Die USA erhöhen den Druck auf Russland, indem sie Anleihezahlungen blockieren und das Ausfallrisiko erhöhen

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Das Finanzministerium hat am Montag die russische Regierung daran gehindert, Staatsschulden mit Dollars zu begleichen, die bei amerikanischen Banken gehalten werden. Dieser Schritt erhöht den finanziellen Druck auf Russland durch die Erschöpfung seiner Dollarreserven erheblich und bringt das Land einem möglichen Zahlungsausfall näher, der schlimme Folgen hätte Folgen.

Key Facts

Während das Finanzministerium dies bereits getan hatte eingefroren Die Vermögenswerte der russischen Regierung, die aufgrund der nach dem Einmarsch in die Ukraine verhängten Sanktionen bei US-Institutionen gehalten wurden, erlaubten weiterhin die Verwendung dieser Gelder zur Begleichung von Staatsschulden.

Ab Montag jedoch das Finanzministerium angekündigt Es wird Russland keinen Zugriff mehr auf diese Dollars gewähren, da es versucht, seinen Staatsschulden gegenüber Anleihegläubigern nachzukommen.

Nach Angaben des Finanzministeriums hatte Russland am Montag zusammengenommen Anleihezahlungen in Höhe von über 600 Millionen US-Dollar fällig, woraufhin das Ministerium beschloss, den Zugang Moskaus zu eingefrorenen Geldern vollständig zu blockieren.

Der Schritt werde „die Ressourcen, die Putin zur Fortsetzung seines Krieges nutzt, weiter erschöpfen“ und zwinge seine Regierung zu entscheiden, ob sie ihre eigenen Dollarbestände zur Begleichung von Schulden verwenden oder das Geld anderswo verwenden will, etwa für die Kriegsanstrengungen in der Ukraine, so Beamte des Finanzministeriums sagte.

Es erhöht auch das Risiko eines möglichen Zahlungsausfalls erheblich, da Moskau nun gezwungen sein wird, alternative Finanzierungsquellen zu nutzen, um Anleiheinvestoren zu bezahlen: Während Russland bisher seine Zahlungen geleistet hat, wird dies durch schwere Wirtschaftssanktionen seitens Russlands wahrscheinlich immer komplizierter Westen.

Sollte es zu einem Zahlungsausfall Russlands kommen, wird dies wahrscheinlich die letzten verbliebenen ausländischen Investoren aus dem Land vertreiben, den Rubel weiter abwerten und russische Unternehmen könnten dem Beispiel der Regierung folgen und ihren Verpflichtungen nicht nachkommen.

Große Zahl: 40 Milliarden US-Dollar

Russland hat insgesamt 15 internationale Anleihen mit einem Gesamtnennwert von etwa 40 Milliarden US-Dollar in Dollar und Euro ausstehend. Wenn Russland nicht in der Lage ist, diese Zahlungen zu leisten, oder nicht in der richtigen Währung, wird es in Zahlungsverzug geraten.

Entscheidendes Zitat:

„Das US-Finanzministerium wird keine Dollar-Schuldenzahlungen von russischen Staatskonten bei US-Finanzinstituten zulassen“, sagte der Sprecher des Finanzministeriums am Dienstag. „Russland muss sich entscheiden: Entweder werden die verbleibenden wertvollen Dollarreserven abgezogen, es kommen neue Einnahmen hinzu, oder es wird zahlungsunfähig.“

Überraschende Tatsache:

Sollte die aktuelle Situation dazu führen, dass Russland seinen Fremdwährungsschulden nicht nachkommt, wäre dies das erste Mal seit der bolschewistischen Revolution von 1917, dass das Land dies tut.

Schlüsselhintergrund:

Der jüngste Schritt des Finanzministeriums erfolgt vor dem Hintergrund zunehmender Forderungen nach weiteren Sanktionen des Westens gegen Russland nach dem gemeldeten Massaker an ukrainischen Zivilisten. US-Präsident Joe Biden hat namens Putin ist ein Kriegsverbrecher, die Europäische Union hingegen schon ein Verbot erwägen gegen russische Kohleimporte – die erste Runde von Sanktionen, die möglicherweise auf Russlands wertvolle Energiemärkte abzielen.

Worauf Sie achten sollten:

Analysten von JPMorgan warnten kürzlich, dass die Invasion Russlands in der Ukraine in Kombination mit dem anhaltenden Immobilienmarktcrash in China zu der größten Pleite von Unternehmen seit der globalen Finanzkrise führen könnte. Das Unternehmen prognostiziert, dass die globale Ausfallrate in den Schwellenländern 8.5 % erreichen wird, den höchsten Stand seit 2009 (10.5 %).

Weiterführende Literatur:

Wall-Street-Banken könnten in Russland Milliarden verlieren – so viel Engagement haben sie (Forbes)

EU schlägt erstes Energieverbot gegen Kreml vor und stoppt damit russische Kohleimporte (Forbes)

Wall-Street-Firmen kürzen die Kursziele des S&P 500 – hier ist, was sie für die Märkte vorhersagen (Forbes)

Larry Fink, CEO von BlackRock, sagt, dass der Krieg zwischen Russland und der Ukraine die Weltordnung auf den Kopf stellt und die Globalisierung beenden wird (Forbes)