruch ihrer Aktien.

Finanzministerin Janet Yellen sagte, die Maßnahmen würden „alle Einleger“ schützen und denjenigen Hilfe signalisieren, deren Konten die typische Schwelle von 250,000 USD für eine FDIC-Versicherung überschreiten.

SVB-Einleger „haben ab Montag, dem 13. März, Zugriff auf ihr gesamtes Geld“, sagte die Regierung in einer Erklärung und fügte hinzu, dass die Steuerzahler nicht für Verluste im Zusammenhang mit der Abwicklung von SVB verantwortlich sind.

Als Zeichen dafür, dass sich die Situation verschlechtert habe, sagte die Regierung auch, dass die Signature Bank am Sonntag von den Finanzaufsichtsbehörden des Bundesstaates New York geschlossen wurde und alle Einleger dort auch am Montag Zugang zu ihrem Geld haben werden.

Ein hochrangiger Beamter des Finanzministeriums sagte in einem Informationsgespräch mit Reportern, dass es andere Banken gibt, die sich in ähnlichen Situationen wie SVB und Signature zu befinden scheinen, und dass die Aufsichtsbehörden Bedenken hinsichtlich ihrer Einleger hätten. Der Beamte sagte auch, die Schritte stellten keine Rettungsaktion dar, da die Inhaber von Aktien und Anleihen von SVB und Signature ausgelöscht würden.

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Fed-Programm

Die Fed gab in einer separaten Erklärung bekannt, dass sie ein neues „Bank Term Funding Program“ einrichtet, das Banken Kredite zu günstigeren Bedingungen anbietet, als sie normalerweise von der Zentralbank bereitgestellt werden.

Fed-Beamte sagten bei einem Informationsgespräch, dass die Fazilität groß genug sein wird, um unversicherte Einlagen im breiteren US-Bankensystem zu schützen. Es wurde unter der Notstandsbehörde der Fed in Anspruch genommen, die die Einrichtung eines breit angelegten Programms unter „ungewöhnlichen und dringenden Umständen“ ermöglichte, was die Genehmigung des Finanzministeriums erfordert.

Das Finanzministerium werde „bis zu 25 Milliarden Dollar aus dem Exchange Stabilization Fund als Backstop“ für das Bankenfinanzierungsprogramm bereitstellen, aber die Fed erwarte nicht, die Mittel in Anspruch zu nehmen, hieß es.

Im Rahmen des neuen Programms, das Kredite mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr bereitstellt, werden Sicherheiten zum Nennwert oder 100 Cent auf den Dollar bewertet. Das bedeutet, dass Banken größere Kredite als üblich für Wertpapiere erhalten können, die weniger wert sind – wie beispielsweise Staatsanleihen, die an Wert verloren haben, als die Fed die Zinssätze erhöhte.

Normalerweise verleiht die Fed im Rahmen des Hauptkreditprogramms der Fed, das als Diskontfenster bekannt ist, normalerweise Geld mit einem Abschlag gegenüber den als Sicherheit gestellten Vermögenswerten, eine Praxis, die als Haircuts bekannt ist. Die Fed sagte, dass die Kredite im Rahmen des Diskontfensters, die bis zu 90 Tage dauern, nun denselben Sicherheitsmargen unterliegen wie die neue Bankenfinanzierungsfazilität.

Das Notkreditprogramm der Fed ist „ein Eingeständnis nicht nur des systemischen Risikos, sondern auch der Tatsache, dass die Risiken so ungewöhnlich und dringend sind, dass das Versäumnis, diese Liquidität geltend zu machen, eine Finanzkrise auslösen könnte“, sagte Peter Conti-Brown, außerordentlicher Professor am Wharton der University of Pennsylvania Schule.

–Mit Unterstützung von Saleha Mohsin, Kate Davidson und Alister Bull.

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