Trucking-CEOs erwarten hohe Preise, Nachfrage im zweiten Halbjahr 2022

US-Lkw-CEOs erwarten, dass sie die Preissetzungsmacht auch bei nachlassenden Volumina in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 beibehalten werden, da sich Einzelhändler, Hersteller und Verbraucher auf Störungen durch Covid-Lockdowns, den Russland-Ukraine-Krieg und die Inflation einstellen.

Eine aktuelle Kundenumfrage von SAIA, einem Trucker für Starbucks, Home Depot und Lowe's, ergab laut CEO Fritz Holzgrefe, dass die Mehrheit der Unternehmen noch daran arbeitet, ihren nächsten Schritt herauszufinden und herauszufinden, was die „neue Normalität“ für ihr Geschäft ist.

„Sie sprachen viel darüber, ihre Lagerbestände weiter aufzubauen und ihre Lieferketten für den Rest des Jahres zu begradigen, sogar bis in die erste Hälfte des nächsten Jahres hinein“, sagte Holzgrefe gegenüber CNBC. „Vielleicht haben sich die Dinge etwas verlangsamt, aber die Kunden sind immer noch dabei, ihre Position in der Lieferkette neu zu sortieren, um ihre Ziele in ihren jeweiligen Unternehmen effektiver zu erreichen.“

Laut Derek Leathers, CEO von Werner Enterprise, das Fracht für Amazon, Walmart und Target transportiert, verbessert sich die Lieferkette und hat das Schlimmste hinter sich gelassen. Aber, warnte er, Gegenwind für Trucker werde die Raten für den Rest des Jahres 2022 deutlich über dem Niveau vor der Pandemie halten.

„Sie werden sehen, dass die Zinsen für den Rest des Jahres anhalten. Unsere Kostensteigerungen sind real. Unsere Kunden verstehen das“, sagte Leathers. „Wir sprechen von großen erfolgreichen Marken wie [Amazon und Walmart] und vielen anderen, die wissen, dass die Abhängigkeit von ihrem Anbieter ein Wettbewerbsvorteil ist. Sie wollen Transport von guter Qualität, pünktlich und jederzeit sicher. Dazu arbeiten sie mit großen, gut kapitalisierten Transportunternehmen zusammen.“ 

Lkw-Aktien gehörten im Juli zu den besten Performern, während der S&P 500 diesen Monat um mehr als 7 % zulegte. SAIA und ArcBest sind um über 20% gestiegen, während Werner Enterprises, Ritter Swift und JB Hunt sind um über 10% gestiegen.

Anfang dieses Jahres gab es Bedenken hinsichtlich einer „Güterrezession“ aufgrund sinkender Raten auf dem sogenannten Spotmarkt für Lkw. Laut den neuesten Daten von Evercore ISI sind diese Raten im Jahresvergleich um mehr als 11 % gesunken. Der Spotmarkt bietet Frachttransporte auf Abruf, und die Preise variieren je nach Angebot und Nachfrage.

Spot Trucking erlebte auf dem Höhepunkt der Pandemie einen Boom, als sich Unternehmen an verwickelte Lieferketten anpassten und bereit waren, historische Preise für den Warentransport während des E-Commerce-Booms zu zahlen. Der Großteil des Lkw-Transports erfolgt jedoch immer noch über Verträge mit Spediteuren und deren Kunden wie großen Einzelhändlern.

Die führenden Unternehmen in den drei Hauptsegmenten des Lkw-Transports machen den Großteil der Einnahmen aus Verträgen – Knight Swift (komplette Lkw-Ladung), FedEx (weniger als eine LKW-Ladung) und JB Hunt (Containerschifffahrt) – haben zweistellige Steigerungen ihrer jüngsten Einnahmen gemeldet.

„Wir glauben, dass die Vertragsraten halten werden. Wir glauben, dass die Vertragsraten an einem Punkt liegen werden, der es Speditionen ermöglichen wird, bemerkenswert profitabel zu sein.“ Der Transportanalyst der Deutschen Bank, Amit Mehrotra, sagte gegenüber CNBC.

Er erwartet auch, dass die Nachfrage für den Rest des Jahres 2022 etwas niedriger, aber stabil sein wird. „Ich denke, die Bestandsprobleme, die große Einzelhändler wie Walmart und Target melden, sind eher ein Spiegelbild des sich ändernden Kaufverhaltens als ein erheblicher Rückgang der Verbraucherausgaben. “, sagte Mehrotra.

Der Vorstandsvorsitzende eines der größten LKW-Maklerunternehmen in den Vereinigten Staaten beobachtet auch die Verbraucherausgaben.

„Der LKW-Markt ist heute eindeutig anders als vor 12 Monaten“, CHRobinson CEO Bob Biesterfield sagte am Dienstag gegenüber CNBCs „Squawk on the Street“.

Er fügte hinzu, dass der Einzelhandel, der Wohnungsbau und die Fertigung die Haupttreiber des Lkw-Volumens sind. Die Fertigung hat die besten dieser drei zurückgehalten, fügte er hinzu. Der Einzelhandel verzeichnete im ersten Quartal einen Volumenanstieg und im zweiten einen Rückgang, sagte Biesterfield.

Das Ergebnis der Arbeitsverhandlungen im Hafen an der Westküste ist ein weiteres großes Fragezeichen für die Speditionsbranche.

Der Vertrag zwischen Gewerkschaftsarbeitern und den Häfen, die etwa 45 % der US-Importe abfertigen, lief am 1. Juli aus, aber die Arbeit wurde während der laufenden Verhandlungen fortgesetzt. Die beiden Seiten kündigten eine vorläufige Einigung über Gesundheitsleistungen an, während sie weiterhin an einer Einigung über Entschädigung, Automatisierung und andere Punkte arbeiten. Während der letzten drei Verhandlungen – 2002, 2008 und 2014 – kam es zu Unterbrechungen, Verlangsamungen oder Störungen. Bevor eine Einigung erzielt wurde, nach Angaben der US-Handelskammer.

Holzgrefe, CEO von SAIA, sagte, dass die drohende Disruption bereits zu Verschiebungen in der Lieferkette führe.

„Was wir gesehen haben, ist, dass unsere Kunden andere Häfen oder andere Landesteile umgeleitet haben.“ sagte Holzgrefe. „Soweit der Hafen von LA wieder zu einem Problem wird, haben wir das Gefühl, dass wir uns an die Bedürfnisse unserer Kunden anpassen können. Es wird nur teurer, effizient zu arbeiten.“

„Die Verhandlungen zwischen LA und Long Beach könnten ein störender Moment sein.“ sagte Leathers, CEO von Werner Enterprise. „Es gibt einen Nachholbedarf in China, der sich noch bewegen muss, wenn sie aus der Covid-Sperre herauskommen, und das könnte zu Staus und Störungen führen. Es gibt noch eine noch abzuwartende Wirkung auf den Verbraucher mit anhaltenden Auswirkungen der Inflation.“