Live aktualisierte weltweite Nachrichten zu Bitcoin, Ethereum, Krypto, Blockchain, Technologie, Wirtschaft. Jede Minute aktualisiert. In allen Sprachen verfügbar.
Textgröße Der Federal Open Market Committee wird voraussichtlich am 13. und 14. Dezember zusammentreten, um einen weiteren Anstieg der kurzfristigen Zinssätze abzuwägen. Stefani Reynolds/AFP über Getty Images Schatzwechsel erregten am Donnerstag beträchtliche Aufmerksamkeit, als Investoren vier- und achtwöchige Wertpapiere ersteigerten, als sie versteigert wurden.Beide Auktionen wurden laut einer Forschungsnotiz von Jefferies „extrem aggressiv geboten“. Andrew Brenner, Head of International Fixed Income bei NatAlliance Securities, sagte, er glaube nicht, dass die Nachfrage nach den Wertpapieren etwas mit ihren Renditen zu tun habe.Brenner vermutete, dass institutionelle Anleger, einschließlich Banken, „Schatzwechsel zum Jahresende in ihrer Bilanz ausweisen wollten, und es gibt keinen einfacheren Weg, dies zu tun, als Vier-Wochen-Scheine und Acht-Wochen-Scheine zu kaufen“.Ein weiterer möglicher Käufer waren Geldmarktfonds.Das Federal Open Market Committee wird sich versammeln 13. und 14. Dezember einen weiteren Anstieg der kurzfristigen Zinsen abzuwägen. Der Markt erwartet eine Zinserhöhung von 50 Basispunkten, weniger als die vorangegangenen vier Zinserhöhungen, die bei 75 Basispunkten lagen.Thomas Simons und Aneta Markowska von Jefferies stellten in ihrer Notiz fest, dass sie nicht genau wussten, warum die T-Bill-Auktion so stark gezeichnet war.„Es ist schwer zu verstehen, warum Investoren bei bereits reichen Niveaus so aggressiv sind, es sei denn, sie befürchten weitere Angebotskürzungen aufgrund der Schuldenobergrenze“, schrieben sie. Eine andere Möglichkeit besteht darin, dass die Anleger dem FOMC voraus sein wollen, bevor es seine neuesten Revisionen der Wirtschaftsprognosen veröffentlicht.Der vierwöchige Schatzwechsel zum Beispiel erholte sich von einer frühen Phase am Donnerstag, die als „wenn ausgegeben“ bekannt ist. Mit anderen Worten, dieses Wertpapier wurde teurer, „als dort, wo es auf dem Markt zum Zeitpunkt der Emission gehandelt wurde, bevor der Preis festgesetzt wurde“, sagte Brenner.Die Rendite lag anfangs bei etwa 3.745 %, fiel dann aber laut Simons auf etwa 3.555 %, als die Anleger den Preis erhöhten. Schreiben Sie an Lawrence C. Strauss unter [E-Mail geschützt]
Stefani Reynolds/AFP über Getty Images
Schatzwechsel erregten am Donnerstag beträchtliche Aufmerksamkeit, als Investoren vier- und achtwöchige Wertpapiere ersteigerten, als sie versteigert wurden.
Beide Auktionen wurden laut einer Forschungsnotiz von Jefferies „extrem aggressiv geboten“.
Andrew Brenner, Head of International Fixed Income bei NatAlliance Securities, sagte, er glaube nicht, dass die Nachfrage nach den Wertpapieren etwas mit ihren Renditen zu tun habe.
Brenner vermutete, dass institutionelle Anleger, einschließlich Banken, „Schatzwechsel zum Jahresende in ihrer Bilanz ausweisen wollten, und es gibt keinen einfacheren Weg, dies zu tun, als Vier-Wochen-Scheine und Acht-Wochen-Scheine zu kaufen“.
Ein weiterer möglicher Käufer waren Geldmarktfonds.
Das Federal Open Market Committee wird sich versammeln 13. und 14. Dezember einen weiteren Anstieg der kurzfristigen Zinsen abzuwägen. Der Markt erwartet eine Zinserhöhung von 50 Basispunkten, weniger als die vorangegangenen vier Zinserhöhungen, die bei 75 Basispunkten lagen.
Thomas Simons und Aneta Markowska von Jefferies stellten in ihrer Notiz fest, dass sie nicht genau wussten, warum die T-Bill-Auktion so stark gezeichnet war.
„Es ist schwer zu verstehen, warum Investoren bei bereits reichen Niveaus so aggressiv sind, es sei denn, sie befürchten weitere Angebotskürzungen aufgrund der Schuldenobergrenze“, schrieben sie. Eine andere Möglichkeit besteht darin, dass die Anleger dem FOMC voraus sein wollen, bevor es seine neuesten Revisionen der Wirtschaftsprognosen veröffentlicht.
Der vierwöchige Schatzwechsel zum Beispiel erholte sich von einer frühen Phase am Donnerstag, die als „wenn ausgegeben“ bekannt ist. Mit anderen Worten, dieses Wertpapier wurde teurer, „als dort, wo es auf dem Markt zum Zeitpunkt der Emission gehandelt wurde, bevor der Preis festgesetzt wurde“, sagte Brenner.
Die Rendite lag anfangs bei etwa 3.745 %, fiel dann aber laut Simons auf etwa 3.555 %, als die Anleger den Preis erhöhten.
Schreiben Sie an Lawrence C. Strauss unter [E-Mail geschützt]
Quelle: https://www.barrons.com/articles/treasury-bills-auction-interest-rates-51670534533?siteid=yhoof2&yptr=yahoo