Die rückläufige Behandlung von F&E durch das US-Steuerrecht ist eine Bedrohung für die nationale Sicherheit

Im Februar 2020, lange bevor er vom designierten Präsidenten Joe Biden zum nächsten Nationalen Sicherheitsberater gewählt wurde, war Jake Sullivan Co-Autor eines Aufsatz in Außenpolitik über die Verknüpfung von Wirtschafts- und Sicherheitspolitik.

In Anbetracht des Aufstiegs Chinas und des immer schnelleren Wandels auf der ganzen Welt argumentierten Sullivan und Co-Autorin Jennifer Harris, dass die außenpolitische Gemeinschaft nach „einem neuen Wirtschaftsmodell“ greifen müsse. Sie sagten: „Amerikas nationale Sicherheit hängt davon ab.“

Vernünftige Menschen können sich darüber streiten, was die Elemente eines solchen Wirtschaftsmodells sein könnten, aber im gesamten politischen Spektrum besteht weitgehend Einigkeit darüber, dass die Regierung Forschung und Entwicklung im Privatsektor fördern muss.

Technologische Innovation ist nicht nur ein Motor für Fortschritt und Wohlstand, sie ist auch unerlässlich, um Aggressionen abzuschrecken und/oder zu besiegen. Man braucht nicht weiter als die Leistung russischer Waffen in der Ukraine zu schauen, um zu verstehen, was passiert, wenn eine Nation ins Hintertreffen gerät.

Innovation im Bereich der nationalen Sicherheit bedeutet heute jedoch etwas anderes als während des Kalten Krieges. Zu der Zeit, als Sullivan seinen Artikel über ein neues Wirtschaftsmodell mitverfasste, waren Mikroelektronik (Nr. 1), 5G-Kommunikation (Nr. 2), Biotechnologie (Nr. 4), künstliche Intelligenz (Nr. 5), künstliche Intelligenz ( #XNUMX) und andere „Dual-Use“-Technologien.

Die Implikation ist klar: Die Aufrechterhaltung einer robusten nationalen Sicherheitslage erfordert heute mehr als nur die Förderung der Forschung und Entwicklung von Verteidigungstechnologien, es erfordert eine breite Unterstützung kommerzieller Innovationen.

Ein Bereich, in dem Washington diesbezüglich eine uneinheitliche Bilanz vorweisen kann, ist die Steuerpolitik. Die Vereinigten Staaten behielten viele Jahre lang einen der höchsten Körperschaftsteuersätze der Welt bei, bis der Kongress 2017 den Satz an die Sätze in anderen Ländern anpasste.

Durch diese Änderung wurde jedoch auch die Behandlung privater F&E-Investitionen weniger günstig gemacht, als dies für andere fortgeschrittene Volkswirtschaften typisch ist. Vor 2017 erlaubte der Internal Revenue Code Unternehmen, den vollen Betrag der zulässigen F&E-Ausgaben, die in dem Jahr entstanden sind, von ihrer Steuerbemessungsgrundlage abzuziehen oder die Abzüge über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren zu verteilen.

Aber derselbe Tax Cuts & Jobs Act, der den Körperschaftsteuersatz senkte, verlangte auch, dass Unternehmen ab 2022 ihre F&E-Ausgaben nur noch über einen Zeitraum von fünf Jahren abschreiben können, um die vollen Vorteile des Steuerabzugs (15 Jahre) zu erhalten bei F&E im Ausland).

Diese Änderung, die noch in diesem Jahr in Kraft treten soll, ist eine erhebliche Beeinträchtigung des Unternehmens-Cashflows und ein Hemmschuh für die Beteiligung an Forschung und Entwicklung. So könnten beispielsweise bei Anwendung des Körperschaftsteuerhöchstsatzes nach dem traditionellen, von vielen Unternehmen bevorzugten Ansatz 21 % der F&E-Ausgaben in dem Jahr, in dem sie angefallen sind, von der Besteuerung abgeschirmt werden. Nach der neuen Regelung sinkt der Abzug auf nur noch 4.2 % pro Jahr, verteilt über fünf Jahre.

Schließlich erhält das Unternehmen, das die Abzüge nimmt, die vollen 21 % seiner Investition abgeschirmt, aber das dauert fünf Jahre und hat daher weniger Cashflow, mit dem es in einem bestimmten Jahr arbeiten kann.

Dies unterscheidet sich stark von der Praxis in China, wo Unternehmen 200 % ihrer F&E-Ausgaben in dem Jahr ausgeben können, in dem sie anfallen. Tatsächlich unterscheidet es sich von der Praxis aller anderen Industrieländer, weil die Nutzung der Steuerpolitik zur Unterstützung von Investitionen in F&E zur globalen Norm geworden ist.

Da die vorgeschlagene Änderung um fünf Jahre verzögert wurde, ist nicht klar, dass die Gesetzgeber, die die Sprache in der Gesetzgebung von 2017 unterstützen, verstanden haben, welche Folgen die Änderung haben würde. Allerdings ein 2019 Studie von Ernst & Young prognostizierte die möglichen Auswirkungen auf Forschung und Entwicklung in den USA und war entschieden negativ:

• Wie derzeit formuliert, würde der neue Ansatz die inländischen F&E-Ausgaben in den ersten fünf Jahren, in denen die Bestimmung in Kraft ist, um 4.1 Milliarden US-Dollar pro Jahr und in den Folgejahren um 10.1 Milliarden US-Dollar reduzieren.
• Der neue Ansatz würde die inländische Beschäftigung in FuE-Tätigkeiten in den ersten fünf Jahren, in denen er in Kraft tritt, um jeweils 23,4000 Stellen und in jedem Folgejahr um 58,600 Stellen reduzieren.
• Es würde auch das inländische arbeitsbezogene Einkommen in jedem der ersten fünf Jahre, in dem es in Kraft ist, um 3.3 Milliarden US-Dollar und in späteren Jahren um 8.2 Milliarden US-Dollar jährlich verringern.

Die starken Auswirkungen auf Beschäftigung und Einkommen spiegeln die Tatsache wider, dass rund 70 % aller Ausgaben, die im Rahmen der F&E-Steuergutschrift geltend gemacht werden, für die Vergütung von qualifiziertem technischem Personal wie Wissenschaftlern und Ingenieuren bestimmt sind. Allein Texas würde letztendlich jährlich fast 400 Millionen US-Dollar an F&E-bezogenen Löhnen verlieren, da das Gesetz die Amortisation von Ausgaben vorschreibt, verglichen mit dem, was nach dem traditionellen Ansatz passieren würde, bei dem alle zulässigen Ausgaben in dem Jahr abgezogen werden, in dem sie anfallen.

Die Vereinigten Staaten, eines der ersten Länder in der Nachkriegszeit, das die Bedeutung von F&E in seiner Steuergesetzgebung anerkannte, würden damit zur rückschrittlichsten Nation in ihrer Herangehensweise an das Thema und als letztes unter den Industrieländern bei der Belohnung von Innovationen.

Die USA verloren bereits vor Inkrafttreten des neuen Gesetzes weltweit an Boden: 1999 entfielen auf Amerika 40 % der gesamten globalen Forschung und Entwicklung, aber bis 2019 – dem letzten „normalen“ Jahr vor der Pandemie – war dieser Anteil auf 30 % gesunken. Unterdessen war Chinas Anteil an den weltweiten F&E-Ausgaben im letzten Jahr stetig auf 24 % gestiegen.

Es überrascht nicht, dass Chinas Investitionen in Forschung und Entwicklung steigen. Peking hat sich verpflichtet, bis 2049, dem XNUMX. Jahrestag der Gründung der Volksrepublik, das weltweit führende Technologiezentrum zu werden. Schwerer zu verstehen ist, warum die US-Regierung F&E in ihrem Steuersystem härter behandeln würde, zu einer Zeit, in der Chinas Aufstieg weithin als die größte Herausforderung für die US-Sicherheit gilt.

Es scheint im Kongress eine breite parteiübergreifende Unterstützung zu geben, um zu verhindern, dass die neue Regel in Kraft tritt, aber das erfordert eine Änderung von Abschnitt 174 des relevanten Gesetzes, und bisher wurde dies nicht getan. Die Omnibus-Ausgabenrechnung, die voraussichtlich die aktuelle laufende Resolution ersetzen wird, die die Regierung am Laufen hält, scheint die letzte Gelegenheit in diesem Jahr zu sein, das Problem zu lösen.