Laut Rystad Energy Research wird die gesamte Kohlenwasserstoffproduktion im permischen Delaware-Becken, dem am stärksten produzierenden Gebiet im Perm, im Jahr 5.7 einen Rekordwert von durchschnittlich 2022 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag (boepd) erreichen. Angespornt durch hohe Ölpreise und attraktive Bohrlochkonjunktur wird die Gesamtproduktion voraussichtlich um rund 990,000 Barrel pro Tag steigen, wovon fast die Hälfte – 433,000 Barrel pro Tag – auf die Neuölproduktion entfällt.
Es wird erwartet, dass auch die Investitionen in das Becken sprunghaft ansteigen werden, und zwar gegenüber dem Niveau von 40 um mehr als 2021 % auf 25.7 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr. Einen wesentlichen Beitrag zu diesem Wachstum leisten die Majors – ExxonMobil, Chevron, BP und ConocoPhillips – die im vergangenen Jahr ihre Investitionen im Perm-Delaware im Vergleich zu 33 um 2020 % reduziert haben ihre Gesamtsumme beläuft sich auf 60 Milliarden US-Dollar. Auch der Anteil privater Betreiber dürfte im Jahr 7.4 explodieren und um 2022 % von 50 Milliarden US-Dollar im Jahr 5.8 auf fast 2021 Milliarden US-Dollar im Jahr 9 steigen. Auch die Kosteninflation auf der Dienstleistungsseite, die in diesem Jahr voraussichtlich zwischen 2022 und 10 % liegen wird, wird steigen ein Beitrag zu den höheren Ausgabenniveaus.
Die betreiberspezifischen Ergebnisse basieren auf der Untersuchung einer Peer-Gruppe von 61 Betreibern im Einzugsgebiet durch Rystad Energy. Die Prognosen basieren auf einem Szenario, in dem die Öl-Futures der Sorte West Texas Intermediate (WTI) im Jahr 106 durchschnittlich 2022 US-Dollar pro Barrel betragen, bevor sie im nächsten Jahr auf 70 US-Dollar pro Barrel und bis 50 auf 2025 US-Dollar pro Barrel sinken.
„Das permische Delaware hat sich zum größten Ölproduzenten im US-amerikanischen Schiefergebiet entwickelt und übertrifft das Wachstum in anderen ölreichen Regionen. Da die Ölpreise voraussichtlich weiterhin hoch bleiben, verspricht 2022 ein weiteres herausragendes Jahr für das Produktionswachstum in der Region zu werden“, sagt Veronika Meyer, Vizepräsidentin von Rystad Energy.
Private Betreiber werden ein wesentlicher Treiber des Rekordwachstums sein, da sie schnell auf den erhöhten Markt reagiert und ihre Aktivität und Produktion gesteigert haben. Private Unternehmen haben ihre Gesamtzahl der Bohrinseln im Becken in etwas mehr als einem Jahr, zwischen Januar 30 und April 73, mehr als verdoppelt, von 2021 auf 2022. Private Akteure konzentrieren sich auch weniger als ihre öffentlichen Kollegen auf Bohrlochoptimierung und Umweltziele – wie z Reduzierung des Abfackelniveaus – die sich in den letzten Jahren als bedeutende Trends auf Spielebene herausgestellt haben.
Dieses Produktionswachstum mag wie eine Reaktion auf die Forderung der US-Regierung nach einer Erhöhung des Angebots erscheinen, doch der Großteil der Bohr- und Kapitalausweitungen wurde bereits Ende 2021 von den Unternehmen gesteuert, also vor der Invasion Russlands in der Ukraine. Öffentliche Betreiber zögerten, ein höheres Produktionswachstum anzustreben, und konzentrierten sich angesichts der Kosteninflation sowie des Arbeitskräfte- und Ausrüstungsmangels weiterhin auf Kapitaldisziplin.
Private Betreiber tragen erheblich zur Bohraktivität im Gebiet bei. Die Gesamtzahl der Bohrbrunnen stieg im vergangenen Jahr um 33 %, wobei private Betreiber 46 % der Gesamtzahl ausmachten. Es wird geschätzt, dass die Anzahl der Bohrlöcher im Jahr 32 um weitere 2022 % ansteigt, und basierend auf dem aktuellen Aktivitätsniveau dürften private Akteure in diesem Jahr etwa 43 % beisteuern. Es wird jedoch erwartet, dass ihr Beitrag bis zum Jahr 2030 zurückgeht, da viele dieser Unternehmen über relativ kleine Flächen verfügen und es daher bei dem derzeitigen Aktivitätstempo möglicherweise an Standorten mangelt.
Auch die Majors, insbesondere vorangetrieben von ExxonMobil, verstärken ihre Bohranstrengungen im Jahr 2022 aktiv. Es wird erwartet, dass diese Vergleichsgruppe die Bohrungen in diesem Jahr um 60 % steigert und etwa 20 % der gesamten Aktivität im Spiel ausmacht, gegenüber 17 % im letzten Jahr .
Das lagen des landes
Das Perm-Delaware-Gebiet erstreckt sich über die Landkreise Lea und Eddy im Südosten von New Mexico und bis in die Landkreise im Westen von Texas. Die Anbauflächen im Teilbecken Delaware West, einschließlich der Landkreise Culberson und Western Reeves, weisen tendenziell einen höheren Gasgehalt auf. Die geschätzten Endgewinnungsraten (EUR) – das Volumen der potenziell in einer bestimmten Reserve oder Bohrung förderbaren Kohlenwasserstoffe – können in dieser Region relativ hoch sein, was eine vorübergehende Verlagerung der Aktivitäten von mehreren Produzenten hin zu gasreicheren Gebieten im Jahr 2020, als die Ölpreise lagen, erklärt an ihrem Tiefpunkt. Während Anbauflächen in Texas und New Mexico aktiv erschlossen werden, hat New Mexico in den letzten Jahren an Dynamik gewonnen, da Unternehmen, die Anbauflächen im Bundesstaat besitzen, ihre Aktivitäten rasch steigern.
Vor 2014 waren die Aktivitäten im Becken vor allem durch vertikale Bohrungen geprägt, doch seitdem hat der Anteil der horizontalen Bohrungen rasch zugenommen, was das Wachstum vorantreibt. Die Produktionszuwächse im Jahr 2019 erreichten im Jahresvergleich fast 1.2 Millionen Boepd. Selbst als die Covid-19-Pandemie die Schieferindustrie in Mitleidenschaft zog, verzeichnete der permische Delaware in den Jahren 300,000 und 400,000 ein Wachstum zwischen 2020 und 2021 Barrel pro Tag.
Allerdings hat sich die Produktionsdynamik des Stücks seit der Zeit vor Covid-19 verändert. Die großen Konzerne – ExxonMobil, Chevron und BP – sowie andere börsennotierte Unternehmen dominierten den Wachstumstrend vor 2020 weitgehend und konzentrierten sich darauf, ihre ehrgeizigen Produktionswachstumsziele zu erreichen und in den Cashflow zu investieren. Dieses Mal wahren die öffentlichen Akteure die Kapitaldisziplin und legen Wert auf die Rendite für die Aktionäre, während die Reinvestitionsraten zwischen 30 % und 40 % liegen. Hohe Ölpreise haben mehrere große Produzenten wie EOG Resources und Occidental Petroleum dazu veranlasst, ihre Aktivitäten gegenüber dem vierten Quartal des letzten Jahres weiter zu steigern und dennoch ihre Reinvestitionsziele zu erreichen. Dennoch sind es die privaten Betreiber, die seit Anfang letzten Jahres den Druck verstärkt haben und schnell auf die gestiegenen Ölpreise reagiert haben. Die Mewbourne Oil Company, die sich auf die Erschließung von Anbauflächen in New Mexico konzentriert, betreibt derzeit 16 Bohrinseln in Delaware und liegt damit nach EOG an zweiter Stelle, während Tap Rock Resources es mit einer stabilen Anzahl von sieben Bohrinseln unter die Top fünf schaffte.
Von Rystad Energy
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/top-producing-oil-play-permian-200000057.html