Value-Aktien haben sich in den letzten sechs Monaten besser entwickelt als Wachstumswerte, zum Teil, weil eine Änderung der Politik der Federal Reserve eine längere Periode steigender Zinsen signalisiert. In der Value-Welt sind Anleger möglicherweise am besten bedient, wenn sie sich auf den Cashflow konzentrieren.
Im Niedrigzinsumfeld während des größten Teils der Coronavirus-Pandemie haben Wachstumsstrategien am besten funktioniert. Aber sehen Sie sich dieses Sechs-Monats-Chart an, das die Gesamtrendite des Pacer US Cash Cows ETFs im Wert von 1.3 Milliarden US-Dollar zeigt
COWZ,
+ 0.11%
verglichen mit denen der Russell 1000 Growth and Value Indizes und der Benchmark S&P 500 Index
SPX,
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COWZ hat in den letzten sechs Monaten alle drei Indizes geschlagen, und diese Aktion könnte sich fortsetzen, da Aktien, die zu hohen Kurs-Gewinn-Bewertungen gehandelt werden – einschließlich der hochfliegenden Technologieunternehmen, die den Long-Bullenmarkt angeführt haben – möglicherweise weiter reagieren sensibler auf steigende Zinsen als Value-Aktien.
COWZ wird vierteljährlich neu gewichtet, um die 100 Aktien der Russell 1000 zu halten, die über einen rollierenden 12-Monats-Zeitraum die höchsten freien Cashflow-Renditen aufweisen. Die Aktien werden bei der Neugewichtung des Portfolios gleich gewichtet.
Pacer definiert den freien Cashflow eines Unternehmens als Cashflow aus der Geschäftstätigkeit nach Investitionen, die Aufwendungen, Zinsen, Steuern und langfristige Investitionen umfassen. Diese Zahl für die letzten 12 Monate wird jedes Quartal durch die aktuelle Marktkapitalisierung geteilt, wenn das Portfolio des Exchange Traded Funds neu gewichtet wird. Das bedeutet, dass aktuelle High-Flyer wahrscheinlich aus dem Portfolio gestrichen werden.
Screening der Cash Cows
Die COWZ-Strategie könnte Anleger ansprechen, die über die kapitalisierungsgewichteten Indizes hinaus diversifizieren möchten, die am häufigsten von Indexfonds abgebildet werden. Zum Beispiel die fünf größten Unternehmen, die vom SPDR S&P 456 ETF Trust im Wert von 500 Milliarden US-Dollar gehalten werden
SPION,
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- Apple Inc.
AAPL,
-1.67%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-0.79%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
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Alphabet Inc.
GOOGL,
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Phonetisch
-0.07%
und Tesla Inc.
TSLA,
-2.15%
— 23 % des Portfolios ausmachen.
Einige Anleger möchten sich jedoch einzelne Aktien ansehen. Hier sind drei Bildschirme des 100-Aktien-COWZ-Portfolios. Jede Liste enthält die Marktkapitalisierung (in Milliarden Dollar), die Dividendenrenditen und eine Zusammenfassung der Meinungen der von FactSet befragten Analysten:
Die dicksten Cash Cows
Hier sind die 10 größten im COWZ-Portfolio gehaltenen Aktien nach Marktkapitalisierung:
Firma | Ticker | Marktkapitalisierung. ($Milliarde) | Dividendenrendite | „Kaufen“-Bewertungen teilen | Schlusskurs – 5. Januar | Konsenspreisziel | Implizites Aufwärtspotenzial von 12 Monaten |
Pfizer Inc. | PFE, -1.42% | $312 | 2.88% | 42% | $55.63 | $57.87 | 4% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Intel Corp. | INTC, + 0.26% | $219 | 2.58% | 28% | $53.87 | $54.78 | 2% |
CVS Health Corp. | Lebenslauf, -3.04% | $140 | 2.08% | 75% | $105.81 | $113.31 | 7% |
Bristol-Myers Squibb Co. | BMY, -0.23% | $138 | 3.47% | 63% | $62.16 | $71.92 | 16% |
International Business Machines Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
ConocoPhillips | POLIZIST, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Gilead Sciences Inc. | VERGOLDEN, -0.82% | $91 | 3.93% | 42% | $72.18 | $76.38 | 6% |
Altria Group Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Quelle: FactSet |
Sie können auf die Ticker klicken, um mehr über jedes Unternehmen zu erfahren.
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Die ertragreichsten Cash Cows
Hier sind die 10 Aktien im COWZ-Portfolio mit den höchsten Dividendenrenditen zum Handelsschluss am 5. Januar:
Firma | Ticker | Marktkapitalisierung. ($Milliarde) | Dividendenrendite | „Kaufen“-Bewertungen teilen | Schlusskurs – 5. Januar | Konsenspreisziel | Implizites Aufwärtspotenzial von 12 Monaten |
Antero Midstream Corp. | BIN, + 2.62% | $5 | 9.05% | 0% | $9.94 | $10.28 | 3% |
Lumen Technologies Inc. | LUMN, + 1.80% | $13 | 7.81% | 14% | $12.80 | $11.30 | -12% |
Altria Group Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
Dow Inc. | DOW, -0.19% | $43 | 4.80% | 36% | $58.35 | $65.48 | 12% |
International Business Machines Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
LyondellBasell Industries NV | LYB, + 0.45% | $32 | 4.70% | 52% | $96.27 | $111.30 | 16% |
H & R Block Inc. | HRB, -0.46% | $4 | 4.53% | 33% | $23.86 | $25.80 | 8% |
Xerox Holdings Corp. | XRX, + 1.33% | $4 | 4.29% | 0% | $23.33 | $17.60 | -25% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Quelle: FactSet |
Die beliebtesten Cash Cows der Wall Street
Schließlich sind hier die 12 Aktien im COWZ-Portfolio mit dem höchsten Prozentsatz an „Kaufen“ oder gleichwertigen Bewertungen unter den von FactSet befragten Analysten. Diese Gruppe umfasst ein Dutzend Aktien, nicht 10, da drei mit 82% „Kaufen“-Rating verbunden waren:
Firma | Ticker | Marktkapitalisierung. ($Milliarde) | Dividendenrendite | „Kaufen“-Bewertungen teilen | Schlusskurs – 5. Januar | Konsenspreisziel | Implizites Aufwärtspotenzial von 12 Monaten |
Grand Canyon Education Inc. | LOPE, + 2.40% | $3 | 0.00% | 100% | $85.78 | $103.75 | 21% |
Loyalität Ventures Inc. | LYLT, -1.66% | $1 | 0.00% | 100% | $31.97 | $63.00 | 97% |
Targa Resources Corp. | TRGP, + 2.77% | $12 | 0.74% | 91% | $54.06 | $67.05 | 24% |
Labor Corp. of America Holdings | LH, + 0.69% | $27 | 0.00% | 89% | $286.57 | $349.85 | 22% |
ConocoPhillips | POLIZIST, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Lithium Motors Inc. | JUNGE, + 1.89% | $9 | 0.48% | 86% | $292.93 | $464.58 | 59% |
LKQ Corp. | LKQ, + 1.09% | $17 | 1.70% | 85% | $58.72 | $65.50 | 12% |
Diamondback Energy Inc. | FANG, + 4.69% | $21 | 1.69% | 85% | $118.11 | $137.30 | 16% |
Olin Corp. | OLN, + 0.49% | $8 | 1.52% | 83% | $52.69 | $74.00 | 40% |
Nexstar Media Group Inc. Klasse A | NXST, + 1.11% | $6 | 1.88% | 82% | $149.14 | $187.67 | 26% |
Boyd Gaming Corp. | BYD + 1.44% | $7 | 0.00% | 82% | $62.38 | $83.80 | 34% |
Victorias Secret & Co. | VSCO, + 1.25% | $5 | 0.00% | 82% | $56.10 | $82.73 | 47% |
Quelle: FactSet |
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Diese „Cash Cow“-Value-Aktien-Strategie kann Ihr Portfolio fetten, selbst wenn Sie die Fed fürchten
Value-Aktien haben sich in den letzten sechs Monaten besser entwickelt als Wachstumswerte, zum Teil, weil eine Änderung der Politik der Federal Reserve eine längere Periode steigender Zinsen signalisiert. In der Value-Welt sind Anleger möglicherweise am besten bedient, wenn sie sich auf den Cashflow konzentrieren.
Klicken Sie hier für eine Erklärung, wie der Russell 1000 Index
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+ 0.21% .
RUI,
ist im Russell 1000 Growth Index in überlappende Teilmengen unterteilt
RLG,
und der Russell 1000 Value Index
RLV,
Im Niedrigzinsumfeld während des größten Teils der Coronavirus-Pandemie haben Wachstumsstrategien am besten funktioniert. Aber sehen Sie sich dieses Sechs-Monats-Chart an, das die Gesamtrendite des Pacer US Cash Cows ETFs im Wert von 1.3 Milliarden US-Dollar zeigt
+ 0.11%
-0.10%
COWZ,
verglichen mit denen der Russell 1000 Growth and Value Indizes und der Benchmark S&P 500 Index
SPX,
:
COWZ hat in den letzten sechs Monaten alle drei Indizes geschlagen, und diese Aktion könnte sich fortsetzen, da Aktien, die zu hohen Kurs-Gewinn-Bewertungen gehandelt werden – einschließlich der hochfliegenden Technologieunternehmen, die den Long-Bullenmarkt angeführt haben – möglicherweise weiter reagieren sensibler auf steigende Zinsen als Value-Aktien.
COWZ wird vierteljährlich neu gewichtet, um die 100 Aktien der Russell 1000 zu halten, die über einen rollierenden 12-Monats-Zeitraum die höchsten freien Cashflow-Renditen aufweisen. Die Aktien werden bei der Neugewichtung des Portfolios gleich gewichtet.
Pacer definiert den freien Cashflow eines Unternehmens als Cashflow aus der Geschäftstätigkeit nach Investitionen, die Aufwendungen, Zinsen, Steuern und langfristige Investitionen umfassen. Diese Zahl für die letzten 12 Monate wird jedes Quartal durch die aktuelle Marktkapitalisierung geteilt, wenn das Portfolio des Exchange Traded Funds neu gewichtet wird. Das bedeutet, dass aktuelle High-Flyer wahrscheinlich aus dem Portfolio gestrichen werden.
Screening der Cash Cows
Die COWZ-Strategie könnte Anleger ansprechen, die über die kapitalisierungsgewichteten Indizes hinaus diversifizieren möchten, die am häufigsten von Indexfonds abgebildet werden. Zum Beispiel die fünf größten Unternehmen, die vom SPDR S&P 456 ETF Trust im Wert von 500 Milliarden US-Dollar gehalten werden
-0.09%
-1.67% ,
-0.79% ,
-0.67% ,
-0.02%
SPION,
- Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alphabet Inc.
GOOGL,
Phonetisch
-0.07%
-2.15%
und Tesla Inc.
TSLA,
— 23 % des Portfolios ausmachen.
Einige Anleger möchten sich jedoch einzelne Aktien ansehen. Hier sind drei Bildschirme des 100-Aktien-COWZ-Portfolios. Jede Liste enthält die Marktkapitalisierung (in Milliarden Dollar), die Dividendenrenditen und eine Zusammenfassung der Meinungen der von FactSet befragten Analysten:
Die dicksten Cash Cows
Hier sind die 10 größten im COWZ-Portfolio gehaltenen Aktien nach Marktkapitalisierung:
Sie können auf die Ticker klicken, um mehr über jedes Unternehmen zu erfahren.
Dann lesen Sie Tomi Kilgores ausführlichen Leitfaden zu der Fülle an Informationen, die kostenlos auf der MarketWatch-Angebotsseite zur Verfügung stehen.
Die ertragreichsten Cash Cows
Hier sind die 10 Aktien im COWZ-Portfolio mit den höchsten Dividendenrenditen zum Handelsschluss am 5. Januar:
Die beliebtesten Cash Cows der Wall Street
Schließlich sind hier die 12 Aktien im COWZ-Portfolio mit dem höchsten Prozentsatz an „Kaufen“ oder gleichwertigen Bewertungen unter den von FactSet befragten Analysten. Diese Gruppe umfasst ein Dutzend Aktien, nicht 10, da drei mit 82% „Kaufen“-Rating verbunden waren:
Nicht verpassen: Diese Tech-Aktien sind von ihren 20-Wochen-Hochs um 51 % bis 52 % gefallen
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Quelle: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-value-stock-strategy-can-fatten-your-portfolio-even-if-you-fear-the-fed-11641492520?siteid= yhoof2&yptr=yahoo