Das ist, was Warren Buffett, ein selbsternannter „mittelmäßiger Investor“, als seine „geheime Zutat“ bezeichnet.

Und wie die Wall-Street-Analysten dunkel werden, mit Rede von Todeszonen für Investoren Bei Morgan Stanley sind einige Weisheiten eines der weltweit am meisten beachteten Investoren vielleicht gerade noch rechtzeitig eingetroffen.

Bei Warren Buffett Jahresbrief — anscheinend einer seiner kürzesten mit 4,455 Wörtern – an Berkshire Hathaway
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Aktionäre, er wirft uns Normalsterblichen einen Knochen zu, indem er etwas Sendezeit dem widmet, was er nicht richtig gemacht hat.

„In 58 Jahren im Management von Berkshire waren die meisten meiner Entscheidungen zur Kapitalallokation nicht besser als so lala. In einigen Fällen wurden auch schlechte Züge von mir durch sehr viel Glück gerettet. (Erinnern Sie sich an unsere Flucht vor Beinahe-Katastrophen bei USAir und Salomon? Das tue ich auf jeden Fall.)“, sagte Buffett.

„Unsere zufriedenstellenden Ergebnisse sind das Produkt von etwa einem Dutzend wirklich guter Entscheidungen – das wäre etwa eine alle fünf Jahre – und eines manchmal vergessenen Vorteils, der langfristige Investoren wie Berkshire begünstigt“, sagte er.

Buffett ging dann auf die Vorzüge langfristiger Investitionen und die „geheime Zutat“ ein, die das Konglomerat in dem, was es tut, ziemlich gut gemacht hat. Er sprach über Coca-Cola
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eine seiner langjährigen Beteiligungen, und stellte fest, dass Berkshire im August 400 einen siebenjährigen Kauf dieser 1994 Millionen Aktien abgeschlossen hat.

„Die Gesamtkosten beliefen sich auf 1.3 Milliarden US-Dollar – damals eine sehr bedeutende Summe bei Berkshire. Die Bardividende, die wir von Coke erhalten haben
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1994 waren es 75 Millionen Dollar. Bis 2022 war die Dividende auf 704 Millionen US-Dollar gestiegen. Wachstum gab es jedes Jahr, so sicher wie Geburtstage. Alles, was Charlie [Munger] und ich tun mussten, war, die vierteljährlichen Dividendenschecks von Coke einzulösen. Wir gehen davon aus, dass diese Kontrollen höchstwahrscheinlich zunehmen werden“, sagte er.

Buffett stellte fest, dass seine Coca-Cola-Investition Ende 25 einen Wert von 2022 Milliarden US-Dollar hatte, während American Express
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dessen jährliche Dividenden von 41 Millionen Dollar auf 302 Millionen Dollar gestiegen sind, war jetzt 22 Milliarden Dollar wert. "Jede Beteiligung macht jetzt etwa 5 % des Nettovermögens von Berkshire aus, ähnlich wie vor langer Zeit“, sagte er.

Der Weise von Omaha wandte sich dann der Frage zu, was passiert wäre, wenn er Geld in einen ähnlichen Vermögenswert gesteckt hätte, der gerade seinen ursprünglichen Wert behalten hatte, sagen wir 1.3 Milliarden Dollar in eine „hochwertige 30-jährige Anleihe“. Er sagte, das hätte sich auf unveränderte 80 Millionen Dollar Jahreseinkommen belaufen – ein Tropfen auf den heißen Stein für Berkshire.

„Die Lektion für Investoren: Das Unkraut verliert an Bedeutung, wenn die Blumen blühen. Im Laufe der Zeit braucht es nur wenige Gewinner, um Wunder zu wirken. Und ja, es hilft, früh anzufangen und auch bis in die 90er zu leben“, sagte Buffett.

Außerdem: "Von Toten kann man viel lernen." Charlie Munger, der 99-jährige Partner von Warren Buffett, verbreitet Anlageweisheiten.

Auf Twitter sagte die Investmentanalystin von eToro, Callie Cox, dass Anleger darauf achten sollten, dass die fünf größten Portfoliobestände von Berkshire seit durchschnittlich 17 Jahren gehalten werden. „Willst du der nächste Buffett sein? Warte noch ein bisschen“, sagte sie auf Twitter.

„Buffett sagt auch lautstark, dass er Zeit für einen Wettbewerbsvorteil hält. Für viele von uns ist das Investieren wie das Pflanzen einer Eiche. Sie säen Ihre Samen mit dem Verständnis, dass Sie jahrelang keine Sprossen sehen werden, weil das Wachsen eines Baumes Zeit braucht. Wie Sie sehen können, war der Aktienmarkt das seltene Beispiel für etwas, das mit der Zeit immer sicherer wird.“ schrieb sie Anfang dieses Monats in einem Blogbeitrag.

Obwohl dies heutzutage nicht die einfachste Ansicht ist, stellte Cox fest, dass der Inhaber eines hypothetischen, gebührenfreien S&P 500-Fonds für einen Zeitraum von 20 Jahren seit 1950 etwa 7 % pro Jahr verdient hätte, anstatt Geld zu verlieren. „Rechnen Sie nach – 20 Jahre lang mit einer jährlichen Wachstumsrate von 7 % zu investieren, kann Ihre Anfangsinvestition fast vervierfachen.“

Und Anleger, die durch Inaktivität gelähmt sind, sollten sich daran erinnern: „Der S&P 500 hat in den letzten sieben Jahrzehnten elf wirtschaftliche Rezessionen durchgemacht, und dennoch hat er seitdem durchschnittlich 11 % pro Jahr zurückgelegt“, sagte Cox.

Lesen: Sie stehen kurz vor dem Ruhestand? So stellen Sie Ihr Portfolio von Wachstum auf Einkommen um.

Die Märkte

Aktien
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
höher sind, während Anleiherenditen
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3.918%

TMUBMUSD02Y,
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lockern sich zurück, wie der Dollar
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Ausrutscher und Rohölpreise
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niedriger drehen.

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Das Summen

Seegen 
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+ 11.66%
Die Aktie ist nach a um 15 % gestiegen berichten dieser Pfizer 
PFE,
-0.89%
is Berichten zufolge in Gesprächen, um das Biotech für seine zielgerichteten Krebstherapien zu erwerben.

Aktien von Li Auto
LI,
+ 0.63%
sind nach dem Gewinn des in China ansässigen Herstellers von Elektrofahrzeugen (EV) um über 4 % gestiegen kamen mehr als doppelt so hoch wie erwartet. 

Winkel
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXY,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express gehören zu den acht Unternehmen, zu denen Buffetts Berkshire Hathaway zählt ihr größter Investor Ende 2022. Doch der Konglomerat offenbarte am Wochenende auch eine 8 % des Betriebsgewinns sinken aufgrund von Leistungsschwächen der Eisenbahnen. Apropos, Union Pacific wird auf Druck eines Hedgefonds nach einem neuen CEO suchen.

Die Berichtssaison ist noch nicht ganz vorbei, mit Ergebnissen, die diese Woche von großen Namen im Einzelhandel – Target – erwartet werden
TGT,
+ 1.37%,
Geld Baum
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe
NIEDRIG,
+ 1.95%,
Best Buy
BBY,
+ 0.33%,
neben dem Meme-Lieblingsfilmkettenbesitzer AMC
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+ 3.55%.

Und: Wie groß ist der Sturm bei Cloud-Software? Salesforce, Zoom und Snowflake werden es Ihnen gleich sagen.

Die Bestellungen für langlebige Güter fielen im Januar um 4.5 %, ein tiefer als erwarteter Rückgang. Noch ausstehend sind die Hausverkäufe im Januar um 10:10 Uhr, gefolgt von Bemerkungen von Fed-Gouverneur Phillip Jefferson um 30:XNUMX Uhr

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