Dieser Fonds mit einer Rendite von 7.3 % schützt Ihr Portfolio

Da die Märkte in diesem Jahr bisher einen heißen Start hatten, ist es nur natürlich, die Dinge gerecht zu denken könnte ein wenig toppy werden.

Ich verstehe – und die Wahrheit ist, dass dieser Markt nicht ohne das Risiko eines kurzfristigen Rückzugs ist.

Hier ist die gute Nachricht: Wenn diese Möglichkeit Sie beunruhigt, gibt es einige geschlossene Fonds (CEFs) die perfekt auf dieses Risiko ausgelegt sind. Und sie werden zu attraktiven Bewertungen gehandelt, während sie auch hohe Dividenden zahlen. Wir werden uns etwas später mit einem bestimmten Ticker befassen. Es ist ein „Goldlöckchen“-Fonds, der eine stabile Rendite von 7.3 % erzielt und einen stabilen Kurs durch jede Volatilität zeichnet, die wir in naher Zukunft treffen könnten.

Lassen Sie uns jedoch zunächst über das Risiko eines Rückzugs sprechen und darüber, wie diese Fonds darauf reagieren können.

Viele Dinge treiben die Märkte jetzt nach oben. Zum einen geht es der Wirtschaft viel besser als befürchtet. Zweitens sinkt die Inflation, gemessen am Verbraucherpreisindex (VPI) und dem von der Fed bevorzugten Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE). Darüber hinaus könnte die Wiedereröffnung Chinas bedeuten, dass die pandemischen Störungen endlich vorbei sind. Und Aktien, die immer in die Zukunft blicken, preisen das ein.

Seit Anfang 2021 mit der Auslieferung von Impfstoffen begonnen wurde, was den Beginn des Endes der störendsten Phase der Pandemie einläutete, ist das BIP mit der Erholung der Wirtschaftstätigkeit in die Höhe geschossen und hat die Arbeitslosigkeit gesenkt. Aber der Preis war eine höhere Inflation.

Für eine Weile fanden die Märkte die Wellen scheinbar widersprüchlicher Daten, die wir in den letzten Jahren gesehen haben, verwirrend. Schließlich mussten sich moderne Aktienmärkte nie mit einer globalen Pandemie auseinandersetzen (Aktien waren während der Spanischen Grippe von 1917 zu nischenhaft und wirtschaftlich unbedeutend).

In jüngerer Zeit hat mehr Forschung Ökonomen, Hedgefonds-Managern und alltäglichen Händlern geholfen zu verstehen, was diese Daten bedeuten. Das Ergebnis ist, dass die Wirtschaft schnell wächst, weil mehr Menschen arbeiten und Geld ausgeben, und diese Nachfrage das Preiswachstum in die Höhe schnellen ließ.

Entschlossen, dass die Fed Aktiengewinne begrenzen könnte

Womit wir bei heute wären. Die Verbrauchernachfrage ist immer noch hoch, aber die Unternehmen passen sich endlich an und tragen dazu bei, den Inflationsdruck zu verringern. Aber wir sind noch nicht ganz aus dem Gröbsten heraus, weil wir uns immer noch um die Federal Reserve Sorgen machen müssen. Wenn die Inflation nicht schnell genug fällt, um die Sorgen der Fed zu zerstreuen, könnten sich die Gewinne im Januar umkehren. Powells harte Rede in seiner letzten Presse, in der er betonte, dass die Fed die Zinsen für einen beträchtlichen Zeitraum höher halten muss, unterstreicht diesen Punkt.

Covered-Call-CEFs eignen sich gut für Märkte wie diesen

Wenn sich die Märkte erholen, ist es am besten, vollständig in diskontierte CEFs mit hochwertigen Vermögenswerten zu investieren, die überverkauft wurden. Das Portfolio unserer CEF-Insider Service enthält jetzt 16 CEFs mit Kaufrating, und sie passen perfekt zu dieser Definition, mit Dividendenrenditen von bis zu 12.3 % und einigen Abschlägen, die in den zweistelligen Bereich gehen.

Wenn Sie jedoch immer noch etwas nervös sind, wenn Sie einen „reinen“ Aktien-CEF halten, ziehen Sie einen in Betracht, der eine Covered-Call-Strategie verwendet. (Dies beinhaltet, dass die Manager des Fonds die Option verkaufen, die Bestände des Fonds zu einem zukünftigen Zeitpunkt und Preis zu kaufen. Der Fonds behält die von ihm erhobene Gebühr, die als „Prämie“ bezeichnet wird, egal was passiert).

Diese Fonds sind aus drei Gründen kluge Käufe in Zeiten kurzfristiger Volatilität.

1. Sie setzen keine unterdurchschnittlichen Long-Short-Strategien ein, deren Wartung teuer ist.
2. Sie gehen nicht in Barmittel, um Marktabschwünge zu antizipieren, was oft dazu führt, dass der Fonds zu lange aussetzt, wenn sich Abschwünge plötzlich umkehren.
3. Ihre Covered-Call-Strategie hält Sie für langfristige Gewinne (und Dividenden) voll investiert. Dieser Ansatz funktioniert auch am besten in Zeiten der Volatilität und generiert zusätzliche Barmittel für den Fonds, um die Dividende zu stützen.

Wenn es die Fed diesmal übertreibt, könnte ein plötzlicher Volatilitätsschub diesen Fonds zu einem deutlichen Anstieg verhelfen und gleichzeitig ihre Einkommensströme nachhaltiger denn je machen.

Es gibt viele Fonds da draußen, die diese Strategie anwenden, aber die Nuveen S & P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) ist ein guter Weg, wenn Sie von gedeckten Anrufen profitieren möchten, während Sie sich an Blue-Chip-Aktien halten. SPXX bietet heute eine Rendite von 7.3 % und besitzt, wie der Name schon sagt, den gesamten S&P 500, sodass Sie in bekannte Large-Cap-Namen wie z. B. investieren Microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) und Unitedhealth Group
UNH
(UNH).

SPXX funktioniert wie ein Indexfonds (was langfristig großartig ist), verkauft aber auch Call-Optionen auf sein Portfolio, damit es die Prämien aus diesen Optionen an Sie, den Aktionär, weitergeben kann. Der Fonds wird mit einem leichten (2 %) Aufschlag auf den NAV gehandelt, was angesichts der Tatsache, dass er Ende 16 mit einem Aufschlag von 2022 % gehandelt wurde, als der Ausverkauf seinen Höhepunkt erreichte, mehr als fair ist.

Als zusätzlichen Bonus erhöhen die verkauften Optionen von SPXX seinen Barbestand und schützen den Gesamtwert des Portfolios während kurzfristiger Markteinbrüche, was es zu einer idealen Absicherung macht, wenn Powell die Party ruiniert.

Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchen-Fonds mit konstanten 10.2 % Dividenden."

Offenlegung: keine