(Bloomberg) – Unter den Nachrichten über den neugeborenen Orang-Utan im Wiener Zoo brachte Österreichs meistverkaufte Zeitung im Juni dieses Jahres eine Mitteilung, die leicht zu übersehen gewesen wäre.
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Die Ankündigung auf Seite 17 der Kronen Zeitung war allerdings nicht jedermanns Sache. Es richtete sich nur an einen Mann: den Eierkönig der Ukraine, Oleg Bakhmatyuk.
„Gramercy Funds Management LLC und verbundene Fonds und Konten behaupten, dass Oleg Bakhmatyuk und andere Betrug begangen haben, der Gramercy als größten Anleiheninhaber von UkrLandFarming und Avangardco betraf“, heißt es dort.
Der klar formulierte Text auf Deutsch und Ukrainisch in einer Box unter dem Bild des Affenbabys war die neueste Wendung in einem weitläufigen Kampf, der die Mittelmeerinsel Zypern und die Maisfelder der Ukraine berührt hat und wahrscheinlich auf einen Gerichtssaal in den USA zusteuert bevölkerungsärmster Staat.
Gramercy, die auf Schwellenländer ausgerichtete Investmentfirma unter dem Vorsitz von Mohamed El-Erian, behauptet, Bakhmatyuk und seine Komplizen hätten komplexe Pläne angewandt, um fast 1 Milliarde US-Dollar an Vermögenswerten von UkrLandFarming Plc nach Zypern und Wyoming abzuzweigen und sie außerhalb der Reichweite von Anleihegläubigern zu halten.
Bakhmatyuk, der 48-jährige Eigentümer von UkrLandFarming – einem der größten Eierproduzenten in Europa – reichte einen Antrag auf Abweisung des Falls ein, seine erste öffentliche Anerkennung des Verfahrens.
Der Antrag wurde diesen Monat abgelehnt, und Gramercy gelang es am 19. September auch, ein zypriotisches Gericht dazu zu bringen, eine weltweite Sperrverfügung für die Vermögenswerte zu erlassen. Das führt möglicherweise zu einem Gerichtsstreit in Cheyenne, Wyoming, zwischen einem der umstrittensten Oligarchen der Ukraine und dem in Greenwich, Connecticut, ansässigen Vermögensverwalter.
Der Fall ereignet sich vor dem Hintergrund eines blutigen Krieges, in dem die Ukraine – die Kornkammer Europas und ein lebenswichtiges Rädchen in der globalen Nahrungsmittelversorgung – nach der russischen Invasion mit Unterbrechungen ihrer landwirtschaftlichen Produktion zu kämpfen hat. Mehrere UkrLandFarming-Manager seien in Sumy in der Nordukraine und in Kiew getötet worden, sagte ein Unternehmenssprecher im März.
Die Bakhmatyuk-Seite sagte in einer E-Mail-Antwort auf Fragen, dass Gramercy versuchte, Geierfonds-Taktiken anzuwenden, indem er das vom Krieg verwüstete Unternehmen verfolgte, und stellte fest, dass der Fonds versuchte, anderen gesicherten und ungesicherten Gläubigern vorauszueilen. Bakhmatyuk reichte letzte Woche Berufung beim US-Berufungsgericht für den zehnten Bezirk ein und argumentierte, dass der Fall unbegründet sei, und versuchte, den Rechtsstreit zu beenden.
„Nieder mit Sytnyk!“
Gramercys Anzeige wurde in einer österreichischen Zeitung veröffentlicht, weil Bakhmatyuk aus der Ukraine nach Wien gezogen war, nachdem er beschuldigt worden war, 1.2 Milliarden Griwna (32.8 Millionen US-Dollar) an Stabilisierungskrediten für die VAB Bank, einen Kreditgeber, der ihm gehörte, unterschlagen zu haben.
Er sagte, diese Anschuldigungen seien politisch motiviert, und eine Pressemitteilung seines Unternehmens vom April letzten Jahres stellte fest, dass sie durch den Wunsch nach „persönlicher Rache“ von Artem Sytnyk, dem damaligen Direktor des ukrainischen Antikorruptionsbüros, angeheizt wurden. UkrLandFarming beschuldigte Sytnyk, sein Geschäft durch Zwangsschließungen zu schädigen. Zu Ostern im vergangenen Jahr kündigte UkrLandFarming an, eine Milliarde Eier mit dem Slogan „Nieder mit Sytnyk!“ an Supermärkte zu schicken.
Bakhmatyuks Probleme mit Gramercy wurzeln unterdessen in der Annexion der Krim durch Russland im Jahr 2014. Dieser Konflikt erschwerte den Betrieb ukrainischer Agrarunternehmen, die Einheiten auf der Krim hatten. Die Tochtergesellschaft von UkrLandFarming, Avangardco, wurde von den Kämpfen auf der Krim getroffen, wo sie Farmen hatte.
Vor der Annexion der Krim durch Russland war UkrLandFarming das größte Agrarunternehmen der Ukraine, bewirtschaftete eine Fläche von der Größe von Delaware und stand kurz vor einem Börsengang. Durch die Annexion der Krim und die anschließende Abwertung der ukrainischen Währung verloren Bakhmatyuks Unternehmen nach Angaben der Angeklagten die Hälfte ihres Wertes. Russlands Invasion in diesem Jahr führte zum Verlust von Millionen von Hühnern auf einer der Geflügelfarmen von Avangardco, der größten in Europa, berichtete das Wall Street Journal.
Gramercy, das rund 5.4 Milliarden US-Dollar an Fonds verwaltet, begann 2011 mit dem Kauf von Anleihen in Bakhmatyuks Unternehmen und hielt sechs Jahre später mehr als 41 % der Avangardco-Schuldverschreibungen und 28 % der UkrLandFarmings. Der Nennwert der mit einem Fälligkeitsdatum von 2018 ausgegebenen Schuldverschreibungen und unbezahlten Zinsen beträgt mehr als 360 Millionen US-Dollar, sagte der Vermögensverwalter in seiner Klage.
Wertlose Anleihen
Gramercys Beschwerde lautet, dass in den Jahren nach 2014 Vermögenswerte von UkrLandFarming auf Briefkastenfirmen in Wyoming und Zypern übertragen wurden. Nach Angaben des Vermögensverwalters wurden rund 66 % des Unternehmensvermögens von den Unternehmen, die Anleihen ausgaben, in Wyoming-Trusts verlagert. Als Gramercy seine Sicherheiten einforderte, nachdem es vom Unternehmen nicht zurückgezahlt worden war, stellte es fest, dass dort nur wenig vorhanden war, sagte der Fonds.
Ungewöhnlich für einen Kampf zwischen Schuldinhabern und Emittenten, verklagt Gramercy Bakhmatyuk in Wyoming auf der Grundlage des Racketeer Influenced and Corrupt Organizations oder RICO Act.
Das Gesetz wurde 1970 zur Bekämpfung der organisierten Kriminalität verabschiedet und wurde verwendet, um italienisch-amerikanische Gangster, den Anleihenhändler Michael Milken und mehrere Personen anzuklagen, die mit der FIFA, dem Dachverband des Weltfußballs, in Verbindung stehen. Im Fall Gramercy argumentieren die Angeklagten, dass es sich um einen Geschäftsstreit um Gartensorten handelt, der vor den Internationalen Schiedsgerichtshof in London statt nach Wyoming gehört.
Warum also der Cowboy-Staat?
Das dünn besiedelte Wyoming – mit weniger als 600,000 Einwohnern – liegt in der Mountain West-Region der USA, die für ihre weiten, offenen Flächen, zerklüfteten Landschaften und Geysire bekannt ist. Nummernschilder im Bundesstaat zeigen einen Reiter, der mit einer Hand kämpft, um auf einem bockenden Pferd zu bleiben, während sein Cowboyhut in der anderen hochgezogen ist.
"Cowboy-Cocktail"
Eine weniger bekannte Tatsache ist jedoch, dass Wyoming eine merkwürdige Gesetzgebung zur Unternehmensstruktur hat, die es Unternehmen ermöglicht, ihre Eigentumsverhältnisse zu verschleiern.
Der „Cowboy-Cocktail“, wie ihn das International Consortium of Investigative Journalists im vergangenen Dezember in einem Artikel nannte, ist eine Anordnung von Unternehmens- und Treuhandstrukturen, die dazu beitragen, die wahren Eigentumsverhältnisse von Vermögenswerten zu verschleiern. Ein Dutzend Kunden, die Wyoming Trusts gegründet haben, wurden laut ICIJ in den durchgesickerten Pandora Papers identifiziert.
Ebenfalls in Gramercys Anzug genannt wird ein in Cody, Wyoming, ansässiger Geschäftsmann namens Nicholas Piazza. Auf der Website seiner Firma SP Capital Management heißt es, dass er „2012 in die Liste der wohlhabendsten und einflussreichsten Expats der Kyiv Post aufgenommen und 25 zu einem der 2016 bahnbrechendsten Wirtschaftsführer in der Ukraine ernannt wurde“. Ein Teil seines Geschäfts widmet sich der Nutzung der Unternehmensgesetze von Wyoming, um Ukrainern dabei zu helfen, Vermögenswerte nahezu anonym in den Staat zu verlagern.
„Wyoming ist stolz auf seinen Unternehmensschutz und diese Strukturen werden seit Jahren von amerikanischen Bürgern genutzt“, sagte Piazza telefonisch. „Wir finden es irgendwie lustig, dass Gramercy, das auf den Kaimaninseln ansässig ist, uns irgendwie in den Schatten stellt, weil wir in Wyoming operieren.“
Während sich der Hauptsitz von Gramercy in Greenwich befindet, befinden sich einige der in der Wyoming-Klage genannten Investmentstrukturen auf den Kaimaninseln.
In der Klage von Gramercy wird Piazza als integraler Bestandteil von Bakhmatyuks Plan und langjähriger Mitarbeiter beschrieben. Der Fonds behauptet, die beiden Männer hätten sich verschworen, um Vermögenswerte aus UkrLandFarming und Avangardco zu reißen, indem sie Tochtergesellschaften in eine zypriotische Gruppe namens Maltofex und Piazzas TNA Corporate Solutions LLC in Wyoming einbrachten.
„Die Angeklagten enteigneten Vermögenswerte in Millionenhöhe von UkrLandFarming zu ihrem persönlichen Vorteil und dachten, sie könnten sie hinter einem Schleier der Geheimhaltung in Wyoming verstecken“, heißt es in der Klage des Vermögensverwalters. „Gramercy beabsichtigt, die volle Kraft des Gesetzes einzusetzen, um das Fehlverhalten von Bakhmatyuk und seinen Komplizen aufzudecken.“
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/ukraine-egg-king-faces-1-040000820.html