„Zweitens kann das organische Wachstum von künstlicher Intelligenz, Internet of Things und High-Performance-Computing-Anwendungen Jahrzehnte andauern.“
Paramount Global (FÜR Holen Sie sich einen kostenlosen Bericht
Morningstar-Analyst Neil Macker gibt dem Unternehmen einen engen Burggraben und beziffert den fairen Wert der Aktie auf 45 US-Dollar. Es wurde kürzlich bei 20 $ gehandelt.
„Durch die Wiedervereinigung von Viacom und CBS gegründet, leitet das umbenannte Paramount einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil aus dem CBS-Rundfunknetz, einem wertvollen Portfolio von Kabelnetzen mit weltweiter Übertragung, Produktionsstudios und einer jetzt umfangreicheren Inhaltsbibliothek ab“, schrieb er in einem Kommentar .
„Angesichts unserer übergeordneten Prämisse, dass der Wert hochwertiger Inhalte weiter steigen wird, gehören die Produktionsstudios zu den attraktivsten Vermögenswerten des wiedervereinigten Unternehmens.“
Unterdessen „glauben wir, dass das Umsatzwachstum vom Streaming angetrieben wird Einnahmen von Paramount+ und Pluto TV“, sagte Macker.
„Die beiden Dienste bauen auf den starken Fähigkeiten des Unternehmens zur Erstellung von Inhalten, der umfassenden Programmierbibliothek und dem säkularen Trend zu einer stärkeren Einführung von Streaming auf. Infolgedessen kann sich Paramount+ in diesem hart umkämpften Markt immer noch eine Position erarbeiten.“
RH (Restaurierungshardware) (RH Holen Sie sich einen kostenlosen Bericht
Morningstar-Analyst Jaime Katz weist dem Unternehmen keinen Burggraben zu und beziffert den fairen Wert der Aktie auf 383 US-Dollar. Es wurde kürzlich bei 278 $ gehandelt.
„RH hat in den letzten Jahren Anteile am fragmentierten Markt für Heimtextilien gewonnen und differenzierte Angebote von spezialisierten globalen Handwerkern kuratiert“, schrieb sie in einem Kommentar.
„Das Unternehmen hat seine Markenbekanntheit erweitert, indem es in unterversorgte Kategorien wie Modern, Teen und Hospitality expandiert hat, in denen nur wenige Konkurrenten Größe haben.“ Das hilft beim Einfangen Marktanteil von Boutique-Konkurrenten, sagte Katz.
Darüber hinaus „hilft das E-Commerce-Geschäft von RH, die Markenbekanntheit zu steigern, mit der Möglichkeit, inkrementelle SKUs [Lagerhaltungseinheiten] zu vermarkten, was durch die Einführung der World of RH-Plattform gestärkt wird“, sagte sie.
Natürlich „bleibt die RH-Nachfrage an die Wohnungs- und Aktienmarktbedingungen gebunden, die sich in letzter Zeit auf die Bereitschaft der Verbraucher ausgewirkt haben, für Luxus-Wohnmobiliar auszugeben“, sagte sie. Das „unterstützt unsere No-Moat-These“.