Dieser Bärenmarktratschlag kann sehr effektiv sein, wenn Sie ihn richtig machen

Leute, die den Markt sehr genau beobachten, neigen zum Handeln. Sie werden gelangweilt und unruhig und wollen etwas tun, auch wenn die Bedingungen nicht günstig sind. Diese Neigung führt zu dem häufigsten Ratschlag in einem Bärenmarkt: Positionen aufzubauen, indem man sie mittelt.

Theoretisch ist dies eine großartige Idee. Niemand kann den Markt mit großer Präzision timen, daher besteht eine gute Möglichkeit, eine Position aufzubauen, darin, kleinere Käufe über einen längeren Zeitraum zu tätigen und hoffentlich mit einem ziemlich guten durchschnittlichen Einstiegspreis zu enden.

Es ist unbestritten, dass es sinnvoll ist, schrittweise Positionen einzugehen, insbesondere in einem schwachen Markt, aber die Umsetzung dieser Strategie kann eine Herausforderung darstellen. Der häufigste Fehler besteht darin, in eine zu große und zu schnelle Position zu durchschnittlichen. Wenn die Positionen in einem schwachen Markt zu groß sind, besteht ein erhöhtes Risiko von Panikverkäufen.

Das Problem ist, dass die Marktteilnehmer tendenziell sehr stark zu voreiligem Handeln neigen. Sie wollen handeln, und sie wollen auch versuchen, genau die Tiefs zu timen, und die Kombination der beiden Tendenzen führt dazu, dass sie zu früh handeln.

Später kaufen ist besser als früh

In früheren Kolumnen habe ich meine Ansicht besprochen, dass es besser ist, später als früh zu kaufen. Wenn Sie kaufen, nachdem ein Tief eingetreten ist, gibt es genaue Unterstützungsniveaus, und es ist wahrscheinlicher, dass ein anhaltendes Aufwärtsmomentum vorhanden ist. Wenn Sie sich in die Zähne eines Rückgangs hineinkaufen, müssen Sie darauf hoffen, dass die Abwärtsbewegung bald aufhört und sich umkehrt. Wenn der Markt überverkauft ist, kann es einige gute Gegentrendbewegungen geben, aber es ist äußerst schwierig, Markttiefs prospektiv vorherzusagen.

Die Mittelwertbildung in Positionen in einem Bärenmarkt verursacht den Konten wahrscheinlich größeren Schaden als alles andere. Die große Gefahr besteht darin, dass das Timing falsch ist und die Position unangenehm groß wird und sich weigert abzuprallen. Dies ruft starke Emotionen hervor und löst Panikreaktionen aus.

Es ist auch wichtig zu erkennen, dass das Risiko besteht, dass Sie möglicherweise auf die falsche Aktie setzen. Nicht jede Aktie, die in einem Bärenmarkt sinkt, wird sich erholen, wenn sich die Bedingungen verbessern. Wenn Sie weiter nach unten gehen, setzen Sie sich auf einen großen Verlust ein. Dies ist ein weiterer Grund, warum es wichtig ist, nach etwas Stärke zu suchen, bevor Sie eine Position erweitern.

Ich bin ein großer Fan eines inkrementellen Ansatzes beim Trading und Investieren, aber viel zu viele Leute machen es falsch. Sie konzentrieren sich zu sehr darauf, Schwäche zu kaufen und zu versuchen, die Talsohle zu timen. Sie müssen bereit sein, Stärke und nicht nur Schwächen auszubauen. Die Leute neigen dazu, Schwäche kaufen zu wollen, weil die Illusion besteht, dass sie ein Schnäppchen machen, aber beim Investieren macht man das große Geld nicht durch den Kauf des Tiefs, sondern durch den Kauf eines anhaltenden Aufwärtstrends.

Dies ist ein kritischer Punkt, den die meisten Marktteilnehmer übersehen. Nur weil eine Aktie ein Tief gefunden hat, bedeutet das nicht, dass sie stark steigen wird. Niedrig zu kaufen ist keine gute Strategie, wenn es kein signifikantes Hoch gibt, das in einem relativ kurzen Zeitrahmen verkauft werden kann.

Ich empfehle dringend, die „Average in“-Strategie zu verwenden, aber ich würde sie auf zwei Arten ändern. Verwenden Sie zunächst die kurzfristige Volatilität, um die Position zu traden. Wenn Sie einen Sprung erwischen, reduzieren Sie die Position und versuchen Sie, einen Rebuy durchzuführen, sobald sich die Bedingungen verbessern. Zweitens: Versuchen Sie, die Kernposition eher auf Stärke als auf Schwäche aufzubauen. Kaufen Sie nicht endlos, wenn der Preis sinkt. Lassen Sie die Aktie beweisen, dass sie eine gewisse relative Stärke hat, bevor Sie ihr vertrauen.

Eine Position zu mitteln, ist eine übliche Bärenmarktberatung, aber sie muss richtig gemacht werden, um effektiv zu sein.