Dieser ungeliebte Fonds schüttet Dividenden aus (wir können für die Preise von 2020 kaufen)

Es gibt eine Gruppe von Dividendenzahlern da draußen, deren Unternehmen besser laufen als vor dem COVID-Chaos, aber ihre Aktien sind es Noch heute lächerlich günstig.

Das Beste ist, dass wir konträre Einkommenssuchende diese Aktien zu einem noch höheren Abschlag erhalten können als normale Leute – und gleichzeitig eine gesunde Dividende von 6.6 % erhalten.

Der Trick? Kaufen Sie sie über a geschlossener Fonds (CEF) wie die, die wir unten besprechen werden.

Aber greifen wir nicht vor. Die Investitionen, die wir über diese CEF kaufen werden, sind Real Estate Investment Trusts (REITs), die verschiedene Arten von Immobilien besitzen und vermieten, von Einkaufszentren bis hin zu Lagerhäusern und Mobilfunkmasten.

Das Schöne an REITs aus Dividendensicht ist, dass sie im Wesentlichen „Durchleitungsgesellschaften“ sind, die Mieten (die heutzutage schnell steigen) von ihren Mietern einziehen und uns als Dividenden auszahlen. Tatsächlich haben REITs einen starken Anreiz dazu: sie zahlen keine Körperschaftssteuer solange sie 90 % ihres Gewinns als Dividende an uns ausschütten.

Sehen Sie sich diese Daten von NAR anAR
EIT, die National Association of Real Estate Investment Trusts. Es ist ein ziemlich überzeugender Beweis dafür, dass REITs wieder auf Hochtouren laufen – etwas, das ich gerne den „stillen Immobilienboom“ nenne.

Fast alle Arten von REITs melden höhere Funds from Operations (FFO, die wichtigste REIT-Cashflow-Kennzahl) als vor der Pandemie:

Wenn Sie ein Anhänger von REITs sind (und ich wette, Sie sind es als Dividendeninvestor), wissen Sie, dass sie während der Pandemie besonders hart getroffen wurden, insbesondere Büro-REITs, da sich herausstellte, dass die Umstellung auf die Arbeit von zu Hause aus stattfand ihre Geschäftsmodelle obsolet machen würden.

Nur dass sich die Dinge nicht so entwickelt haben, wie wir aus der obigen Grafik ersehen können. Aber der Markt übersieht das. Hier kommt unsere Kaufgelegenheit ins Spiel.

Nein, dank der Baisse von 2022 wurden viele der Gewinne aus der REIT-Erholung von 2020/21 zunichte gemacht, und der Sektor ist auf Gesamtrenditebasis gegenüber dem Markthöchststand im Februar 4 nur um schlappe 2020 % gestiegen vor Beginn des Lockdowns.

Da die Mieteinnahmen, die REITs erzielen, stark gestiegen sind und der Preis der eigentlichen REITs stagniert, ist der Preis, den wir für REIT-Mieteinnahmen zahlen, jetzt niedrig. Und das, obwohl die Ursachen des derzeitigen Markteinbruchs (die Federal Reserve, die Inflation) für REITs nicht so schlimm sind. Die Menschen brauchen immer noch Immobilien, egal wo die Zinssätze sind, und die Inflation lässt die Mieten steigen, was REITs noch mehr zugute kommt.

Ein solides CEF-Spiel für einen „doppelten Rabatt“, 6.6 % Einkommen von REITs

Als CEF-Investoren können wir Top-REITs sogar günstiger als den Marktpreis erwerben, wenn wir sie über einen Fonds kaufen Cohen & Steers Quality Realty Fund (RQI).

Beachten Sie das Wort „Qualität“ im Namen – und das ist kein Marketing. Das Portfolio von RQI konzentriert sich speziell auf REITs, die einen steigenden freien Cashflow verzeichnet haben, wie z American Tower (AMT), Prologis
PLD
(PLD) und Öffentliche Lagerhaltung
PSA
(PSA).

Dies sind alles Unternehmen, die seit Jahren und bei jedem Marktwetter starke Gesamtrenditen erzielt haben. Werfen Sie einen Blick auf die Performance seiner fünf größten Beteiligungen in den letzten fünf Jahren.

Steigende Erträge und Gewinne für RQI-Investoren

Dieses Portfolio von Immobilienunternehmen, die die Liquidität steigern, ist der Grund, warum RQI in den letzten zehn Jahren eine durchschnittliche jährliche Gesamtrendite von 11.4 % erzielt hat, mehr als das Doppelte der des breiteren REIT-Marktes.

Wird dieser überdurchschnittliche, qualitativ hochwertige und ertragsstarke Fonds mit der Prämie gehandelt, die er verdient? Kaum. Dank der Marktbefürchtungen ist es auf einen Rabatt von 3.3 % gesunken, was uns einige nette „Bonus“-Einsparungen zusätzlich zu den Deals gibt, die wir auf dem ohnehin schon günstigen REIT-Markt bekommen.

Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchenfonds mit sicheren Dividenden von 8.4%."

Offenlegung: keine