Händler machen sich auf eine Explosion gefasst, da die Schutzkosten für US-Aktien den höchsten Stand seit Oktober erreichen

Der VIX, der oft als „Angstmaß“ der Wall Street bezeichnet wird, soll widerspiegeln, wie volatil Händler den Markt in den folgenden 30 Tagen erwarten, basierend auf der Nachfrage nach Optionskontrakten, die einige Anleger zur Absicherung ihres Risikos verwenden.

Siehe: Ist der VIX „kaputt“? Aus diesem Grund spiegelt der „Angstmesser“ der Wall Street nicht mehr den traurigen Zustand der Aktien wider

Der VIX selbst, der auf der Grundlage des Handelsvolumens in einer Untergruppe von Optionskontrakten berechnet wird, die an den S&P 500 gebunden sind, ist auf den höchsten Stand seit Anfang Januar gestiegen, ein Zeichen dafür, dass die Anleger mit einer holprigen Fahrt für Aktien rechnen.

Steigende Preise für Optionen, die an den VIX gebunden sind, sind ein Zeichen dafür, dass Anleger sich beeilen, Schutz für ihre Portfolios zu kaufen, sagten Marktanalysten.

Danny Kirsch, Leiter des Optionsdesks bei Piper Sandler & Co., sagte, der Anstieg des VVIX sei ein Zeichen dafür, dass „die Unsicherheit zunimmt“, bevor nächste Woche der US-Verbraucherpreisindex für Januar veröffentlicht wird, der am Dienstag veröffentlicht werden soll.

Später in der Woche werden die Anleger auch mit dem Ablauf der monatlichen und wöchentlichen US-Aktienoptionen am Freitag zu kämpfen haben, was die Schwankungen am Markt verschärfen könnte.

Charlie McElligott, Managing Director für Cross-Asset-Strategien und globale Aktienderivate bei Nomura, hob die Verschiebung des VVIX in einer Mitteilung an Kunden hervor, die am frühen Freitag veröffentlicht wurde.

McElligott sagte, der Anstieg sei Teil der Reaktion des Marktes auf die US-Wirtschaftsdaten, die letzte Woche veröffentlicht wurden, darunter unter anderem der Beschäftigungsbericht vom Januar und die ISM-Umfrage zum Dienstleistungssektor. Die Daten haben die Anleger dazu veranlasst, die Erwartungen zu überdenken, dass die Inflation weiterhin in geordneter Weise nachlassen wird.

„Die Daten haben dieses Match beleuchtet, und plötzlich explodiert VVIX und die Kursvolatilität explodiert“, sagte McElligott während eines Telefongesprächs mit MarketWatch.

In den letzten zwei Wochen haben die Renditen von Staatsanleihen auch einige starke Bewegungen erlebt, was dazu geführt hat, dass der ICE BofA MOVE Index wieder über 100 kletterte, nachdem er den Januar auf dem niedrigsten Stand seit August beendet hatte.

McElligott bemerkte auch, dass die Nachfrage nach Absicherungen seit Anfang des Jahres gestiegen ist, da sowohl institutionelle Händler als auch Einzelhändler nach der Marktkrise im letzten Jahr Aktien zurückgekauft haben.

„Die Leute haben Risiken, die sie wieder absichern müssen“, sagte McElligott.

Der S & P 500
SPX,
+ 0.22%
ist auf dem Weg, diese Woche mit einem Minus von 1.4 % zu beenden, nachdem er am Freitagnachmittag im Wesentlichen unverändert gehandelt wurde, was ihn auf dem Weg zu seiner schlechtesten Woche seit dem 16. Dezember belässt. Der Nasdaq Composite
COMP,
-0.61%
ist ebenfalls auf dem Weg zu seiner schlechtesten Woche seit Mitte Dezember, während der Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.50%
steht vor der schlimmsten Woche seit dem 20. Januar.

US-Aktien erreichten Anfang Februar ein Fünfmonatshoch, als der S&P 500 zu Beginn des Jahres anstieg und einen Teil seiner Verluste aus dem Jahr 2022 wieder wettmachte, als die Aktien den schlimmsten Rückzug seit 2008 erlitten.