Immobilien gehörten 2022 zu den Sektoren mit der schlechtesten Performance, da steigende Zinsen und eine geringe Nachfrage sowohl Investmentfonds für Wohn- als auch Gewerbeimmobilien in Mitleidenschaft zogen (REITs). Der Real Estate Select Sector SPDR ETF ist seit Jahresbeginn um 27.8 % zurückgegangen. Im Vergleich dazu ist der Referenzindex S&P 500 im Jahr 19.7 nur um 2022 % gefallen.
Die wachsende Besorgnis über eine bevorstehende Rezession zusammen mit der wiederholten restriktiven Haltung der US-Notenbank wird den Immobiliensektor wahrscheinlich kurzfristig unter Druck halten und die Besorgnis über die Wertentwicklung von REITs weiter aufkommen lassen.
Obwohl sich viele REITs in den letzten Monaten leicht erholt haben, schreibt die Mehrheit immer noch rote Zahlen.
„Trotz des Inflationsschutzes, der typischerweise mit dem Immobiliensektor verbunden ist, schnitten REITs schlechter ab als der breitere Aktienmarkt und haben im Vergleich zu privaten Immobilien überkorrigiert“, sagte Laurel Durkay, Leiterin von Global Listed Real Assets bei Morgan Stanley.
Während die Underperformance des Sektors viele Anleger abschrecken könnte, hat sie hervorragende Anlagemöglichkeiten geschaffen, da mehrere vielversprechende REITs mit hohen Abschlägen gehandelt werden. Aber es ist wichtig, das Ertragswachstumspotenzial und die Marktchancen eines REITs zu betrachten, um eine Wertfalle zu vermeiden.
Einige der am schlechtesten abschneidenden REITs in diesem Jahr sind:
Broadmark Realty Capital
Aktien eines in Seattle ansässigen Spezialunternehmens für Immobilienfinanzierung Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK) haben im bisherigen Jahresverlauf 61.4 % verloren. Die schlechten Finanzdaten des REIT zusammen mit dem volatilen Immobilienmarkt haben in diesem Jahr zu einem massiven Ausverkauf geführt. Die Penny Stock wird jetzt unter 5 $ gehandelt und ist einer der REITs mit der schlechtesten Wertentwicklung im Jahr 2022.
Die Wachstumsaussichten von Broadmark Realty Capital scheinen kurzfristig nicht allzu vielversprechend zu sein. Im vierten Quartal des Geschäftsjahres, das am 31. Dezember endet, erwarten Analysten einen Umsatz des REIT von 26.96 Millionen US-Dollar. Dies liegt 13.9 % unter dem im vierten Quartal 2021 erzielten Umsatz. Die Konsensschätzung des Gewinns je Aktie (EPS) von 0.13 US-Dollar für das laufende Quartal deutet auf einen Rückgang von 25.6 % im Jahresvergleich hin.
Broadmark Realty Capital zahlt jährlich 0.77 US-Dollar an Dividenden, was einer Rendite von 22.68 % entspricht. Broadmark Realty Capital begann 2019 mit der Ausschüttung von Dividenden und hat seine Dividendenausschüttungen seitdem um 85.8 % erhöht. Aber es hat seine Dividende pro Aktie um 8.33 % von 0.84 $ im letzten Jahr auf 0.77 $ im Jahr 2022 gekürzt.
Vertrauen für medizinische Eigenschaften
Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW) ist ein führender Gesundheits-REIT, der 434 Immobilien in 10 Ländern in Nordamerika, Australien und Europa besitzt und betreibt. Es ist der zweitgrößte Eigentümer von Krankenhausbetten in den USA. Aufgrund der vernichtenden Auswirkungen der Pandemie auf das globale Gesundheitssystem, die das Vertrauen der Anleger erschüttert, haben die Aktien von Medical Properties Trust in diesem Jahr bisher 52.4 % verloren.
Die langfristige Performance des Healthcare-REIT zeichnet jedoch ein anderes Bild. Seit seinem Börsengang (IPO) im Jahr 2005 hat Medical Properties Trust 10.8 % an die Aktionäre zurückgegeben (Stand: 29. Juli). Im Vergleich dazu liegt die Gesamtrendite des Dow Jones US Real Estate Health Care Index bei 8.5 %, während der Dow Jones Equity All REIT um 7.8 % gestiegen ist.
Der REIT hat auch eine beeindruckende Dividendenbilanz. Es zahlt jährlich 1.16 US-Dollar pro Aktie an Dividenden, was einer Rendite von 10.5 % entspricht. Die vierjährige durchschnittliche Dividendenrendite von Medical Properties Trust beträgt 5.89 %. Darüber hinaus hat der Gesundheits-REIT seine jährlichen Dividendenausschüttungen seit 2013 kontinuierlich erhöht. In den letzten drei Jahren sind die Dividenden des REIT mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 4.4 % gestiegen.
Analysten halten an einem Konsenskursziel von 16.44 $ für die Aktie fest, was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 46.9 % hinweist.
Industrielle Logistikimmobilien
Trust für Industrielogistikimmobilien (NASDAQ: ILPT) besitzt und betreibt 413 Industrie- und Logistikimmobilien in den USA. Die Aktien des REIT fielen im bisherigen Jahresverlauf um über 86 %. Aber die Aktie legte in den letzten fünf Tagen aufgrund der jüngsten Erholungsrallye im Immobiliensektor um 2.9 % zu.
Obwohl mehrere Analysten, die Industrial Logistics Properties abdecken, ein Hold-Rating für die Aktie haben, erwarten sie, dass der Aktienkurs kurzfristig steigen wird. Der Analyst von RBC Capital, Michael Carroll, hat ein Kursziel von 6 USD, was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 78 % hinweist.
Industrial Logistics Properties zahlt jährlich 0.04 USD an Dividenden, was einer Rendite von 1.31 % auf den aktuellen Aktienkurs entspricht. Der REIT hat seine Dividendenausschüttung im Juli fast halbiert. Nach dieser Ankündigung fielen die Aktien von Industrial Logistics Properties um über 30 %.
Dies geschah, um seine Liquidität zu verbessern und gleichzeitig den langfristigen Finanzierungsplan für die Übernahme von Monmouth Real Estate Investment Corp. abzuschließen, wie das Management des REIT in einer Pressemitteilung erklärte. Das Management von Industrial Logistics Properties geht davon aus, dass die Dividendenausschüttungen des Unternehmens bis zum nächsten Jahr wieder auf das frühere Niveau zurückgeführt werden.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-down-over-50-192740759.html