Travel Plays Fly on Hong Kong & Macau Wiedereröffnung, PBOC bremst CNY-Abwertung

Wichtige Neuigkeiten

Asiatische Aktien verloren mit einem Schwerpunkt auf Wachstumstiteln mit Ausnahme von Hongkong, da Internetaktien eine Outperformance erzielten. Hongkong sah schließlich einige positive Katalysatoren, als die Anleger die Abschaffung der Quarantäne für eingehende Reisen bejubelten, während die Casino-Aktien von Macau eine Outperformance erzielten, als das Glücksspiel-/Touristenzentrum auf die Wiedereröffnung zusteuerte.

Macau-Gaming-Aktien, Hongkonger Immobilienaktien und der Versicherungsriese AIA gelten aufgrund ihres Sitzes in Hongkong nicht als chinesische Unternehmen, wodurch sie eher in Industriemarkt- als in Schwellenmarktindizes aufgenommen werden. Trip.com legte aufgrund der Nachrichten um +5.32 % zu, da das Unternehmen massive Hinflüge von Hongkong zu asiatischen Touristenzielen meldete.

Nach dem Abschluss wurde wiederholt, dass die Verlängerung der Umsatzsteuerbefreiung für Elektrofahrzeuge (EV) in China bis 2023 fortgesetzt wird. Xpeng HK (XPEV US, 9868 HK) stieg um +8.74 %, als sein CEO und Gründer 2.2 Millionen Aktien für 30 Millionen US-Dollar kaufte. Vorläufige Berichte deuten darauf hin, dass die Verkäufe von Elektrofahrzeugen in China im September um mehr als 70 % gegenüber dem Vorjahr steigen könnten. Li Auto HK (LI US, 2015 HK) legte um +4.2 % zu, obwohl der Autohersteller nach Handelsschluss sein Umsatzziel für Q3 aufgrund von Chipknappheit senkte.

Der Hang Seng Tech legte um +1.61 % zu, gegenüber dem Verlust des Hang Seng Index um -0.44 %, da Hongkongs wertmäßig am stärksten gehandelte Aktien Tencent mit einem Plus von +2.98 %, Alibaba HK mit einem Plus von +0.38 % und Meituan waren legte um +4.49 % zu, während JD.com HK um +2.44 % zulegte, was den E-Commerce-Riesen zum 11^th meistgehandelte Aktie über Nacht. Short-Covering war wahrscheinlich ein Faktor, obwohl Short-Positionen ihre Wetten erneut unter Druck setzten und 24 % des Volumens von Tencent, 33 % des Volumens von Meituan, 21 % des Volumens von Alibaba und 33 % des Volumens von JD.com ausmachten. Unterdessen berichtete Bloomberg, dass fast 45 % des ausstehenden US-ADR-Volumens von Bilibili short sind.

Festlandchina war abgeschlagen, obwohl der STAR-Vorstand einen kleinen Gewinn erzielen konnte. Reise- und Verbraucherspiele schnitten überdurchschnittlich ab, da wir uns nächste Woche den einwöchigen Feiertagen in China nähern.

Die People's Bank of China (PBOC), Chinas Zentralbank, erhöhte die Margin-Anforderung für den CNY-Handel, um den Absturz des Renminbi gegenüber dem US-Dollar einzudämmen. 7.20 wird als Schlüsselniveau für die PBOC angesehen. Ausländische Investoren haben heute über Northbound Stock Connect Festlandaktien im Wert von 597 Millionen US-Dollar gekauft.

Ja, ich habe die Putschgerüchte vom Wochenende in China gesehen, die zum ersten Mal am Freitag während der US-Handelszeiten auftauchten. Ich habe es am Freitag nicht erwähnt, weil ich die Gerüchte lächerlich fand. Vielmehr glauben wir, dass die Gerüchte den Zustand der Medien gegenüber China hervorheben und unseren datengesteuerten Ansatz hier auf ChinaLastNight.com rechtfertigen.

Das Wall Street Journal hatte einen sehr guten Artikel über die Strategie von Leerverkäufern im Zusammenhang mit Farmland Partners. Es ist eine lohnende Lektüre.

Wenn Sie Golfer und Sportfan sind, ich habe gerade das großartige Buch von Mark Frost beendet Das Spiel. Ich empfehle es sehr!

Die Indizes Hang Seng und Hang Seng Tech gingen auseinander und schlossen -0.44 % bzw. +1.61 %, bei einem Volumen, das gegenüber Freitag um +29.13 % gestiegen ist, was 83 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 167 Aktien stiegen, während 326 fielen. Der Short-Umsatz des Mainboards stieg gegenüber Freitag um +28 %, was 94 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht, da 19 % des gesamten Handels Short-Handel waren. Sowohl Wachstums- als auch Value-Faktoren fielen heute aus, da Large Caps hinter Small Caps zurückblieben. Die Sektoren mit der besten Wertentwicklung waren Kommunikation mit +2.27 %, zyklische Konsumgüter mit +1.83 % und Gesundheitswesen mit +1.78 %. In der Zwischenzeit fielen Materialien um -3.91 %, Energie um -3.68 % und Industriewerte um -2.85 %. Zu den Teilsektoren mit der besten Wertentwicklung gehörten Macau-Casinoaktien, Online-Bildung und reisebezogene Aktien, während Bergbau, Edelmetalle sowie Öl- und Gasaktien zu den schlechtesten gehörten. Die Volumina von Southbound Stock Connect waren gering, da Anleger aus dem Festland heute Hongkong-Aktien im Wert von -16 Millionen US-Dollar verkauften, da Wuxi Biologics ein kleiner Nettokauf war, Tencent, Kuaishou, Meituan und Li Auto waren ebenfalls sehr kleine Nettokäufe, während Sands China ein kleiner war netto verkaufen.

Shanghai, Shenzhen und das STAR Board gingen ebenfalls auseinander und schlossen -1.2 %, -0.75 % und +0.09 % bei einem Volumen, das gegenüber Freitag um +0.16 % gestiegen ist, was 67 % des 1-Jahres-Durchschnitts entspricht. 969 Aktien stiegen, während 3,659 Aktien fielen. Wachstumsfaktoren haben heute Value-Faktoren übertroffen, da Large Caps Small Caps überflügelten. Nicht-Basis- und Grundnahrungsmittel waren die einzigen positiven Sektoren, die um +0.99 % bzw. +0.3 % zulegten, während Energie um -3.76 %, Finanzwerte um -2.44 % und Grundstoffe um -2.43 % zurückgingen. Zu den Teilsektoren mit der besten Wertentwicklung gehörten Solar- und reisebezogene Aktien wie Fluggesellschaften und Restaurants. Die Volumina von Northbound Stock Connect waren moderat/gering, da ausländische Investoren heute Aktien vom Festland im Wert von netto 597 Millionen US-Dollar kauften. Schatzanleihen wurden heute ausverkauft, da der CNY gegenüber dem US-Dollar um -0.47 % auf 7.15 CNY/USD fiel, während Kupfer um -2.32 % fiel.

Wechselkurse, Preise und Renditen der letzten Nacht

• CNY / USD 7.15 gegenüber 7.13 gestern
• CNY / EUR 6.91 gegenüber 6.93 gestern
• Rendite für 1-Tages-Staatsanleihen 1.13% gegenüber 1.03% gestern
• Rendite für 10-jährige Staatsanleihen 2.72% gegenüber 2.68% gestern
• Rendite für 10-jährige Anleihen der China Development Bank 2.85% gegenüber 2.83% gestern
• Kupferpreis -2.32% über Nacht