Diese dieselbetriebene Dividende wird 2023 in die Höhe schnellen

26 Tage.

So viel Diesel hat Amerika in seinem Sammeltank. Stellen Sie sich das vor: ein Kraftstoff, der den Versand von Waren überall gut antreibt. Und nur noch 26 Tage davon übrig.

Es ist eine Krise, über die niemand spricht. Außer Leute im Versandgeschäft. Oder diejenigen, die kürzlich Heizöl (ein Dieselderivat) kaufen mussten.

Okay, ich gebe zu, ich bin ein bisschen dramatisch, denn diese 26-Tage-Zahl ist eine fortlaufende Zahl: Neuer Diesel wird an einem Ende hinzugefügt, während er am anderen verbrannt wird. Trotzdem ist die Diesellagermenge auf den niedrigsten Stand gesunken 70 Jahren.

Sie können sich vorstellen, was das mit den Preisen macht.

Wenn Sie sich für Energiemärkte interessieren, empfehle ich dringend, der Energy Information Administration zu folgen – es ist das beste Spiel der Stadt für Produktions- und Verbrauchsstatistiken.

Der jüngste Winter Fuel Report ist ernüchternd: Als Basisfall hat die EIA angegeben, dass das durchschnittliche Haus in diesem Winter 27 % mehr für Heizöl zahlt als im letzten. Und das ist die Basisfall. Wenn wir einen kälteren Winter bekommen, könnte dieser Anstieg auf 40 % steigen!

Die Situation an der Zapfsäule ist nicht besser: Ende Oktober kostete Diesel in den USA 5.32 $ pro Gallone, was laut EIA erneut 42 % mehr ist als vor einem Jahr.

Raffinerien sind unser bestes Dividendenspiel auf steigenden Diesel

Wenn Sie wie ich sind, fragen Sie sich, wie Sie diese Situation am besten für Dividenden und Aufwärtspotenzial nutzen können. Bei meinem Versteckte Erträge Dividendenwachstumsservice, wir sind immer auf der Suche nach Trends, und die Dieselknappheit ist seit Wochen auf unserem Radar.

Da Diesel und Heizöl aus Rohöl stammen, schauen die meisten First-Level-Investoren auf Öl Hersteller als der beste Weg, um höhere Kraftstoffpreise zu spielen. Aber wir Zweit-Niveau-Denker gehen noch einen Schritt weiter, zu Veredler.

Die meisten Leute meiden Raffinerien, weil sie sie nicht verstehen. Aber sie sind die perfekt Arten von Aktien, die man besitzen sollte, wenn die Energiepreise hoch sind, nicht zuletzt wegen ihrer steigenden Dividendenausschüttungen (die dazu neigen, ihre Aktienkurse nach oben zu ziehen, wie wir gleich sehen werden).

Wir bevorzugen Raffinerien, weil es in Amerika einen Bärenmarkt bei der Zahl der Raffinerien gibt. Wir haben immer weniger Einrichtungen, um Rohprodukte in Endprodukte umzuwandeln.

Das spielte keine große Rolle, als Amerika ein Netz war Importeur aus Öl. Aber jetzt, wo wir ein Netz sind Exporteur, Es ist eine große Sache für die wenigen Raffinerien, die noch übrig sind. Es gibt einfach mehr Rohöl, das darauf wartet, verarbeitet zu werden, als sie verarbeiten können.

Das hat zu großen „Crack-Spreads“ oder der Differenz zwischen dem Rohölpreis und dem Preis der von den Raffinerien verkauften Kraftstoffe geführt. Es hat zu einer Gewinn-Goldgrube in der Branche geführt.

Nehmen Valero (VLO), der Marktführer im Bereich, der heute 2.9 % abwirft. Das ist die Aktie, über die wir Widerspenstigen sabbern. Im letzten Quartal verdiente VLO 3.8 $ Milliarde, ab 545 $ Million vor einem Jahr, als seine Raffinerien mit einer Auslastungsrate von 95 % ankurbelten. Auch der Cashflow ist in die Höhe geschnellt, wie wir gleich sehen werden.

Es gibt Null Chance, dass neue Raffinerien gebaut werden, um den Druck zu verringern, denn Raffinerien sind große, weitläufige Anlagen, die niemand will in ihrem Hinterhof. Seit 1976 wurde in den USA keine größere mehr gebaut, und mehr als die Hälfte der US-Raffinerien wurde in den letzten 25 Jahren geschlossen. Wehe den Raffineriebauern, aber gut den bereits Gebauten.

Die Aufsichtsbehörden genehmigen keine Raffinerieimmobilien mehr, und Valero besitzt bereits die „Strandgrundstücke“. Wenn wir heute die Augen schließen und VLO kaufen, stehen die Chancen gut, dass die Aktien in fünf oder zehn Jahren viel höher gehandelt werden.

Aber der Weg von hier nach dort wird wahrscheinlich schmierig sein. Wenn wir Valero kaufen Recht, können wir unser Geld schnell verdoppeln. Anleger, die zu früh schwenken, können jedoch frustriert sein. Sicher, die Auszahlung von VLO wirkt tendenziell als „Dividendenmagnet“, der den Aktienkurs schließlich in die Höhe treibt. Aber es kann auch wilde Schaukeln geben!

VLO springt mit den Rohölpreisen herum. Tag für Tag und sogar Monat für Monat kann einem der Magen umdrehen. Aber VLO steht eine Dividendenerhöhung bevor. Wir können dies in der jüngsten „Spitze“ des Cashflows des Unternehmens sehen. Sprechen Sie über einen Katalysator! Die stagnierende Dividende des Unternehmens sollte bald wieder in Gang kommen.

Warum hat das Management nicht bereits angesichts dieser Cashflow-Gewinne seine Dividende erhöht? Wahrscheinlich aus dem gleichen Grund, aus dem ich Valero in meinem nicht offiziell empfohlen habe Versteckte Erträge (obwohl wir in diesem Jahr, von Anfang März bis Anfang Mai, in meinem Zeitraum von Anfang März bis Anfang Mai einen Aktiengewinn von 44 % in nur zwei Monaten „getimet“ haben Dividenden-Swing-Trader Bedienung).

Das wäre die Federal Reserve.

Wir alle wissen, dass die Fed bestrebt ist, die Wirtschaft anzukurbeln. Sie müssen nur bis zur letzten Pressekonferenz von Jay Powell schauen, die ungefähr so ​​kämpferisch war, wie sie kommen (und so schlecht aufgenommen wurde, dass sie die Märkte in wenigen Augenblicken um 3 % einbrach).

Eine Rezession ist eine sichere Sache – a echt Erstens, nicht diese „technische“ Rezession in den Schlagzeilen, sondern eine, in der die Menschen ihre Jobs verlieren und aufhören, Geld auszugeben.

Wir sehen dies bereits in den Einnahmen von Spediteuren wie Fedex (FDX) und LKW-Gigant JB Hunt (JBHT), Letztere sagte, dass sie erwäge, einige Teile ihres Geschäfts „richtig zu dimensionieren“, wenn die Nachfrage nachlässt.

Langfristig liebe ich den Raffineriebereich und insbesondere VLO. Es ist ein solides Geschäft mit einer Dividende, die in den kommenden Jahren wahrscheinlich wieder steigen wird. Der Aktienkurs sollte folgen.

Aber im Moment befinden sich die Aktien in der Nähe historischer Höchststände, obwohl sie nur mit dem 5-Fachen der erwarteten Gewinne gehandelt werden. Ich würde lieber sehen, dass wir an einem niedrigeren Punkt kaufen, also lasst uns VLO auf unsere Beobachtungsliste setzen und bereit sein, zuzuschlagen, wenn sich unser nächstes Kauffenster (unvermeidlich) öffnet.

Brett Owens ist Chief Investment Strategist für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen erhalten Sie in seinem kostenlosen Sonderbericht seinen neuesten Sonderbericht: Ihr Portfolio für den vorzeitigen Ruhestand: Riesige Dividenden – jeden Monat – für immer.

Offenlegung: keine