So viel haben Sie verdient, als Sie vor 2 Jahren in den Ölcrash eingekauft haben

Die obige Tabelle zeigt eine aktualisierte Version.

Die Leser werden sich erinnern, dass vor ziemlich genau zwei Jahren April 20, 2020brach der Ölmarkt zum ersten Mal in der Geschichte in den negativen Bereich ein. Die plötzliche COVID-19-Krise und die weltweiten Lockdowns hatten eine solche Überschwemmung geschaffen, dass Händler die Menschen tatsächlich dafür bezahlen mussten, dass sie alle ihre überschüssigen Barrel Rohöl sofort abholten.

Das sorgte überall für Schlagzeilen.

Was für ein Idiot wäre in einer solchen Krise gegen den Markt vorgegangen und hätte Öl gekauft? Jemand, der da gewesen war, das ist wer. Leider gibt es Dan nicht mehr, aber ich bin mir ziemlich sicher, dass er damals erstklassige Ölaktien gekauft hätte.

Alles rächt sich irgendwann. Die Ersten sollen die Letzten sein und die Letzten die Ersten. Der Kollaps des Öls wurde mit einem spektakulären Bankrott gleichgesetzt – etwas, das gewöhnliche Anleger dazu bringt, in Panik zu verkaufen.

Die obige Grafik zeigt, wie es Ihnen ergangen wäre, wenn Sie an diesem Tag ausgegangen wären und einen von mehreren ölbezogenen börsengehandelten Fonds gekauft hätten.

Sie haben den S&P 500 zerstört 
SPION,
-1.25%.
Es ist nicht einmal in der Nähe.

Oh, und so viel zum Thema „Arbeit von zu Hause aus“. Der Nasdaq Composite hat sich etwas schlechter entwickelt als der S&P 500 Index. Und Amazon
AMZN,
-2.47%
hat weniger als die Hälfte so gut gemacht. Wenn Sie an diesem Tag 1,000 US-Dollar in das Unternehmen von Jeff Bezos investiert hätten, hätten Sie nur 290 US-Dollar Gewinn gemacht.

Zugegeben, einige dieser Gewinne sind Belohnungen für echtes Risiko. Der Direxion Daily Energy Bull 2x Fund
ERX,
+ 0.60%
ist ein Fonds mit hoher Oktanzahl, der nur für kurzfristige Geschäfte konzipiert ist. Es verwendet Derivate, um zu versuchen, die doppelte Performance des breiteren Energieindex pro Tag zu erzielen. Das ist 2x auf dem Weg nach unten als auch auf dem Weg nach oben. Und da selbst ein normaler Fonds einen Gewinn von 100 % benötigt, um sich von einem Verlust von 50 % zu erholen, können diese Fonds äußerst schlecht für Ihr Vermögen sein. Dieser Fonds brach in den ersten Monaten des Jahres 95, als die Covid-Krise zuschlug, um 2020 % ein und hat die meisten Verluste immer noch nicht wieder aufgeholt.

Der SPDR Oil & Gas Exploration & Production ETF
XOP,
+ 0.24%
ist bei weitem nicht so riskant, weil es in reguläre Aktien investiert, aber es investiert dennoch in die volatilere Seite des Energiemarktes, und jeder, der dies besitzt, kann mit einer wilden Fahrt auf und ab rechnen. Er ist Anfang 2020 um zwei Drittel gefallen, aber selbst wenn Sie ihn vor der Krise gekauft und durchgehalten haben, schreiben Sie gut schwarze Zahlen.

Was mir am interessantesten erscheint, ist der SDPR Energy Select Sector ETF
XLE,
+ 0.33%.
Dies ist ein einfacher, kostengünstiger Indexfonds, der Blue-Chip-Energietitel wie Exxon besitzt
XOM,
+ 1.17%,
Winkel
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+ 1.60%,
ConocoPhillips
POLIZIST,
+ 1.14%
und abendländisch
OXY,
-0.47%.
Es gibt nichts besonders „Riskantes“ an diesem Fonds, es sei denn, Sie denken, dass Energieunternehmen völlig geröstet sind. Die meisten dieser Unternehmen sind gut kapitalisiert, hoch profitabel und zahlen fette Dividenden. Die Dividendenrendite dieses Fonds, berichtet FactSet, erreichte im April 10 einen Höchststand von über 2020 %. Es gibt keinen besonderen Grund, warum Witwen und Waisen diesen Fonds nicht besitzen würden (zumindest als Teil eines diversifizierten Portfolios).

(Dazu zählt noch nicht einmal das Argument, dass wir alle Energieaktien besitzen sollten, um unser persönliches Risiko gegenüber Energiekosten und Inflation abzusichern – wie jetzt.)

Doch in den ersten Monaten des Jahres 2020 stürzte er auch ab, und jeder, der an dem Tag, an dem der Ölpreis negativ wurde, einen Teil seines Portfolios in ihn umschichtete, hat die Renditen des breiteren Aktienmarktindex verdreifacht.

(Die meisten dieser Gewinne wurden auch erzielt, bevor Putin in Russland einmarschierte.)

Ich würde argumentieren, dass diese Gewinne die Risiken des Kaufs von beispielsweise Exxon bei weitem überwogen haben, als es eine Dividendenrendite von 11 % hatte.

Viele Menschen halten an einfachen Portfoliostrategien fest, die auf langfristigen Kauf- und Haltepositionen in breiten Indizes basieren. Daran ist natürlich überhaupt nichts auszusetzen. Für die meisten von uns ist es wahrscheinlich der klügste Ansatz.

Aber manchmal können die besten Renditen durch Wetten gegen eine Krise erzielt werden.