Top-3-Aktien in seinem Wachstumsportfolio

Der Milliardär Ron Baron gilt als einer der Größten Tesla Fanboys an der Wall Street. Er investierte 400 erstmals rund 2014 Millionen US-Dollar in Tesla und erzielte hervorragende Renditen, als die Aktien in die Höhe schnellten. Wie wir geschrieben haben hier, erwartet er, dass der Tesla-Aktienkurs im Jahr 1,500 auf 2025 US-Dollar steigen wird. Aber er besitzt andere Aktien sowie den Portfoliomanager des Baron Growth Fund. 

Der Baron Growth Fund hat den Russell 2000 in den letzten zehn Jahren mit einem Plus von 12.5 % übertroffen. Es ist Leistung gleichauf mit dem S&P 500, der um 12.3 % gewachsen ist. Der Fonds hat im Jahr 11 um 2023 % zugelegt und sein Gesamtvermögen auf über 6.8 Milliarden US-Dollar gebracht. Hier sind die Top-Unternehmen von Ron Baron.

MSCI

MSCI (NYSE: MSCI) ist ein großer Teil des Portfolios von Ron Baron. Laut seiner Website macht es etwa 10.7 % des Baron Growth Fund aus. Diese Investition hat einen guten Grund, denn MSCI ist eines der besten Unternehmen der Welt. 

Es betreibt ein margenstarkes und relativ risikofreies Geschäft der Bereitstellung von Indizes, die dann von Vermögensverwaltungsgesellschaften wie T. Rowe Price und Vanguard verwendet werden. MSCI hat eine Bruttomarge von 82 % und eine Nettogewinnmarge von 38 %, was höher ist als die von Technologieunternehmen wie Microsoft und Apple. 

Aber MSCI ist keine billige Aktie, wenn man bedenkt, dass sie ein nachlaufendes PE-Verhältnis von 50.82 und ein Forward-Multiple von 42 hat. Aber sie hat mehr Raum für Wachstum, da der Übergang zu passiven Anlagen weitergeht. Es hat auch einen starken Marktanteil, wenn man bedenkt, dass es mit einer kleinen Gruppe von Unternehmen wie Dow Jones und FTSE konkurriert. Der Aktienkurs von MSCI ist im Jahr 17 um über 2023 % gestiegen.

Arch Capital Group

Arch Capital Group (NYSE: ACGL) ist ein weiteres Finanzdienstleistungsunternehmen, das Ron Baron hält. Er macht etwa 7.7 % seines Baron Growth Fund-Portfolios aus. Das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 24 Milliarden US-Dollar bietet drei Schlüsselprodukte an, darunter Spezialversicherungen, Rückversicherungen und Hypothekenversicherungen.

Arch ist eine relativ günstige Aktie mit einem KGV von 17.8 und einem Forward-Multiple von 11.3. Es hat auch ein erwartetes Umsatzwachstum von etwa 15 %. Diese Erwartungen haben die Aktie in den letzten 44 Monaten um etwa 9 % nach oben getrieben. 

Dieses Wachstum wurde durch hohe Zinsen, positive Gewinne, den Aktienrückkauf in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar und die Tatsache, dass es eine der besten Eigenkapitalrenditen (ROTE) hat, unterstützt. 

Vail Resorts

Vail Resorts (NYSE: MTN) ist ein weiteres Unternehmen, das Ron Baron liebt. Es ist ein führendes Unternehmen, das Bergresorts in den USA und einigen europäischen Ländern besitzt. Es hat einen starken Marktanteil in einer wachsenden Branche: Skigebiete. Einige der Top-Resorts sind unter anderem Keystone, Afton Alps, Kirkwood und Rock Resorts.

Vail Resorts ist ein schnell wachsendes Unternehmen mit einem jährlichen Umsatzwachstum von 34 % und einem EBITDA-Wachstum von 57 %. Es ist auch ein hochprofitables Unternehmen mit einer EBITDA-Marge von 32 %. Ron Baron glaubt, dass sich das Unternehmen in den kommenden Jahren weiterhin gut entwickeln wird. Der Aktienkurs von Vail Resorts hat sich in diesem Jahr kaum bewegt.

Ron Baron besitzt andere Unternehmen im Baron Growth Fund. Die anderen Firmen im Portfolio sind FactSet Research, Iridium Communications, CoStar Group und Choice Hotels.