Die Treasury-Renditen beendeten am Freitag eine durch Feiertage verkürzte New Yorker Handelssitzung höher und zementierten einen wöchentlichen Anstieg nach der Veröffentlichung des US-Preisindex für private Konsumausgaben, dem bevorzugten Inflationsindikator der Federal Reserve, und einer Reihe anderer Wirtschaftsdaten.
Die US-Rentenmärkte beendeten die Aktion eine Stunde früher um 2:XNUMX Uhr ET. US-Märkte bleibt Montag geschlossen, 26. Dezember, am Weihnachtstag, der auf einen Sonntag fällt.
Was die Erträge bewirken
- Die Rendite der 2-jährigen Schatzanweisung
TMUBMUSD02Y,
4.318%
stieg um 5.8 Basispunkte und endete um 4.321:2 Uhr bei 14.1 %. Die Rendite stieg in der Woche um XNUMX Basispunkte. Renditen und Schuldenkurse bewegen sich gegenläufig. - Die 10-jährige Schatzanweisung
TMUBMUSD10Y,
3.749%
ergab 3.746 %, ein Plus von 7.7 Basispunkten am Freitag und 26.5 Basispunkte für die Woche. Der wöchentliche Anstieg war laut Dow Jones Market Data der größte seit April. - Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe
TMUBMUSD30Y,
3.821%
stieg um 9.9 Basispunkte auf 3.821 %, ein Plus von 28.8 Basispunkten für die Woche.
Marktführer
Der Index der persönlichen Konsumausgaben stieg im November nur um 0.1 %, was den fünften Monat in Folge markiert, in dem die Inflation nachgab, nachdem sie im Sommer ein 40-Jahres-Hoch erreicht hatte. Die jährliche Inflationsrate verlangsamte sich unterdessen auf 5.5 % im November von 6.1 % im Vormonat, basierend auf dem Index der persönlichen Verbrauchsausgaben. Das ist der kleinste Anstieg seit Oktober 2021.
Die politischen Entscheidungsträger der Federal Reserve betrachten den PCE-Index als das beste Maß für die Inflation, insbesondere als Kernindikator, der die volatilen Lebensmittel- und Energiekosten ausschließt. Der Kernindex stieg im vergangenen Monat um 0.2 % und entsprach damit der Prognose der Wall Street. Die Kerninflation ging in den letzten 12 Monaten von 4.7 % auf 5 % zurück. Der Kernwert für Oktober wurde von 0.3 % auf einen monatlichen Anstieg von 0.2 % revidiert.
Andere Wirtschaftsdaten, die am Freitag veröffentlicht wurden, enthielten Bestellungen für langlebige Güter im November, die zeigte einen Rückgang um 2.1 % und die neueste Verbraucherstimmung der University of Michigan, die höher angekreuzt bleibt aber schwach.
Kurzfristige Renditen hatten am Donnerstag nach einer Aufwärtsrevision der US-Bruttoinlandsproduktdaten für das dritte Quartal und stabilen Arbeitslosengeldanträgen, die die Anlegererwartungen unterstrichen, dass die Federal Reserve ihren Leitzins im neuen Jahr weiter anheben wird, wie sie es versucht, nach oben getickt die Inflation senken.
Eine schwache Lektüre aus der Der Leitindex des Conference Board, hielten jedoch am Donnerstag den Druck auf die Renditen am langen Ende aufrecht, sagten Analysten und unterstrichen die Befürchtungen, dass die Wirtschaft in eine Rezession kippen könnte.
Was Analysten sagen
Leicht rückläufige Aufwärtsrevisionen des PCE im Oktober „waren die größte Erkenntnis“ aus den Inflationsdaten und „gaben den Ton für höhere Zinsen in der vorweihnachtlichen Sitzung mit geringer Liquidität an“, sagte Ian Lyngen, Zinsstratege bei BMO Capital Markets, in a Hinweis.
„Das Wachstum der persönlichen Einkommen und Ausgaben hat sich im November verlangsamt, was auf einen schwächeren Verbraucher hin zum Jahresende hindeutet“, sagte Sam Millette, Fixed-Income-Stratege beim Commonwealth Financial Network. „Außerdem stieg der Kerndeflator der persönlichen Konsumausgaben (PCE) im November im Jahresvergleich etwas stärker als erwartet, obwohl das Tempo der Inflation im Jahresvergleich im Vergleich zum Oktober zurückging. Diese Inflationskennzahl wird von der Fed genau verfolgt, und die Verlangsamung war ein positives Zeichen dafür, dass der Inflationsdruck weiter nachlässt, auch wenn die Zahl im Jahresvergleich etwas höher ausfiel als erwartet.“
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/treasury-yields-move-higher-ahead-of-us-inflation-indicator-11671801368?siteid=yhoof2&yptr=yahoo