Trafiguras Nickel Nemesis war in Metal-Kreisen bereits berüchtigt

(Bloomberg) – Als die Nachricht bekannt wurde, dass der Trafigura Group Verluste in Höhe von mehr als einer halben Milliarde Dollar durch einen „systematischen Betrug“ drohten, waren die größten Überraschungen für viele Marktinsider nicht die fehlenden Nickelladungen des Rohstoffhändlers. Es war, dass einer der größten Player der Branche immer noch Geschäfte mit einem Mann machte, vor dem andere schon lange einen Rückzieher gemacht hatten.

Meistgelesen von Bloomberg

Der indische Geschäftsmann Prateek Gupta und seine Unternehmen, gegen die Trafigura diese Woche eine Sicherstellungsverfügung in Höhe von 625 Millionen US-Dollar erwirkte, haben eine bewegte Geschichte in der Handelswelt.

Trafigura steht vor einem Verlust von 577 Millionen US-Dollar, nachdem sie Nickelbetrug aufgedeckt hat

Die Merchant Gunvor Group und der Handelsfinanzierungsfonds TransAsia Private Capital Ltd. haben bei früheren Geschäften mit Guptas Unternehmen Geld verloren, wie öffentliche Akten zeigen. Andere, darunter Banken und Kontrahenten, fühlten sich zeitweise mit den Handelsaktivitäten der Gruppe unwohl, so mehrere Personen, die entweder bei der Gruppe arbeiteten oder mit ihr Geschäfte machten. Im vergangenen Jahr gab die indische Bundespolizei bekannt, dass sie Betrugsvorwürfen gegen Gupta selbst nachgeht.

Ian Milne, ein ehemaliger Manager für Rohstoffhandelsfinanzierungen bei Rabobank und HSBC Holdings Plc, der von 2018 bis 2020 zwei Jahre lang bei TransAsia arbeitete und versuchte, Schulden von Guptas Unternehmen einzutreiben, sagte, er „musste mir ein paar Mal die Augen reiben“, als er das sah die Nachrichten dieser Woche.

„Es ist auf dem Markt sehr bekannt, dass diese Typen einen höchst zweifelhaften Ruf haben“, sagte Milne in einem Interview. „Die meisten Menschen haben sich seit vielen Jahren nicht mehr damit befasst.“

Warum Metalle im Rohstoffhandel immer wieder fehlen: QuickTake

Die Verluste von Trafigura haben die Welt des Rohstoffhandels schockiert und gezeigt, dass selbst eines der größten Unternehmen nicht in der Lage ist, die Art von Explosionen und Risiken zu vermeiden, die die Branche in den letzten Jahren geplagt haben, und Fragen zum Risikomanagement des gesamten Sektors aufgeworfen.

Die Geschichte geht weiter

Bloomberg unternahm mehrere Versuche per Telefon und E-Mail, Gupta und Unternehmen, die ihm gehören oder auf andere Weise mit ihm verbunden sind, am Freitag um eine Stellungnahme zu bitten, erhielt jedoch keine Antwort.

Trafigura sagte, dass es mit der Untersuchung begonnen habe, nachdem es eine Reihe von Warnsignalen identifiziert habe.

„Dies war ein systematischer Betrug, der nach einer langen und legitimen Geschäftsbeziehung begangen wurde, die bis ins Jahr 2015 zurückreicht und falsche Angaben und weit verbreitete Fälschungen von Primär- und Begleitdokumenten beinhaltete“, sagte eine Sprecherin. „Jeder Betrug ist eine Gelegenheit, Systeme und Verfahren zu überprüfen und zu straffen, und eine gründliche Überprüfung ist im Gange.“

Trafigura teilt seinen Banken mit, dass sie keinem Nickelbetrug ausgesetzt sind

Gupta wurde 1979 in eine Rohstoffhandelsfamilie hineingeboren. Sein Vater Vijay war ein Stahlhändler, der brasilianische und spanische Unternehmen vertrat, die in den 1980er und 1990er Jahren Eisen- und Stahlprodukte nach Indien importierten, heißt es in einem Firmennachruf. Als er 2009 starb, übernahm Prateek die Leitung des Familienunternehmens Ushdev International Ltd. mit Sitz in Mumbai mit seiner Mutter Suman als Vorsitzende. Auf seinem Höhepunkt in den frühen 2010er Jahren hatte das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von etwa 250 Millionen US-Dollar.

Persönlich ist Gupta charmant und selten nervös, sagen mehrere Leute, die mit ihm Geschäfte gemacht haben.

„Er hat einen sehr entspannten Stil. Was auch immer das Problem ist, er wird sagen, dass es nicht wirklich ein Problem ist, es wird alles gelöst werden“, sagte Milne, der jetzt für MonetaGo arbeitet, das Technologie entwickelt, um Banken und anderen dabei zu helfen, Betrügereien bei der Handelsfinanzierung zu vermeiden.

Im Laufe der Jahre verzweigte sich Ushdev in die Entwicklung von Windkraftanlagen, konzentrierte sich aber immer noch auf den Metallhandel. Gupta fügte Unternehmen in Singapur, Malaysia, Dubai, Großbritannien und der Schweiz hinzu, darunter TMT Metals und Unternehmen unter dem Banner der UD Trading Group.

In einem von Indiainfoline.com veröffentlichten Interview aus dem Jahr 2011 beschrieb er sein Unternehmen als Indiens drittgrößtes Metallhandelsunternehmen und sagte, dass sich seine Größe in den vergangenen Jahren verdoppelt habe.

„Das Metallgeschäft ist ein Rücken-an-Rücken-Geschäft“, sagte er. "Wir haben keinerlei Nachteile."

Für einige in der Branche werfen die Handelsaktivitäten der Gupta-Unternehmen Fragezeichen auf, sagten die mit der Angelegenheit vertrauten Personen. Die Unternehmen kauften und verkauften manchmal große Metallmengen für wenig offensichtliche kommerzielle Zwecke, sagten einige der Leute.

"Karussellbetrug"

Jonas Rey, Chief Executive Officer von Athena Intelligence, einem Corporate Intelligence-Unternehmen in Genf, das Handelsfinanzierungsunternehmen unterstützt, sagte, er habe im Auftrag mehrerer Kunden Unternehmen wie TMT untersucht.

„Wir haben mehreren Kunden Informationen über die Beteiligung von TMT an einem sogenannten Karussellbetrug zur Verfügung gestellt“, sagte er. „Sie haben eine Fracht in der Mitte, Sie gründen 10 Unternehmen darum herum und sie verkaufen die Fracht untereinander. Eine Ladung wird 10 mal finanziert. Es ist wie ein finanzieller Musikstuhl. Irgendwann bricht alles zusammen.“

Mehrere Unternehmen bedauerten ihre Geschäfte mit Gupta. Gunvor blieb gegenüber Ushdev in zweistelliger Millionenhöhe ausgesetzt, als es in finanzielle Schwierigkeiten geriet, wie aus Unternehmensunterlagen und mit der Angelegenheit vertrauten Personen hervorgeht. Das Engagement führte nur zu einem relativ geringen Verlust für Gunvor, wie es seine Versicherung geltend machte. Dennoch war es ein Schlag, der mit Gunvors Entscheidung zusammenfiel, seinen Metallhandel im Jahr 2016 zu schließen.

Eine Liste der Gläubiger, die veröffentlicht wurde, als Ushdev 2018 in die Insolvenz ging, zeigte, dass Gunvor mit einem Engagement von 3 Milliarden Rupien (damals etwa 45 Millionen US-Dollar) der größte Nichtbanken-Gläubiger war.

Ein Gunvor-Sprecher lehnte eine Stellungnahme ab.

TransAsia ist immer noch in Rechtsstreitigkeiten mit Gupta-Unternehmen über angebliche unbezahlte Schulden im Zusammenhang mit der Finanzierung des Handels mit Metallen, einschließlich Kupfer, verwickelt. In einem Fall, der vor Gerichten in Singapur veröffentlicht wurde, behauptet der Handelsfinanzierungsfonds, dass die UD Trading Group Holding von Gupta ihm 63 Millionen Dollar schuldet. UD Trading hat in der Vergangenheit gesagt, dass es nicht glaubt, für die Schulden haftbar zu sein.

Im vergangenen Juli gab das Central Bureau of Investigation – Indiens Äquivalent zum FBI – bekannt, dass es nach einer Beschwerde der State Bank of India eine Untersuchung gegen Prateek und Suman Gupta sowie Ushdev wegen angeblichen Betrugs eingeleitet habe. Das CBI sagte in einer Pressemitteilung, es habe Durchsuchungen an drei Orten durchgeführt, die zur „Wiederherstellung belastender Dokumente/Artikel“ geführt hätten.

Für Trafigura wird die Saga schwierige Fragen darüber aufwerfen, wie es seine Geschäftspartner überprüft.

„Die Obduktion wird wahrscheinlich intern rücksichtslos sein“, sagte Jean-Francois Lambert, ein Berater und ehemaliger Handelsfinanzbanker. „Händler und Risikomanagement werden herausgefordert.“

–Mit Unterstützung von Alfred Cang, Swansy Afonso, Shruti Srivastava, Joe Deaux und Mark Burton.

Am meisten gelesen von Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP