(Bloomberg) – Nur wenige Minuten vor der Veröffentlichung des monatlichen Stellenberichts am Freitag platzierte ein Händler eine riskante Wette auf Federal Funds Futures, die sich am Ende in großem Stil auszahlte.
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Die Gewinne aus der Position, einem Verkauf des Kontrakts vom Januar 2024, der auf höhere Zinssätze setzt, lagen um 12 Uhr in New York über 3 Millionen US-Dollar, nachdem am Tag zuvor starke Beschäftigungszahlen und ein weiterer Bericht des Institute for Supply Management veröffentlicht worden waren Dies deutete darauf hin, dass sich die Dienstleistungsaktivitäten in den USA im letzten Monat wieder beschleunigt haben. Beide Veröffentlichungen führten dazu, dass Anleger in diesem Jahr eine weitere erwartete Straffung durch die Federal Reserve einpreisten.
Der Handel erfolgte über einen Blockverkauf für 13,996 Kontrakte, was einem ungefähren Gewinn- oder Verlustrisiko von 580,000 $ pro Basispunktbewegung im Kontrakt entspricht. Laut Händlern, die mit dem Ablauf vertraut sind, wurde es gegen 8:15 Uhr von einem Verkäufer platziert.
Der Kontrakt erreichte gegen 95.37:2 Uhr ein Tief von 4.63, was im Januar 2024 einen Federal Funds Rate von durchschnittlich 95.59 % impliziert. Dem steht ein Kontraktpreis von 4.41 oder ein impliziter Satz von XNUMX % gegenüber, als die Wette platziert wurde.
Eine Bloomberg-Analyse der Bildschirmvolumina deutet darauf hin, dass der Handel bis 3:XNUMX Uhr noch nicht abgewickelt ist. Die Position wird weiter an Wert gewinnen, sollten die Anleger in diesem Jahr weiterhin eine weitere Straffung durch die Fed einpreisen.
Nach den starken Daten vom Freitag sind nun etwa 24 Basispunkte Zinserhöhungen für die nächste geldpolitische Sitzung der Fed im März eingepreist, gegenüber 21 Basispunkten zum Handelsschluss am Donnerstag. Für die nächsten beiden Sitzungen im März und Mai zusammen preisen die Märkte eine Erhöhung um 41 Basispunkte ein, gegenüber 32 Basispunkten am Donnerstag.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/trader-bags-10-million-bold-164059930.html