Es gibt nur wenige Dinge, die Anleger mehr genießen, als vierteljährlich eine Dividendenzahlung zu erhalten. Ein beliebter ETF von JPMorgan, der JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA: JEPI), verfolgt diesen Ansatz und macht es noch besser, indem es den Anlegern monatlich eine Dividende zahlt.
Nicht nur das, sondern Dividendenrendite von JEPI beträgt massive 11.8 % auf nachlaufender Basis, was mehr als dem Siebenfachen der durchschnittlichen Rendite für die entspricht S & P 500 von 1.65 % und fast das Dreifache der Rendite, die Anleger mit 10-jährigen Staatsanleihen erzielen können. Werfen wir nun einen Blick auf die wachsende Popularität von JEPI, seine Strategie, wie es diese zweistellige Auszahlung erreicht, und die Bestände, aus denen dieser attraktive ETF besteht.
Steigende Popularität
Der JPMorgan Equity Premium Income ETF hat schnell über 21 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM) angesammelt und ist seit seinem Auftauchen im Mai 2020 zu einem der meistdiskutierten ETFs auf dem Markt geworden. JEPI war einer der beliebtesten ETFs von 2022 mit Rekordzuflüssen für einen aktiv verwalteten ETF von fast 13 Milliarden US-Dollar. Erst in der vergangenen Woche war JEPI der Top-ETF auf dem Markt, was die Gewinnung von neuem Kapital betrifft, und brachte wöchentliche Zuflüsse von über 500 Millionen US-Dollar ein.
Die Popularität des ETF ist auf seine zweistellige Dividendenrendite, seine monatliche Dividende und die Tatsache zurückzuführen, dass er von einem Blue-Chip-Sponsor, JPMorgan, stammt. Die Dividendenrendite von 11.8 % und der Auszahlungsplan sind für viele Anleger sehr attraktiv – die Inhaber erhalten im Wesentlichen jeden Monat fast 1 % ihrer Gesamtinvestition in Form einer Dividende.
Was ist JEPI ETF genau?
Die Strategie von JEPI besteht darin, Erträge zu generieren und gleichzeitig die Volatilität und das Abwärtspotenzial zu begrenzen. Laut JPMorgan generiert JEPI „Erträge durch eine Kombination aus dem Verkauf von Optionen und der Investition in US-Large-Cap-Aktien, um einen monatlichen Einkommensstrom aus den damit verbundenen Optionsprämien und Aktiendividenden zu erzielen“. JEPI „strebt auch danach, einen erheblichen Teil der mit dem S&P 500-Index verbundenen Renditen mit geringerer Volatilität zu erzielen“.
JEPI tut dies, indem es bis zu 20 % seines Vermögens in ELNs (Equity-Linked Notes) investiert und Call-Optionen mit Engagement im S&P 500 verkauft. Diese Strategie hat im vergangenen Jahr gute Arbeit geleistet, da JEPI im Vergleich zu einem viel größeren nur um 3.5 % fiel 19.6 % Rückgang für den S&P 500.
Es sollte jedoch beachtet werden, dass diese Strategie auch einige der Aufwärtsbewegungen von JEPI begrenzen kann, wenn die Aktien steigen. Ein typisches Beispiel: Der S&P 500 und Nasdaq sind seit Jahresbeginn um 6.2 % bzw. 13.1 % gestiegen, während der JEPI im Jahr 0.6 bisher um 2023 % gefallen ist. Es ist schwer, JEPI zu schlagen. Dennoch gibt es für beide einen Platz in Anlegerportfolios, weshalb ich JEPI als Teil eines ausgewogenen Portfolios besitze.
JEPI-Bestände
JEPI ist gut diversifiziert, mit Beständen, die auf 115 in den USA ansässige Aktien verteilt sind. Seine Top-10-Bestände machen nur 17.1 % des Vermögens aus, und keine einzelne Aktie macht mehr als 1.97 % des Fonds aus.
Die Top-Bestände des JEPI ETF bestehen aus einer Mischung von Aktien aus traditionell stabilen und defensiven Branchen, die für ihre Dividenden bekannt sind. Das Konsumgütersegment ist in den Top 10 durch die Erfrischungsgetränke-Giganten Coca-Cola und Pepsi sowie das Süßwarenunternehmen Hershey gut vertreten. Pepsi und Coca-Cola sind Dividendenkönige, die ihre Dividendenausschüttungen seit 50 bzw. 60 Jahren zahlen und erhöhen, also sind dies die Arten von Aktien, die Sie in einem Dividenden-ETF besitzen möchten.
Finanzwerte sind ebenfalls gut vertreten – Progressive, ein Versicherer, ist die größte Beteiligung, und es gesellt sich eine weitere Versicherungsgesellschaft, Travelers, zu den Top 10. Inzwischen treten auch Zahlungsnetzwerke wie Visa und Mastercard auf.
Darüber hinaus ist die Gesundheitsbranche durch Aktien wie AbbVie und Bristol Myers stark in den Top-Beständen vertreten. Die Gesundheitsbranche gilt traditionell als defensives Geschäft, und die Gesundheitsausgaben korrelieren weniger mit der Gesamtwirtschaft, sodass dies ein vorteilhafter Sektor für einen Dividendenfonds ist.
Beachten Sie, dass JEPI auch einige Nicht-Dividenden-Aktien wie Amazon und Alphabet besitzt. Wahrscheinlich besitzt es diese Arten von Namen, um mit ihren Derivaten (Optionen) Erträge zu erzielen und sich stärker dem Aufwärtspotenzial von Wachstumsaktien und dem S&P 500 als Ganzes zu widmen.
Unten ist ein Blick auf die Top-Bestände des JEPI ETF, entnommen aus der Seite der ETF-Bestände:
Was ist das Kursziel für JEPI-Aktien?
Neben dieser zweistelligen Dividendenrendite hat der JPMorgan Equity Premium Income ETF laut Analysten auch noch etwas Luft nach oben. Das durchschnittliche JEPI-Aktienkursziel von 60.90 $ ist 12.5 % höher als der aktuelle Preis von JEPI. Kombinieren Sie dieses Aufwärtspotenzial mit der Rendite von JEPI von 11.8 %, und Sie erhalten theoretisch eine überzeugende Einjahresrendite für den ETF.
TipRanks verwendet proprietäre Technologie, um Analystenprognosen und Kursziele für ETFs zu erstellen, die auf einer Kombination der individuellen Wertentwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte basieren. Mithilfe des Analyst Forecast-Tools können Anleger das Konsens-Kursziel und -Rating für einen ETF sowie das höchste und niedrigste Kursziel einsehen.
TipRanks berechnet einen gewichteten Durchschnitt basierend auf der Kombination aller Bestände der ETFs. Die durchschnittliche Kursprognose für einen ETF wird berechnet, indem das Kursziel jeder einzelnen Position mit ihrer Gewichtung innerhalb des ETF multipliziert wird.
ETFs erhalten auch Smart Score-Bewertungen, und JEPI hat einen ETF Smart Score von 7 von 10. Darüber hinaus sieht JEPI attraktiv aus, basierend auf einer Reihe anderer TipRanks-Indikatoren, darunter eine optimistische Blogger-Stimmung, eine zunehmende Beteiligung von Hedgefonds und eine positive Crowd-Weisheit.
Neben diesen attraktiven Merkmalen hat JEPI auch eine angemessene Kostenquote von 0.35 %.
Risiken von JEPI
Das Hauptrisiko eines ETF wie diesem besteht darin, dass der Ansatz von JEPI, wie oben erwähnt, bedeutet, dass er während eines Bullenmarktes hinter dem breiteren Markt zurückbleiben könnte, wie die diesjährige Underperformance gegenüber dem S&P 500 und dem Nasdaq zeigt.
Es schadet jedoch nie, Ihrem Portfolio etwas Ballast hinzuzufügen. Der Markt war in letzter Zeit volatil, und wenn sich der Markt im Laufe des Jahres 2023 verschlechtert, sollte sich JEPI wie im letzten Jahr gut behaupten.
Das andere Risiko besteht darin, dass JEPI als recht neuer ETF keine lange Erfolgsbilanz vorzuweisen hat, aber die für den Fonds verantwortlichen Portfoliomanager, Hamilton Reiner und Raffaele Zingone, über 36 bzw. 32 Jahre Erfahrung verfügen. und JPMorgan ist ein Blue-Chip-Vermögensverwalter, also ist das kein Problem, das mich nachts wach hält.
Für Anleger, die ein verlässliches monatliches Einkommen suchen, ist JEPI kaum zu schlagen, und seine zweistellige Rendite sticht im aktuellen Marktumfeld hervor. Ich besitze JEPI und betrachte es als einen wichtigen Eckpfeiler meines Portfolios, der mir einen gewissen Schutz vor Verlusten, ein Engagement in einem großen Teil der US-Wirtschaft und vor allem einen stetigen Strom monatlicher Zahlungen bietet, die sich zu einem weit darüber hinausgehenden Betrag summieren -durchschnittliche Rendite von 11.8 % im Jahresverlauf.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html