Das Finanzministerium ist beliebt inflationsgeschützte I-Anleihen werden nicht so viel zurückgeben, wenn sich der Kurs am 1. November anpasst, also ist es besser, sie jetzt zu kaufen.
Nach Schätzungen von Ken Tumin, Senior Industry Analyst bei Lending Tree und Gründer von, wird der Satz mindestens 6.48 % betragen DepositAccounts.com, weniger als die aktuellen 9.62 %, die die I-Anleihen bis Ende Oktober anbieten. Der Zinssatz gilt für die ersten sechs Monate, in denen Sie die Anleihe halten.
Das ist der zweitbeste Zinssatz seit November 2005, als der zusammengesetzte Zinssatz 6.73 % betrug, und der siebthöchste seit der Einführung der Anleihe im Jahr 1998 Treasury-Daten. Aber wenn die Inflation in den nächsten sechs Monaten schnell abkühlt, wird die Anleihe nicht so viel wert sein.
„Für Anleihenkäufe im November I können wir nur die Inflationsrate der ersten sechs Monate kennen. Wir werden die Inflationsrate der Mai-I-Anleihen erst Mitte April 2023 genau abschätzen können“, sagte Tumin. „Es ist möglich, dass die Inflationsrate viel niedriger sein könnte. Dann wird die I-Bindung viel weniger ansprechend aussehen – so wie vor 2021.“
Wie der Tarif berechnet wird
Der zusammengesetzte I-Bond-Zinssatz besteht aus einem festen Zinssatz und einer halbjährlichen Inflationsrate, die anhand einer Formel berechnet wird, die auf der sechsmonatigen Veränderung des nicht saisonbereinigten Verbraucherpreisindex für alle städtischen Verbraucher (CPI-U) für alle Artikel basiert.
Dann werden diese beiden Sätze in die folgende Formel eingesetzt, um den zusammengesetzten Satz zu erhalten:
[Festsatz + (2 x halbjährliche Inflationsrate) + (Festsatz x halbjährliche Inflationsrate)]
Wenn der feste Zinssatz bei null bleibt – wo er seit Mai 2020 ist – und die annualisierte Inflationsrate 6.48 % beträgt (oder 3.24 % für den halbjährlichen Satz), dann würde der zusammengesetzte Zinssatz der I-Anleihe im November 6.48 % betragen, berechnete Tumin. Der feste Zinssatz wird jeden Mai und November vom Finanzministerium bekannt gegeben.
Der Zinssatz beim Kauf gilt für die ersten sechs Monate, in denen Sie die Anleihe halten, dann wird der Zinssatz basierend auf dem festen Zinssatz und der neuen Inflationsrate für sechs Monate neu berechnet und so weiter.
Die hohe Rendite von I-Anleihen im letzten Jahr ist direkt auf die Inflation zurückzuführen, da der Festzins bei Null geblieben ist.
Das ist nicht immer der Fall.
Beispielsweise schwankte der zusammengesetzte Zinssatz für I-Anleihen von November 1999 bis November 2000 zwischen 6.49 % und 7.49 %, nicht weil die Inflationsrate hoch war, sondern weil der feste Zinssatz mit 3.4 % bis 3.6 % viel höher war.
Im November 2005 waren sowohl die festverzinsliche als auch die halbjährliche Inflationsrate moderat höher (1 % bzw. 2.85 %), was zusammen zu einer hohen zusammengesetzten Rate von 6.73 % auf die damals gekauften I-Anleihen führte.
Aber da die Inflation den I-Bond-Satz in letzter Zeit gestützt hat, wenn er sich abkühlt, wie es die Federal Reserve beabsichtigt, geht auch der Zinssatz. Aber es kann nie negativ werden – Sie können Ihren Auftraggeber nicht absichtlich verlieren.
„Ich denke, das beste Argument für I-Anleihen ist, dass sie Sie vor hoher Inflation schützen und im Gegensatz zu marktfähigen Anleihen (wie TIPS) kein Kapitalverlustrisiko besteht, wenn Sie vor Fälligkeit verkaufen“, sagte Tumin. „CDs und High-Yield-Sparkonten können das nicht sagen.“
Zeit zum Kaufen ist jetzt
Und es ist noch Zeit, Ihre I-Anleihen mit einem Zinssatz von 9.62 % vor Ende des Monats zu erwerben.
Bei einem Kauf bis Ende Oktober erhalten Sie in den ersten sechs Monaten den aktuell stolzen Composite-Zinssatz von 9.62 %. Und dann tritt für die nächsten sechs Monate die erwartete niedrigere Rate von 6.48 % ein. Die Combo bringt Ihnen eine respektable jährliche Rate von mehr als 8% ein.
Aber selbst wenn Sie es als einjährige Investition betrachten, ist es ein gutes Geschäft.
„Sie können die Rendite für im Oktober gekaufte und im Oktober bis Dezember 2023 zurückgezahlte I-Anleihen bestimmen, indem Sie die dreimonatige Vorfälligkeitsentschädigung berücksichtigen, wenn sie ein bis fünf Jahre nach dem Kauf zurückgezahlt werden, und das kommt immer noch auf knapp 7 %“, sagte Tumin, „was weit über dem heutigen höchsten einjährigen CD-Satz [von] 4.00 % APY liegt.“
Sie können I-Anleihen gebührenfrei auf der Website des Finanzministeriums kaufen, TreasuryDirect. Im Allgemeinen können Sie pro Kalenderjahr nur I-Anleihen im Wert von bis zu 10,000 USD kaufen. Es gibt jedoch Möglichkeiten, diesen Betrag zu erhöhen, z. B. indem Sie Ihre Bundessteuerrückerstattung verwenden, um direkt weitere 5,000 US-Dollar in I-Anleihen zu kaufen.
Laut der Website sollten Sie „den Kauf dieser Anleihe in TreasuryDirect bis zum 28. Oktober 2022 abschließen, um die Ausgabe bis zum 31. Oktober 2022 sicherzustellen“.
Ein Problem: I-Anleihen müssen mindestens ein Jahr lang gehalten werden, und wie Tumin feststellte, verlieren Anleihen, die vor fünf Jahren zurückgezahlt werden, die Zinsen des letzten Quartals.
Kerry ist Senior Columnist und Senior Reporter bei Yahoo Money. Folge ihr auf Twitter @Kerryhannon
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/treasury-i-bond-rates-slide-november-123200957.html