Diese 3 Halbleiteraktien sind derzeit heiß begehrt, sagen Analysten

Die Halbleiterchipindustrie stellt Investoren vor eine schwierige Landschaft. Eine Kombination aus starkem Gegenwind und wirtschaftlich-struktureller Unterstützung wirbelt die Branche in widersprüchliche Richtungen, und zumindest kurzfristig sind die besten Investitionsentscheidungen nicht unbedingt klar.

Nehmen Sie zuerst den Gegenwind. Einige der stärksten drehen sich um China, die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt und ein wichtiger Verbraucher von Halbleiterchips. Das Land unterlag bis vor kurzem einer strengen Anti-COVID-Lockdown-Politik, die sowohl die Liefer- als auch die Vertriebsketten beeinträchtigte und gleichzeitig die industrielle und technische Produktion drosselte. Während die logistischen Probleme nachlassen, da sich die chinesische Regierung von „Null-COVID“ zurückzieht, hat die Biden-Regierung eine harte Linie im Technologiehandel mit China eingeschlagen und den chinesischen Kauf von Chips und Technologie von US-Unternehmen eingeschränkt.

Die Branche hätte diese Probleme bewältigen können – aber sie sieht sich derzeit auch mit einem allgemeinen Nachfragemangel konfrontiert. Da die Pandemiebeschränkungen weltweit nachlassen, ist die Nachfrage nach Fernzugriffssystemen gesunken – und das war ein großer Treiber des Chipverbrauchs in den Jahren 2020 und 2021.

Positiv ist zu vermerken, dass sich die Weltwirtschaft immer noch digitalisiert Halbleiterchips sind nach wie vor ein unverzichtbares Produkt. Neue und etablierte Technologien – wie elektrische und/oder autonome Fahrzeuge, 5G-Breitband und die regelmäßigen Verbesserungen an Smartphones, Tablets und Computergeräten – verbrauchen immer noch unersättlich Chips. Und das bedeutet, dass Anleger Gelegenheiten zum Einstieg finden können.

Schauen wir uns also einige Chip-Aktien an. Unter Verwendung der TipRanks-Plattform haben wir die neuesten Informationen über drei herausgeholt, die ein Trio von Attributen aufweisen, die das Interesse der Anleger wecken sollten: eine Kaufbewertung, zweistelliges Aufwärtspotenzial für das kommende Jahr und die jüngste Liebe von etwa 5- Star-Analysten. Dies alles summiert sich zu einigen heißen Käufen in einer heißen Branche. Hier sind die Details.

Monolithische Energiesysteme, Inc. (MPWR)

Monolithic Power Systems mit Sitz in Kirkland, Washington, bezeichnet sich selbst als das „am schnellsten wachsende Unternehmen für Leistungshalbleiter“. Zu den Produktlinien gehören Leistungsmodule, Leistungswandler, Batteriemanagement, Motortreiber, Sensoren und Induktoren für elektronische Systeme, die in einer Reihe von Anwendungen zu finden sind, darunter in den Bereichen Automobil, IoT, Optoelektronik, Biomedizin, Cloud Computing und Telekommunikation. Die Produkte von Monolithic finden sich als Schlüsselkomponenten in den Angeboten zahlreicher OEMs in der gesamten Wirtschaft wieder, und der diversifizierte Ansatz des Unternehmens hat in den letzten Jahren zu stetigen Zuwächsen sowohl im Umsatz als auch im Gewinn geführt.

Die Geschichte geht weiter

Im letzten berichteten Quartal, dem dritten Quartal 3, verzeichnete Monolithic eine beeindruckende Umsatzsteigerung von 2022 % gegenüber dem Vorjahr von 53 Millionen US-Dollar auf 323.5 Millionen US-Dollar. Sequenziell war dies ein Gewinn von 495.4 %. Unter dem Strich belief sich der GAAP-Nettogewinn auf 7.5 Millionen US-Dollar oder 124.3 US-Dollar pro Aktie. Der GAAP-EPS stieg im Jahresvergleich um 2.57 %. Nach Nicht-GAAP-Kennzahlen zeigte der Gewinn pro Aktie von 78 $ eine Steigerung von 3.53 % im Jahresvergleich.

Dieses Unternehmen hat den Anlegern nicht nur eine Rendite beschert Einnahmen und Gewinne; Monolithic hält auch zuverlässig mit Dividende Zahlung. Die Zahlung ist derzeit auf 75 Cent pro Stammaktie festgelegt und das Unternehmen hat sie in den letzten 9 Jahren kontinuierlich erhöht. Bei ihrem derzeitigen Satz beträgt die Dividende jährlich 3 US-Dollar pro Aktie, obwohl die Rendite bescheidene 0.75 % beträgt.

In seiner Berichterstattung über diese Aktie für die Credit Suisse nennt Analyst Chris Caso sowohl strukturelle als auch historische Gründe für den Optimismus der Aktie. Er schreibt: „Wir glauben, dass der nachhaltige Vorteil von MPWR von zwei Faktoren bestimmt wird. Einer ist ihr proprietärer BCD-Prozess, der in der Vergangenheit gezeigt hat, dass MPWR effizientere Power-Management-Produkte mit kleinerem Footprint bereitstellen kann. Der andere Vorteil ist die kleinere Größe von MPWR, die sie etwas wendiger macht – und Designgewinne in beträchtlichen Bereichen wie Serverleistung und EV haben die Fähigkeit, die Nadel bei der Größe von MPWR erheblich zu bewegen.“

„Unsere Schätzungen liegen bis 1H23 unter dem Konsens, da wir die Marktbedingungen einfach konservativer betrachten. Das macht uns keine Angst. Die Aktie stieg im 1H19, selbst als die Konsensschätzungen fielen, da die Käuferseite der Verkäuferseite (wieder) voraus war und die Anleger die Gelegenheit nutzten, einen der hochwertigsten Namen im Bereich zu kaufen, als er im Angebot war.“ fügte der 5-Sterne-Analyst hinzu.

Ausgehend von dieser Ansicht bewertet Caso MRWR als Outperform (einen Kauf) mit einem Kursziel von 475 $, was auf einen einjährigen Aktienkursanstieg von 24 % hindeutet. (Um Casos Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier.)

Dieses Chipunternehmen hat 11 aktuelle Analystenbewertungen erhalten und sie sind alle positiv – was ein starkes Kauf-Konsensrating untermauert. Die Aktie wird für 383.29 $ gehandelt und ihr durchschnittliches Kursziel von 454.27 $ impliziert ein Aufwärtspotenzial von 18 % auf Sicht von einem Jahr. (Siehe die Aktienprognose von Monolithic Power bei TipRanks.)

Analog Devices, Inc. (ADI)

Als nächstes kommt Analog Devices, ein Unternehmen, das für seine Produktlinien in den Bereichen Signalverarbeitung und Datenumwandlungschips bekannt ist. Analog bietet ein breites Produktportfolio mit Chips und Geräten für Verstärker, HF- und Mikrowellensysteme, Prozessoren und Mikrocontroller, Energiemanagement, Audioprodukte, industrielle Ethernet-Lösungen, Schnittstellen und Isolierung, Leistungsmonitore sowie Takt- und Zeitsteuerungssysteme. Der mehr als 100,000-köpfige Kundenstamm des Unternehmens ist hauptsächlich B2B. Analog hat seine diversifizierten Produkte und seinen großen Kundenstamm genutzt, um einen Jahresumsatz von rund 12 Milliarden US-Dollar zu erzielen.

Ein Blick in den letzten Quartalsbericht von Analog verrät es. In seiner Veröffentlichung für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 4 hatte das Unternehmen einen Umsatz von 2022 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 3.25 % im Jahresvergleich und deutlich über der Prognose von 39 Milliarden US-Dollar. In der unteren Zeile zeigte Analog eine angepasste EPS von 2.73 $, was einem Anstieg von 58 % im Jahresvergleich entspricht – und wiederum eine deutliche Überschreitung der Prognose um fast 6 %.

Die Gewinne des Unternehmens wurden durch eine starke Leistung in allen vier Hauptsegmenten des Unternehmens vorangetrieben – Automobil, Kommunikation, Verbraucher und Industrie. Automotive war mit einem Wachstum von 49 % im Jahresvergleich führend.

Diese Aktie erregte die Aufmerksamkeit des Susquehanna-Analysten Christopher Rolland, der auf zahlreiche unterstützende Faktoren für ein optimistisches Rating hinwies. „ADI hat sich, insbesondere durch die Übernahmen von Linear und Maxim, zu einem der großen analogen Katalogunternehmen der Branche entwickelt“, sagte der 5-Sterne-Analyst. „Außerdem sind sie zu den „Anti-Texas-Instrumenten“ geworden, die sich auf Vertrieb, „Wertschöpfungs“-Anreize, Zwei-Quellen-Drittanbieter-Fertigung und analoge Innovationen (z. B. drahtloses BMS) konzentrieren. Möglichkeiten rund um Elektrofahrzeuge (BMS), Kommunikation (5G RF) und Spezialanalog (Medizin, Instrumentierung, Luft- und Raumfahrt) sollten dazu beitragen, branchenführende Margen und Wachstum aufrechtzuerhalten.“

Diese Kommentare unterstreichen ein positives Rating (Kaufen) für die Aktie, während Rollands Kursziel von 205 $ ein einjähriges Aufwärtspotenzial von 26 % impliziert. (Um Rollands Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier.)

Analog Devices erhält von der Street ein Consensus-Rating Moderate Buy, basierend auf 18 aktuellen Analystenbewertungen, darunter 13 zum Kaufen und 5 zum Halten. Die Aktien haben ein durchschnittliches Kursziel von 195.84 $, was auf eine Steigerung von 20 % gegenüber dem aktuellen Handelspreis von 166 $ hindeutet. (Sehen Sie sich die Aktienprognose von Analog Devices bei TipRanks an.)

GlobalFoundries, Inc. (GFS)

Wir schließen unsere Liste der Chipaktien mit GlobalFoundries ab, einem in Kalifornien ansässigen Unternehmen, das sowohl Chipherstellungs- als auch Designdienstleistungen für Vertragskunden in einer Reihe von Branchen anbietet, darunter IoT, Automobil, Computer und kabelgebundene Netzwerke. Wie der Name schon sagt, ist GlobalFoundries auf der ganzen Welt tätig und umfasst Chipgießereien, Designzentren sowie F&E-Einrichtungen.

2022 war das erste volle Kalenderjahr von GlobalFoundries als börsennotiertes Unternehmen, und seine letzte Finanzveröffentlichung für das 3. Quartal 22 war die fünfte seit dem Eintritt in die Börse. GFS hat bei seinen öffentlichen Veröffentlichungen nur Gewinne gezeigt; Der Umsatz im dritten Quartal 3 betrug 22 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 2.07 % sequenziell, 4 % im Jahresvergleich und 12 % seit dem ersten öffentlichen Quartalsbericht.

Unterm Strich, Nettoeinkommen kam auf einen Rekordwert von 336 Millionen Dollar, während adj. Das EPS lag bei 67 Cent, verglichen mit 7 Cent im 3Q21 und 58 Cent im 2Q22. Kurz gesagt, es besteht ein weltweiter Bedarf an Silizium-Halbleiterchips, und GlobalFoundries nutzt diesen Bedarf, um solide Umsatz- und Gewinnsteigerungen zu erzielen.

Tristan Gerra von Baird hat das ebenfalls bemerkt und sieht Global Foundries optimistisch. Der 5-Sterne-Analyst nennt mehrere Gründe, warum dieses Unternehmen eine solide Position für zukünftige Gewinne einnimmt: „GF navigiert geschickt durch die aktuellen Gewässer, insbesondere mit einem Beinahe-Ausstieg aus PCs (von 25 %, die das Jahr 2020 verlassen, auf derzeit 2 %) und dem Einstieg schnell wachsende Märkte, kombiniert mit Preisdisziplin. Die Kapazität von GF ist für 2022 und 2023 überzeichnet. LTAs machen bereits 75 % bzw. 51 % der Kapazität für 2024 und 2025 aus. Es wird erwartet, dass weitere LTAs online gehen werden, die bescheidene Preiserhöhungen für 2023 beinhalten und die Fähigkeit von GF unterstreichen, differenzierte Lösungen anzubieten. Das Engagement von GF in China ist mit weniger als 10 % gering, ohne Auswirkungen der US-Exportbeschränkungen.“

Gerra führt diese Haltung konsequent zu Ende und stuft die Aktie mit einem Outperform (Buy)-Rating ein, und sein Kursziel von 100 US-Dollar impliziert ein Aufwärtspotenzial von 80 % für die nächsten 12 Monate. (Um Gerras Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier.)

Das Konsensrating „Strong Buy“ für GFS-Aktien basiert auf 10 aktuellen Analystenbewertungen, wobei eine Aufteilung von 9 zu 1 „Kaufen“ gegenüber „Halten“ favorisiert. Die Aktie wird für 55.55 $ gehandelt und das durchschnittliche Kursziel von 75.09 $ weist auf einen potenziellen Gewinn von 35 % im kommenden Jahr hin. (Siehe die Aktienprognose von GlobalFoundries bei TipRanks.)

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Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind ausschließlich die der vorgestellten Analysten. Der Inhalt soll nur zu Informationszwecken verwendet werden. Es ist sehr wichtig, dass Sie Ihre eigenen Analysen durchführen, bevor Sie eine Investition tätigen.