Drei wichtige Erkenntnisse aus dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank

Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) drohte eine größere Finanzkrise auszulösen, und die Behörden hatten keine andere Wahl, als Sofortmaßnahmen zu ergreifen, sagt der CEO der Finanzberatungsorganisation deVere Group in einer Erklärung, die Finbold mitgeteilt wurde.

Die Beobachtung von Nigel Green von der deVere Group kommt, als die US-Aufsichtsbehörden sagten, dass die Kunden der gescheiterten Bank ab Montag Zugang zu all ihren Einlagen haben würden und dass sie eine neue Einrichtung eingerichtet hätten, um den Banken Zugang zu Notfallgeldern zu verschaffen. Die Federal Reserve hat auch Schritte unternommen, um es den Banken zu erleichtern, in Notfällen Kredite bei der Zentralbank aufzunehmen.

Drei wichtige Erkenntnisse aus dem Zusammenbruch des SVB

Green hebt drei wichtige Erkenntnisse aus dem Zusammenbruch hervor: Erstens waren die Behörden gezwungen zu handeln, um den Teufelskreis zu durchbrechen, der den Bankensektor traf, da ein Nichthandeln zu einem Vertrauensverlust geführt und eine globale Finanzkrise ausgelöst hätte. Er sagte:

„Die Behörden werden vor allem von den Anteilseignern der SVB-Investoren einiges abbekommen. Der Vermögenswert der Bank selbst ist null, und es gibt keine Chance auf eine staatliche Rettungsaktion für sie. Aber die Hände der Fed, des Finanzministeriums und der Aufsichtsbehörden waren gezwungen, Maßnahmen zu ergreifen, um den Teufelskreis zu durchbrechen, der den Bankensektor traf.“

Zweitens ist die Deregulierung der Banken unter der Trump-Administration in Frage gestellt worden, wobei die Entscheidung, die „Too big to fail“-Regeln von Dodd-Frank rückgängig zu machen, als Beitrag zum Zusammenbruch der SVB angesehen wird. Laut dem deVere-CEO:

„Offenbar hat die Deregulierung es Banken wie der SVB ermöglicht, leichtsinnige Risiken einzugehen. Jetzt muss ein ernsthaftes Gespräch über die Umkehrung des Gesetzes geführt werden, um das Vertrauen zu stärken und weitere Zusammenbrüche zu vermeiden.“

Schließlich dürfte der Zusammenbruch der SVB der US-Notenbank Anlass geben, ihren Plan aggressiver Zinserhöhungen zu unterbrechen, wobei die Spannungen im Bankensektor möglicherweise einen größeren Einfluss auf das Vertrauen haben.

„Es ist nun zweifelhaft, ob die Fed ihren Plan aggressiver Zinserhöhungen fortsetzen wird. Die nächste Erhöhung wurde allgemein am 22. März nach robusten Beschäftigungsdaten im Januar und Februar erwartet. Wir gehen davon aus, dass der Stress im Bankensektor und die breiteren Auswirkungen auf das Vertrauen der Zentralbank Anlass geben werden, ihr Zinserhöhungsprogramm zu unterbrechen.“ – sagte Herr Grün.

Der CEO der deVere Group kommt zu dem Schluss, dass sich die Situation schnell entwickelt und die Befürchtungen einer Ansteckung und andere Bedenken hinsichtlich des Finanzsektors im Allgemeinen bestehen bleiben.

Es besteht die Befürchtung einer Ansteckung und der Möglichkeit, dass Startups ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen können, Investoren Schwierigkeiten haben könnten, Mittel aufzubringen, und der bereits angeschlagene Sektor einem anhaltenden Niedergang ausgesetzt sein könnte.