US-Aktien fallen am letzten Handelstag des Jahres 2022 und verzeichnen monatliche Verluste und das schlechteste Jahr seit 2008

Alle drei großen Benchmarks erlebten ihr schlechtestes Jahr seit 2008, basierend auf prozentualen Rückgängen. Der Dow fiel 8.8 um 2022 %, während der S&P 500 um 19.4 % und die technologielastige Nasdaq um 33.1 % einbrachen.

Was die Märkte antreibt

Die US-Aktien fielen am Freitag und beendeten die letzte Handelssitzung des Jahres 2022 mit wöchentlichen und monatlichen Verlusten.

Aktien und Anleihen wurden dieses Jahr zermalmt, als die Federal Reserve ihren Referenzzinssatz aggressiver anhob, als viele erwartet hatten, als sie versuchte, die schlimmste Inflation seit vier Jahrzehnten zu unterdrücken. Der S&P 500 beendete das Jahr 2022 mit einem Verlust von 19.4 %, der schlechtesten Jahresperformance seit 2008, als der Index laut Dow Jones Market Data eine dreijährige Siegesserie hinlegte.

„Die Anleger waren nervös“, sagte Mark Heppenstall, Chief Investment Officer bei Penn Mutual Asset Management, am Freitag in einem Telefoninterview. „Es scheint, als ob die Möglichkeit, die Preise zu senken, wahrscheinlich etwas einfacher ist, wenn man bedenkt, wie mies das Jahr war.“

Die Aktienindizes sind in den letzten Wochen eingebrochen, da die Hoffnungen auf eine politische Wende der Fed nachließen, nachdem die Zentralbank im Dezember signalisiert hatte, dass sie wahrscheinlich bis 2024 warten würde, um die Zinssätze zu senken.

Am letzten Tag des Handelsjahres wurden die Märkte auch von Verkäufen getroffen, um Verluste zu sichern, die von Steuerrechnungen abgeschrieben werden können, eine Praxis, die laut Kim Forrest, Chief Investment Officer bei Bokeh Capital Partners, als Tax-Loss Harvesting bekannt ist .

Ein unsicherer Ausblick für 2023 forderte ebenfalls seinen Tribut, da sich die Anleger über die Stärke der Unternehmensgewinne, die Wirtschaft und die US-Verbraucher Sorgen machten, da die Berichtssaison für das vierte Quartal Anfang nächsten Jahres bevorstand, sagte Forrest.

„Ich denke, die Fed und dann die Gewinne Mitte Januar – das wird für die nächsten sechs Monate den Ton angeben. Bis dahin kann jeder raten“, fügte sie hinzu.

Die US-Notenbank hat ihren Leitzins seit Jahresbeginn um mehr als vier Prozentpunkte angehoben und damit die Kreditkosten auf den höchsten Stand seit 2007 getrieben.

Der Zeitpunkt der ersten Zinssenkung der Fed wird laut Forrest wahrscheinlich große Auswirkungen auf die Märkte haben, aber die Aussichten bleiben ungewiss, auch wenn die Fed versucht hat zu signalisieren, dass sie plant, die Zinsen länger hoch zu halten.

Was die Wirtschaftsdaten angeht, der Chicago PMI für Dezember, die letzte große Datenveröffentlichung des Jahres, kam stärker als erwartet, Klettern auf 44.9 von 37.2 einen Monat zuvor. Messwerte unter 50 weisen auf Kontraktionsgebiet hin.

Nächstes Jahr „werden wir uns eher den Sorgen um das Wirtschaftswachstum zuwenden als der Inflation“, sagte Heppenstall. „Ich denke, der Wachstumsrückgang wird letztendlich zu einem bedeutenderen Rückgang der Inflation führen.“

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Eric Sterner, CIO von Apollon Wealth Management, sagte in einem Telefoninterview am Freitag, dass er erwartet, dass die USA nächstes Jahr in eine Rezession fallen könnten und dass der Aktienmarkt einen neuen Tiefpunkt erleben könnte, da Unternehmen ihre Gewinne möglicherweise nach unten korrigieren. „Ich denke, die Gewinnerwartungen für 2023 sind immer noch zu hoch“, sagte er.

Der Dow Jones Industrial Average, der S&P 500 und der Nasdaq Composite verzeichneten leichte wöchentliche Rückgänge, die zu ihren Verlusten im Dezember hinzukamen. Im Laufe des Monats fiel der Dow um 4.2 %, während der S&P 500 um 5.9 % und der Nasdaq um 8.7 % sanken, wie FactSet-Daten zeigen.

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Was die Anleihen betrifft, sollte der US-Treasury-Markt sein schlechtestes Jahr seit mindestens den 1970er Jahren verzeichnen.

Die Rendite der 10-jährigen Schatzanweisung
TMUBMUSD10Y,
3.879%
ist in diesem Jahr um 2.330 Prozentpunkte auf 3.826 % gestiegen, der größte jährliche Zuwachs seit Beginn der Aufzeichnungen, basierend auf Daten, die laut Dow Jones Market Data bis ins Jahr 1977 zurückreichen.

Zweijährige Treasury-Renditen
TMUBMUSD02Y,
4.423%
stieg 3.669 um 2022 Prozentpunkte auf 4.399 %, während die 30-jährige Rendite
TMUBMUSD30Y,
3.971%
stieg um 2.046 Prozentpunkte und beendete das Jahr bei 3.934 %. Basierend auf Daten, die laut Dow Jones Market Data bis ins Jahr 1973 zurückreichen, war dies der größte Anstieg in einem Kalenderjahr, den es je gab.

Außerhalb der USA haben europäische Aktien mit dem Stoxx Europe 2018 ihren größten prozentualen Rückgang in einem Kalenderjahr seit 600 beendet
SXXP,
-1.27%,
ein Index für auf Euro lautende Aktien, der laut Dow Jones Market Data um 12.9 % fiel.

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Unternehmen im Fokus

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  Aktien stiegen danach um 1.1 % ihre schlimmste Verlustserie seit mehr als vier Jahren.

• Southwest Airlines 
  LUV,
  + 0.87%
  Aktien stiegen um 0.9 % Das Unternehmen sagte, es erwartet sein Urlaubsreise-Fiasko wirkt sich auf die Gewinne des vierten Quartals aus.

• Las Vegas Sands Corp. 
  ICH GEGEN,
  + 2.10%
  gehörte am Freitag zu den besten Performern im S&P 500 Index, wobei seine Aktien um 2.1 % höher schlossen, da es erneute Glücksspielkonzessionen in Macau bestätigte.

– Steve Goldstein hat zu diesem Artikel beigetragen.