Dieses Pharma beginnt sich gut zu erholen

Wie so viele Biopharma-Aktien ist auch Aurinia Pharmaceuticals (AUPH) war über weite Strecken des Jahres 2022 pflegebedürftig. Aber jetzt sieht es besser aus für das Unternehmen und die Aktien haben begonnen, sich zu erholen.

Die Aktie wird mit knapp acht Dollar pro Aktie gehandelt und weist eine ungefähre Marktkapitalisierung von 1.1 Milliarden Dollar auf. Lassen Sie uns einige positive Aspekte für Aurinia Revue passieren lassen und eine Covered-Call-Idee untersuchen, die solide potenzielle Renditen haben wird – selbst wenn die Aktien einen guten Teil ihrer jüngsten Gewinne über die Laufzeit der Option zurückgeben.

Das Hauptvermögen des Unternehmens ist ein Medikament namens Lupkynis, das auch als Voclosporin bekannt ist. Diese Verbindung war die erste von der Food and Drug Administration zugelassene orale Therapie für Lupusnephritis, als sie vor zwei Jahren zugelassen wurde. Die ersten Verkäufe waren zunächst etwas enttäuschend, wie es häufig in der Anfangsphase eines neuen Marketing-Rollouts vorkommt. Lupkynis scheint jedoch an Zugkraft zu gewinnen. Anfang Januar gab das Management eine vorläufige Umsatzprognose für das vierte Quartal bekannt, die deutlich über den Erwartungen der Analysten lag. Insgesamt werden sich die Einnahmen im Geschäftsjahr 2022 auf knapp über 130 Millionen US-Dollar fast verdreifacht haben.

Die Wall Street erwartet für das laufende Geschäftsjahr wenig Umsatzwachstum. Lupkynis wurde Anfang Dezember im Vereinigten Königreich zugelassen, was geringfügig zum Umsatzwachstum beitragen dürfte. Wichtig ist, dass das Unternehmen damit begonnen hat, einige wichtige Patentgewinne im Jahr 2023 zu erzielen, die die Exklusivität um Lupkynis wahrscheinlich bis 2037 verlängern werden.

Vier Analystenhäuser, darunter RBC Capital, haben in diesem Jahr bisher Kaufempfehlungen für die Aktie neu abgegeben. Die angebotenen Kursziele lagen zwischen 11 und 14 US-Dollar pro Aktie. Übernahmespekulationen rund um das Unternehmen scheinen hier im Jahr 2023 ebenfalls zuzunehmen. Das Unternehmen hat auch ein paar vielversprechende, aber sehr frühe Kandidaten in der Entwicklung, die 2022 ebenfalls mit etwa 375 Millionen US-Dollar an Nettoliquidität endeten.

Optionsstrategie:

Ich werde einen konservativen Ansatz verfolgen und einen Call-Ausübungspreis wählen, der mehr als 10 % unter dem aktuellen Handelsniveau liegt, angesichts der schönen Rallye der Aktie in diesem Jahr. Um eine Anfangsposition in AUPH mit einer Covered-Call-Strategie aufzubauen, gehen Sie wie folgt vor: Wählen Sie die Call-Strikes im Oktober von $7 aus und erstellen Sie eine Covered-Call-Order mit einer Nettobelastung im Bereich von $5.30 bis $5.40 pro Aktie (Nettoaktienpreis – Optionsprämie). Diese Strategie bietet einen Verlustschutz von etwa 35 % und ein potenzielles Aufwärtspotenzial von knapp über 20 %, selbst wenn diese Aktie während der Optionsdauer um etwa 15 % fällt.