Staatsanleihen steigen, Aktien driften aufgrund von Rezessionssorgen: Märkte brechen ein

(Bloomberg) – Staatsanleihen erholten sich und Aktien wurden gedämpft, als zunehmende Anzeichen einer globalen Konjunkturabschwächung die Besorgnis der Anleger aufkommen ließen, dass die Rally zu Beginn des Jahres bei Risikoanlagen zu weit gegangen sein könnte.

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Die Kontrakte auf den S&P 500 Index änderten sich kaum, nachdem die Benchmark am Mittwoch inmitten schwächer als erwarteter Wirtschaftsdaten am stärksten in einem Monat eingebrochen war. Nasdaq 100 Futures waren ebenfalls wenig verändert. Europas Messgerät Stoxx 600 beendete eine sechstägige Rallye. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen fiel auf den niedrigsten Stand seit September. Ein Ausverkauf breitete sich über die globalen Märkte aus, von japanischen Aktien bis hin zu Ölkontrakten.

Eine Rallye, die vom Optimismus über Chinas wirtschaftliche Wiedereröffnung angetrieben wird, beginnt zu verpuffen, da Datenveröffentlichungen eine entscheidende Verlangsamung im Rest der Welt signalisieren. Berichte aus den USA zeigten einen Rückgang der Verbrauchernachfrage und der Unternehmensinvestitionen, was die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in der größten Volkswirtschaft der Welt erhöht. Das hielt die Beamten der Federal Reserve jedoch nicht davon ab, die Notwendigkeit einer strafferen Geldpolitik zu bekräftigen.

„Diese Schwäche an den Aktienmärkten wird in diesem ersten Quartal des Jahres noch etwas länger anhalten, da der Markt das, was die Fed tun wird, neu bewertet“, sagte Sailesh Jha, Chefökonom und Leiter der Marktforschung der RHB Banking Group, in einem Interview mit Bloomberg-Fernsehen.

Europas Aktien-Benchmark verzeichnete die längste Gewinnserie seit November 2021, belastet von Energie- und Bergbauaktien. Australische Anleihen stiegen, nachdem das Beschäftigungsniveau des Landes im Dezember unerwartet gesunken war. Der neuseeländische Dollar fiel um 0.7 %, nachdem bekannt wurde, dass Premierministerin Jacinda Ardern nächsten Monat zurücktreten wird.

Treasuries legten entlang der Kurve zu, wobei die Zweijahresrendite um 4 Basispunkte nachgab, während die 10-Jahres-Rendite um 3 Basispunkte fiel. Der Dollar handelte niedriger, wobei der japanische Yen am meisten zu seinen Verlusten beitrug.

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In den USA zeigten die Veröffentlichungen vom Mittwoch, dass die Erzeugerpreise und die Einzelhandelsumsätze zurückgingen, während die Produktion von Geschäftsausstattung einbrach. Ein Rückgang der Fabrikproduktion beendete das schwächste Quartal für das verarbeitende Gewerbe seit Beginn der Pandemie. Selbst nach solch einer Reihe schlechter Daten forderten Fed-Vertreter wiederholt weitere Zinserhöhungen.

James Bullard, Präsident der St. Louis Fed, sagte, die Geldpolitik befinde sich noch nicht auf restriktivem Gebiet und prognostizierte in den Dot-Plot-Prognosen der Fed bis Ende des Jahres eine Zinsrate von bis zu 5.5 %. ist „fast“ in restriktivem Gebiet, aber nicht ganz. Die Präsidentin der Cleveland Fed, Loretta Mester, sagte, die Fed müsse „weitermachen“, und der Chef der Philadelphia Fed, Patrick Harker, wiederholte seine Ansicht, die Zinssätze in Viertelpunktschritten „in Zukunft“ anzuheben.

Öl fiel für einen zweiten Tag, da Händler mit US-Rezessionssorgen sowie einem weiteren Aufbau von Lagerbeständen fertig werden mussten. West Texas Intermediate fiel unter 79 $ pro Barrel, nachdem es am Mittwoch um fast 1 % gefallen war.

Wichtige Ereignisse in dieser Woche:

• Baubeginne in den USA, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Philadelphia Fed Index, Donnerstag

• Bericht der EZB über ihr geldpolitisches Treffen im Dezember und Präsidentin Christine Lagarde auf einem Panel in Davos, Donnerstag

• Zu den Rednern der Fed gehören Susan Collins und John Williams, Donnerstag

• Japan CPI, Freitag

• Leitzinsen für chinesische Kredite, Freitag

• US-Verkäufe bestehender Eigenheime, Freitag

• Kristalina Georgieva vom IWF und Lagarde von der EZB sprechen am Freitag in Davos

Hier sind einige der wichtigsten Marktbewegungen:

Aktien

• Der Stoxx Europe 600 fiel um 0.6:8 Uhr Londoner Zeit um 27 %

• Die S&P 500-Futures wurden kaum verändert

• Nasdaq 100-Futures waren wenig verändert

• Futures auf den Dow Jones Industrial Average fielen um 0.1 %

• Der MSCI Asia Pacific Index verlor 0.4%

• Der MSCI Emerging Markets Index fiel um 0.2%

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index fiel um 0.1%

• Der Euro stieg um 0.3% auf 1.0821 $

• Der japanische Yen stieg um 0.6 % auf 128.17 pro Dollar

• Der Offshore-Yuan fiel um 0.1 % auf 6.7765 pro Dollar

• Das britische Pfund blieb mit 1.2339 US-Dollar kaum verändert

Kryptowährungen

• Bitcoin stieg um 0.1 % auf 20,809.53 $

• Ether war bei 1,528.67 $ kaum verändert

Bande

• Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um drei Basispunkte auf 3.34 %

• Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen sank um drei Basispunkte auf 1.99 %

• Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen sank um acht Basispunkte auf 10 %

Rohstoffe

• Rohöl der Sorte Brent fiel um 1 % auf 84.13 USD pro Barrel

• Spotgold stieg um 0.6 % auf 1,916.06 $ pro Unze

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

–Mit Unterstützung von Richard Henderson.

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