Sam Bankman-Fried ist arbeitslos und unter Hausarrest und muss mit enormen Prozesskosten rechnen

Der in Ungnade gefallene FTX-Gründer Sam Bankman-Fried hat ein teures Jahr vor sich. Arbeitslos, unter Hausarrest und seiner Robinhood-Aktien beraubt, sind seine Möglichkeiten, seine Verteidigung zu finanzieren, begrenzt.

Der ehemalige Krypto-Mogul starrt einen Strafprozess wegen etwas an, das Beamte als „einen der größten Finanzbetrug in der amerikanischen Geschichte“ bezeichnet haben. Dann gibt es noch die weitreichende Insolvenz, die sich in zwei Ländern abspielt, und drei Zivilklagen, die Bundes- und Landesaufsichtsbehörden gegen ihn eingereicht haben. Bankman-Fried hat dafür fünf Anwälte engagiert, er hat einen eigenen Sprecher.

Es ist nicht klar, wie der ehemalige Milliardär das alles bezahlen wird.

„Es gibt keine Möglichkeit zu wissen, wie viel es kosten wird“, sagte Anwalt Ira Sorkin, der vor mehr als einem Jahrzehnt den berüchtigten Ponzi-Intriganten Bernie Madoff vertrat. „Wenn er sich dafür entscheidet, sich schuldig zu bekennen, werden seine Anwaltskosten sicherlich geringer, weitaus geringer sein, als wenn er sich entscheidet, vor Gericht zu gehen. Vor Gericht zu gehen, das wird eine sehr teure Angelegenheit.“

Bankman-Fried bekannte sich Anfang des Monats bei einem Gerichtstermin in New York wegen Betrugs auf nicht schuldig. Dem 30-Jährigen drohen bei einer Verurteilung in allen Anklagepunkten 115 Jahre Haft. Sein Strafverfahren soll im Oktober beginnen.

Laut Anwälten und Krypto-Beobachtern könnte der ehemalige FTX-Chef für Rechtskosten in Millionenhöhe am Haken sein, und sein Vermögen auf dem Papier ist in den letzten drei Monaten verflogen. Bankman-Fried behauptete, er habe im Dezember weniger als 100,000 Dollar auf seinem Bankkonto übrig, kurz nachdem Forbes sein Nettovermögen nur wenige Wochen vor dem Zusammenbruch seiner 17.2-Milliarden-Dollar-Kryptobörse auf 32 Milliarden Dollar festgesetzt hatte. 

"Rand unserer Sitze" 

„Wir sind alle am Rande unserer Sitze“, sagte Alex More, ein Partner bei Carrington, Coleman, Sloman & Blumenthal, der sich auf digitale Assets konzentriert. „SBF hat bereits mehrere Strafverteidiger beauftragt – ein ziemlich beeindruckendes Rechtsverteidigungsteam – und da stellt sich die Frage, wie er sie bezahlen kann?“

Bankman-Fried wurde diese Woche beim Justizministerium ein neunstelliger Schlag versetzt beschlagnahmt seine 450 Millionen Dollar in Aktien der Online-Brokerage-Firma Robinhood. Bankman-Fried hatte gesagt, er brauche die Aktien, um seine Anwaltskosten zu finanzieren. 

„Die Einbehaltung von Kosten, die für eine angemessene Strafverteidigung erforderlich sind, kann einen irreparablen Schaden darstellen“, so die Anwälte von Bankman-Fried schrieb in einer Gerichtsakte letzte Woche, in der er argumentierte, er sollte Zugang zu den Aktien haben. 

Die neue Führung, die eingesetzt wurde, um die FTX-Unternehmensgruppe durch den Konkurs zu führen, und der nicht mehr existierende Krypto-Kreditgeber BlockFi haben beide versucht, die Robinhood-Aktien zu beanspruchen, die Gegenstand zukünftiger Verfallsverfahren sein werden. Die Aktien gehören einem Unternehmen, das sich zu 90 % im Besitz von Bankman-Fried befindet und eines von mehr als 100 Unternehmen ist, die in ein Insolvenzverfahren in Delaware verwickelt sind. 

Noch schlimmer für Bankman-Fried, seine Top-Leutnants bei FTX haben sich gegen ihn gewandt. Gary Wang, Mitbegründer von FTX, und Caroline Ellison, ehemalige CEO von Alameda Research, haben sich schuldig bekannt und kooperieren mit Ermittlern, was wahrscheinlich den Fall des Justizministeriums gegen ihn verstärkt.

SBF könnte sich auf die Familie stützen und trotzdem auf Robinhood-Aktien zugreifen 

„Er ist jetzt auf das Haus seiner Eltern in Palo Alto beschränkt. Er hat ein Überwachungsarmband. Sein Pass ist eingezogen. Er hat keine wirklichen Aussichten auf eine Anstellung.“ sagte Richard Mico, CEO und Chief Legal Officer der Fintech-Plattform Banxa. „Er ist jetzt der Gnade ausgeliefert, Gelder von seiner Familie und seinen Freunden zu erhalten.“ 

Viele erwarten, dass Bankman-Frieds Freunde und Familie sich beteiligen werden, um seine explodierenden Anwaltskosten zu decken. Seine Eltern, die Professoren der Stanford Law School, Joseph Bankman und Barbara Fried, haben bereits ihr Haus in Kalifornien für seine 250-Millionen-Dollar-Anleihe aufs Spiel gesetzt. Bankman antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme. Ein Mitunterzeichnerpaar, dessen Identität die Anwälte von Bankman-Fried zumindest bisher vor Gericht erfolgreich geheim gehalten haben, half ebenfalls.  

Obwohl seine Robinhood-Aktien beschlagnahmt wurden, könnte Bankman-Fried eine Möglichkeit haben, auf sie zuzugreifen. Seine Anwälte könnten das Gericht bitten, ihm zu gestatten, die beschlagnahmten Aktien zur Finanzierung seiner Anwaltskosten zu verwenden. Beschlagnahmte Vermögenswerte oder zumindest ein Teil davon wurden in einigen Fällen zur Finanzierung von Rechtsrechnungen verwendet.

„Das hängt allein vom Richter ab“, sagte Sorkin. 

Bankman-Fried hat kürzlich speziell für seine Bemühungen, die Robinhood-Aktien zurückzufordern, ein separates Anwaltsteam beauftragt. Er wird vertreten durch Edward Schnitzer, Gregory Donilon und David Banker von Montgomery McCracken Walker & Rhoads. Zu seinem Strafverteidigungsteam gehören Mark Cohen, der Ghislaine Maxwell in dem kürzlich verlorenen Fall von Kindersexhandel vertrat, und Christian Everdell, Partner der New Yorker Anwaltskanzlei Cohen & Gresser. 

Der ehemalige FTX-Chef hat auch einen Sprecher, Mark Botnick, der sich weigerte, sich dazu zu äußern, wie Bankman-Fried für seine Rechtsverteidigung bezahlt.

In der … Offiziershaftpflichtversicherung ist immer Geld

Abgesehen von Freunden und Familie oder den beschlagnahmten Aktien könnte die Finanzierung aus der Haftpflichtversicherung für Direktoren und leitende Angestellte stammen, wenn FTX einen solchen Schutz vor der Implosion erworben hätte.  

„Die meisten Unternehmen werden eine D&O-Versicherung für ihre leitenden Angestellten haben“, sagte David Maria, General Counsel der Krypto-Börse Bittrex. „Es hängt nur davon ab, was FTX mit ihren Versicherern gemacht hat. Aber das ist Routine. Führungskräfte werden angeklagt, das ist keine Seltenheit.“ 

Bankman-Fried trat als CEO von FTX zurück, als das Unternehmen Insolvenz anmeldete. Ein FTX-Anwalt antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme darüber, ob das Unternehmen eine Versicherung hatte, die Bankman-Fried für seine Rechtsverteidigung nutzen könnte, oder ob er möglicherweise noch durch sie abgedeckt ist. 

Was auch immer vor Gericht passiert, eine Gewissheit aus langwierigen Rechtsstreitigkeiten gibt es: Der hohe Preis für ein Strafverteidigungsteam sowie die Insolvenz- und Zivilvollstreckungsfälle würden Bankman-Fried in den nächsten Jahren Millionen kosten. 

„Wenn Sie gegen all diese Einrichtungen, die SEC, die CFTC, Ihren Anteil am Konkurs und die kriminelle Seite, vollständig prozessieren würden, stellen Sie einfach weiter Schecks aus“, sagte Maria.

Haftungsausschluss: Ab 2021 nahm Michael McCaffrey, der ehemalige CEO und Mehrheitseigentümer von The Block, eine Reihe von Darlehen vom Gründer und ehemaligen FTX- und Alameda-CEO Sam Bankman-Fried auf. McCaffrey trat im Dezember 2022 aus dem Unternehmen aus, nachdem er diese Transaktionen nicht offengelegt hatte.

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