Mit diesen 3 ETFs können Sie im angesagten Halbleitersektor spielen, in dem Nvidia, Micron, AMD und andere schnell wachsende Umsätze erzielen

Der Grund, warum Chiphersteller einer der besten technologieorientierten Spiele sind: Die Nachfrage nach Halbleitern, die in Fahrzeugen und allen Arten von Geräten verwendet werden, steigt.

Unten sehen Sie einen Bildschirm mit 44 Aktien, die von drei börsengehandelten Fonds gehalten werden, die sich auf die Halbleiterindustrie konzentrieren.

Die drei Fonds haben unterschiedliche Ansätze. Hier sind zunächst ihre durchschnittlichen jährlichen Renditen für verschiedene Zeiträume im Vergleich zu denen des SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION
und der Invesco QQQ Trust
QQQ,
der den Nasdaq-100-Index abbildet:

Die Halbleiter-ETFs haben SPY und QQQ in allen Zeiträumen deutlich übertroffen. Ihre Performance war ähnlich, aber gemischt, mit dem VanEck Semiconductor ETF
SMH
den Preis für die Dreijahres- und 15-Jahres-Perioden zu nehmen.

Der iShares Semiconductor ETF
SOXX
hat die besten durchschnittlichen Renditen seit fünf Jahren und 10 Jahren. Der SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
rangiert seit drei Jahren an zweiter Stelle, liegt aber in allen anderen Zeiträumen in der Tabelle hinter den beiden anderen.

Hier ist mehr über die Halbleiter-ETFs:

• SOXX ist mit einem Gesamtvermögen von 9.9 Milliarden US-Dollar der größte. Es hält die 30 Aktien im PHLX Semiconductor Index – die 30 größten in den USA notierten Unternehmen (einschließlich American Depositary Receipts für Nicht-US-Unternehmen), die Computerchips herstellen oder Ausrüstung oder Dienstleistungen anbieten, die zu ihrer Herstellung verwendet werden. ADRs sind auf 10 % des Portfolios begrenzt. Der ETF wird nach Marktkapitalisierung gewichtet, mit Limits von 8 % für die fünf größten Bestände und 4 % für den Rest. Es ist hoch konzentriert, wobei die Top-XNUMX-Aktien (Broadcom Inc.
  AVGO,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp.
  INTC
  und Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ), die 35 % des Portfolios ausmachen.

• XSD verfügt über Vermögenswerte in Höhe von 1.6 Milliarden US-Dollar und hält 40 Aktien von Halbleiterunternehmen unterschiedlicher Größe, die im S&P Total Market Index enthalten sind. Das Portfolio wird vierteljährlich gleichgewichtet und neu gewichtet. Laut FactSet kippt die Gleichgewichtung „das Portfolio weg von großen, bekannten Unternehmen und hin zu kleineren Wachstumsunternehmen“.

• SMH verfügt über Vermögenswerte in Höhe von 1.3 Milliarden US-Dollar und hält 25 in den USA notierte Aktien oder ADRs, die durch eine modifizierte kapitalisierungsgewichtete Methode ausgewählt werden, die den Prozentsatz von Nicht-US-Unternehmen im Portfolio nicht begrenzt. Die größte Beteiligung ist also Taiwan Semiconductor, das 10.5 % des Portfolios ausmacht, während es nur 4 % des SOXX-Portfolios ausmacht.

Für jeden der Ansätze der ETFs gibt es etwas zu sagen, und langfristige Anleger, die nach der breitesten Sicht auf die Branche suchen, könnten gut bedient sein, wenn sie Aktien aller drei halten.

Sehen wir uns nun die erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnisse auf der Grundlage der Konsensschätzungen für die nächsten 12 Monate unter den von FactSet befragten Analysten sowie die erwarteten durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten für den Umsatz je Aktie, den Gewinn je Aktie und den freien Cashflow je Aktie an 2023:

Firma	Ticker	P / E weiterleiten	Zwei-Jahres-geschätzte Umsatz-CAGR	Zweijähriger geschätzter Gewinn pro Aktie CAGR	Zweijährige geschätzte FCF CAGR
iShares Halbleiter-ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S & P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor-ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S & P 500 ETF Trust	SPION	20.82	6%	9%	12%
Invesco QQQ Trust	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Quelle: FactSet

Herausragend sind die höchste KGV-Bewertung für QQQ und die höchsten erwarteten EPS und Free-Cash-Flow-CAGR für XSD bis 2023.

XSD ist auch der teuerste der drei Halbleiter-ETFs auf Forward-KGV-Basis. Andererseits ist es auf dieser Basis erheblich billiger als QQQ und es wird erwartet, dass EPS und FCF viel schneller wachsen.

Halbleiter-Aktienbildschirm

Wenn wir die drei ETF-Portfolios zusammennehmen und Duplikate entfernen, bleibt uns eine Liste mit 45 Aktien. Konsensschätzungen für den Umsatz je Aktie und den Gewinn je Aktie bis zum Kalenderjahr 2023 liegen für 44 von ihnen vor. Für einige sind keine Schätzungen des freien Cashflows verfügbar und diese sind mit „N/A“ gekennzeichnet. Wenn erwartet wird, dass ein Unternehmen für ein Kalenderjahr negative Gewinne meldet, wird die EPS CAGR ebenfalls mit „N/A“ gekennzeichnet. Für weitere Details zu einem der Unternehmen klicken Sie auf die Ticker.

Die Liste der 44 Aktien der Halbleiterindustrie ist nach geschätzten CAGR-Umsätzen für zwei Jahre bis 2023 sortiert:

Wolfspeed Inc.
WOLF
wird von Analysten erwartet, dass es bis 2023 das schnellste Tempo für das Umsatzwachstum erreichen wird. Es wird jedoch nicht erwartet, dass es vor 2023 einen Jahresgewinn erzielt, daher ist der EPS CAGR mit „N/A“ gekennzeichnet.

Jeder Aktienbildschirm ist begrenzt, kann Ihnen jedoch helfen, Ihre eigene Recherche zu beginnen. Klicken Sie auf die Ticker, um mehr über die einzelnen Unternehmen zu erfahren. Klicken Sie hier, um Tomi Kilgores ausführlichen Leitfaden zu den zahlreichen kostenlosen Informationen auf der MarketWatch-Angebotsseite anzuzeigen.

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