Drei Regeln für erfolgreiches Bärenmarkt-Investieren

Die Märkte sind hässlich: In den ersten drei Quartalen des Jahres 2022 ist der S&P 500 um fast 24 % gefallen, und der Anleihenmarkt, normalerweise ein sicherer Hafen, wenn Aktien fallen, hat 13 % verloren. Außerdem scheint die US-Wirtschaft für eine Rezession bestimmt zu sein (wir könnten uns bereits in einer befinden), die Inflation hält weiterhin hartnäckig an und Russlands Invasion in der Ukraine ist nicht nur eine humanitäre Tragödie, sondern verursacht auch schlimme wirtschaftliche Auswirkungen.

All diese schlechten Nachrichten und die damit einhergehende Marktvolatilität verstärken unsere Unsicherheitsängste und machen uns ängstlich und gestresst. Das ist kein Spaß. Noch, Anleger sind angesichts der Unsicherheit nicht machtlos; wir können unser Verhalten kontrollieren. Im Folgenden finden Sie drei Regeln, die dabei helfen, den Bärenmarkt (definiert als Marktrückgang von 20 % oder mehr) zu überstehen und bessere Anlagepraktiken zu haben.

Regel Nr. 1: Nehmen Sie eine Big-Picture-Perspektive ein

Ich erinnere mich lebhaft an Silvester 2019, weil ich im Skiurlaub war und an einer Party in einer wunderschönen Eigentumswohnung in Vail, Colorado, teilgenommen habe. Auf der Party kam ich mit einem an Investitionen interessierten College-Studenten ins Gespräch, der, als ihm klar wurde, was ich beruflich mache, fragte, was meiner Meinung nach der Aktienmarkt im Jahr 2020 tun würde. Meine Antwort war, dass es wahrscheinlich steigen würde, aber es könnte auch down sein (das ist meine jährliche Vorhersage, auf die Sie hier zugreifen können: 2020, 2021, 2022). Der Student fand meine Antwort urkomisch (wahrscheinlich unterstützt durch Bier), und unser Gespräch ging zu anderen Themen über.

Ich denke viel über dieses Gespräch nach. Was wäre, wenn ich an diesem Silvesterabend eine Kristallkugel hätte und wüsste, dass eine Pandemie über den Globus fegen, zig Millionen Menschen töten, große Teile der Wirtschaft lahmlegen und Unterbrechungen der Lieferkette verursachen würde, die Jahre andauern würden? Was wäre, wenn ich wüsste, dass Russland die Ukraine angreifen würde, dass die Inflation auf über 9 % steigen würde und dass die Federal Reserve die Fed Funds Rate innerhalb von sechs Monaten um 3 % erhöhen würde? Wenn ich das alles vorher gewusst hätte, was wäre meine Prognose für den Aktienmarkt gewesen? Es wäre wohl nicht so, dass der S&P 24 selbst nach einem Minus von 2022 % in den ersten drei Quartalen 500 immer noch 16 % im Plus gegenüber dem 31. Dezember 2019 wäre! Sie haben richtig gelesen. Trotz allem, was in den letzten (fast) drei Jahren passiert ist, ist der Markt um 16 % gestiegen (bei Wiederanlage der Dividenden). Und der Markt ist im Vergleich zum 41. Dezember 31 um 2018 % und seit dem 164. Dezember 31 um 2009 % gestiegen. Die Lektion, die Sie daraus ziehen sollten, ist, dass selbst wenn Sie im Voraus wüssten, was in der Wirtschaft passieren würde, es Ihnen nicht sagen würde, was passiert Börse wird es tun.

Wenn Sie sich wegen Ihrer Investitionen Sorgen machen, denken Sie darüber nach, wie gut Sie sich in den letzten fünf, zehn, 20 und 30 Jahren geschlagen haben. Wie ich in einem kürzlich erschienenen Artikel empfohlen habe, konzentrieren Sie sich nicht auf die Hochwassermarke Ihres Portfolios. Ziehen Sie sich stattdessen zurück und nehmen Sie eine langfristige Perspektive ein.

Regel Nr. 2: Schauen Sie nicht auf Ihr Portfolio

Erfolgreiches Investieren erfordert eine langfristige Perspektive, aber die regelmäßige Überprüfung Ihres Portfolios, insbesondere wenn es im Minus ist, macht das zu einer Herausforderung; Es ist, als würde man versuchen, etwas in der Ferne zu sehen, während man eine Lesebrille trägt. Zu sehen, wie der Wert Ihrer Investitionen sinkt, kann Ihnen das Gefühl geben, angegriffen zu werden, und es so aussehen lassen, als müssten Sie handeln. Portfolioänderungen als Reaktion auf Emotionen vorzunehmen, ist jedoch keine bewährte Methode. Zahlreiche Studien haben festgestellt, dass Handelsaktivitäten zu niedrigeren Renditen führen.

Mein Rat? Wenn Sie mit einem Finanzberater zusammenarbeiten, lassen Sie ihn Ihr Portfolio überwachen und beraten, wann Sie Maßnahmen ergreifen sollten. Wenn Sie Ihre eigenen Anlagen verwalten, schauen Sie sich Ihr Portfolio nur in regelmäßigen Abständen an, z. B. viertel- oder halbjährlich.

Regel Nr. 3: Kaufen Sie einfach weiter

Jetzt ist ein besserer Zeitpunkt, Geld auf dem Markt zu investieren, als noch vor einem Jahr, weil die Preise niedriger sind. Niedrigere Aktienkurse sind willkommene Nachrichten, wenn Sie ein langfristiger Investor sind und Ihr Portfolio erweitern möchten. Da Markttiefs und -hochs nicht genau genannt werden können, besteht die beste Strategie darin, weiter zu kaufen, während sich der Markt dreht. Investieren Sie, wenn der Markt fällt, und investieren Sie, wenn er sich erholt. Es ist ein einfaches Konzept, aber nicht so einfach umzusetzen, wenn es sich so anfühlt, als ob das Schlimmste noch bevorsteht. Außerdem die Aktienmarkt erholt sich oft Während die Wirtschaftsnachrichten düster sind, lassen Sie sich also nicht von schlechten Finanznachrichten davon abhalten, zu investieren. Die Geschichte hat gezeigt, dass es bei volatilen Märkten fast immer am besten ist, sowohl die Märkte als auch unsere Portfolios zu ignorieren.

Ein effektiver Weg, um Emotionen zu überwinden, besteht darin, Ihre Konten so einzurichten, dass Geld automatisch investiert wird (so wie 401[k]-Pläne funktionieren).

Zusammenfassung

Leider ist das Leiden an Bärenmärkten der Preis dafür, ein Investor zu sein. Sie können die Vorteile einer Investition nicht nutzen, ohne die Kosten zu tragen. Seit Jahren machen sich Anleger Sorgen, dass die starken Renditen und hohen Bewertungen des Aktienmarktes nicht nachhaltig sind und dass sich ein Bärenmarkt abzeichnen muss. Jetzt ist der Bär da. Atmen Sie tief durch, erweitern Sie Ihren Blickwinkel, schauen Sie nicht auf Ihr Portfolio und investieren Sie weiterhin Geld in den Markt.