Auf Qualitätsaktien und Dividenden ausgerichtete Strategien glänzten während der Marktrückgänge im Jahr 2022 und erholten sich von der Entwicklung, die Anleger während des vorherigen langen Bullenmarktes möglicherweise als enttäuschend empfunden haben.
Ein Fonds, der einen solchen Ansatz verfolgt, hat während der Baisse eine Outperformance erzielt. Aber der TrueShares Low Volatility Equity Income ETF DIVZ, -0.61% ist auch so konzipiert, dass es in allen Märkten gut abschneidet. Austin Graff von Opal Capital, der Manager des Fonds, beschrieb seine Strategie und sprach über drei der Top-Positionen des Fonds, von denen eine Sie überraschen könnte.
Mit der Federal Reserve mit seinen Zinserhöhungen noch nicht fertig und so viele Unternehmen entlassen Mitarbeiter, Investoren navigieren immer noch durch Unsicherheit. Wenn Sie ein ertragsorientierter Anleger sind, sind die Renditen von Anleihen und Vorzugsaktien viel attraktiver als noch vor einem Jahr. Und bestimmte Aktienfonds, die Optionen verwenden, um die Erträge zu steigern und die Volatilität zu verringern, haben sich im vergangenen Jahr sehr gut entwickelt und weisen jetzt hohe Dividendenrenditen auf. Hier ist ein Beispiel.
Ein Ertragsansatz, der Ihr Portfolio diversifizieren und seine langfristige Gesamtrendite verbessern kann, ist ein Fokus auf Dividendenwachstum. Die aktuellen Renditen in diesen Portfolios sind möglicherweise nicht sehr hoch, aber diese Art von Fonds kann die Erträge langfristig steigern und gleichzeitig einen Kapitalzuwachs anstreben.
Vergleich von DIVZ und den S&P 500 Dividend Aristocrats
Eine beliebte Methode, um das Dividendenwachstum zu erreichen, ist die Strategie des Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF edel, -0.50%, das derzeit Aktien von 64 Unternehmen im S&P 500 hält, die seit mindestens 25 aufeinanderfolgenden Jahren regelmäßige Dividenden erhöht haben. Das ist die einzige Voraussetzung für die Aufnahme einer Aktie. Der Fonds verfolgt einen passiven Ansatz, um den S&P 500 Dividend Aristocrats Index nachzubilden SP50DIV, -0.08% und gibt eine 30-Tage-SEC-Rendite von 2.12 % an
Im Gegensatz dazu wird DIVZ aktiv verwaltet und hält derzeit 29 Aktien. Sein Portfolio umfasst in der Regel Aktien von 25 bis 35 Aktien von Unternehmen, von denen Graff erwartet, dass sie die Dividenden weiterhin schneller als der breite Markt erhöhen werden. Er konzentriert sich auf Qualität, darunter „saubere Bilanzen, hohe Kapitalrenditen, hohe Margen und hohe Cash Conversion“.
Der letzte Begriff bezieht sich auf den Prozentsatz des Einkommens, der in freien Cashflow umgewandelt wird, der nach den Investitionen übrig bleibt. Dies ist das Geld, das ein Unternehmen verwenden kann, um Dividenden zu erhöhen, zu expandieren, Aktien zu erwerben, zurückzukaufen oder andere Maßnahmen zu ergreifen, die seinen Eigentümern zugute kommen könnten.
DIVZ gibt eine 30-Tages-Rendite von 3.64 % an. Die 30-Tage-Rendite gibt Aufschluss über die annualisierte Höhe der laufenden Dividendenzahlungen und eignet sich am besten zum Vergleich.
Hier ist ein Vergleich der Gesamtrenditen von DIVZ und NOBL zusammen mit dem S&P 500 ETF Trust SPION, -1.25%, seit Gründung der DIVZ am 27:
Hier sind zwei Beispiele für Qualitäts-/Dividendenansätze, die den S&P 500 in den letzten zwei Jahren übertroffen haben.
FactSet
DIVZ und NOBL haben sich beide in einer schwierigen Zeit recht gut geschlagen, wobei DIVZ die beste zweijährige Performance unter den dreien war, mit reinvestierten Dividenden und nach Abzug der Kosten, die jährlich 0.65 % des verwalteten Vermögens für DIVZ, 0.35 % für NOBL und 0.0945 ausmachen % für SPY.
Als jüngstes der drei Unternehmen ist DIVZ mit einem verwalteten Vermögen von 79 Millionen US-Dollar relativ klein, während NOBL über ein Vermögen von 11 Milliarden US-Dollar und SPY, der wegweisende Gigant der ETF-Branche, über ein Vermögen von 381 Milliarden US-Dollar verfügt.
Mit Blick auf die Zukunft erwartet Graff, dass DIVZ mit dem S&P 500 Schritt halten wird SPX, -1.30% während Bullenmärkten „oder vielleicht ein bisschen nachlaufen“.
„Aber die hohe Qualität unserer Bestände tendiert dazu, negative Renditen in fallenden Märkten zu dämpfen“, sagte er.
Mehr über die Aktienauswahl von DIVZ
Bei DIVZ sind die jährlichen Ausgaben aufgrund des aktiven Managements höher als bei NOBL und SPY.
Graff betonte den Vorteil für langfristige Investoren, dass er in der Lage sei, sich jedes der von DIVZ gehaltenen Unternehmen viel genauer anzusehen. Er versucht auch nicht, häufig Trades zu machen. Das Halten von Aktien eines Unternehmens, das weiterhin ein schnelles Dividendenwachstum mit steigendem freiem Cashflow finanziert, kann eine attraktive Einkommensquelle schaffen.
Auf die Frage nach umfassenden Änderungen der Allokation, die er im Jahr 2022 vorgenommen hat, sagte Graff, der Fonds sei mit einer „relativ hohen Allokation“ in Energieaktien in das Jahr gestartet, nachdem er das Engagement in diesem Bereich bis 2021 erhöht hatte. Er sagte auch, dass die Sektoren Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter unverändert blieben „attraktiv“, aber nicht überall. „Sie müssen immer noch bewertungsbewusst sein“, sagte er.
Hier sind Kommentare, die Graff über drei der größten Beteiligungen von DIVZ gemacht hat.
Exxon Mobil
Exxon Mobil Corp. XOM, -1.77% ist die größte Beteiligung des Fonds und macht 6.2 % des Portfolios aus. Die Aktie hat eine Dividendenrendite von 3.15 %.
Der Energiesektor des S&P 500 war der einzige von 11 im Referenzindex, der letztes Jahr anstieg. Obwohl die Ölpreise den größten Teil ihrer Gewinne bis Ende 2022 aufgaben, erzielte der Energiesektor für das Jahr eine Rendite von 66 %, da die Anleger zunehmend zuversichtlich waren, dass die Ölproduzenten ihre Lektion aus früheren Rohstoffzyklen gelernt hatten.
Exxon ist der größte US-Ölproduzent, aber Graffs Kommentare wiesen wirklich auf den jüngsten Erfolg der gesamten Branche hin: „Viele dieser Unternehmen haben Schulden abgebaut und Kapital in Form von Rückkäufen und Dividenden an die Aktionäre zurückgezahlt. Dies unterstützt Investoren, anstatt es bei Projekten mit geringer Rendite in den Boden zu pumpen“, sagte er.
AT & T
AT & T Inc. T, + 1.05% ist die zweitgrößte Beteiligung von DIVZ und macht 4.5 % des Portfolios aus. Dies ist die Beteiligung, die überraschen könnte, da das Unternehmen seine vierteljährliche Auszahlung im Februar 47 um 2022 % senkte, nachdem es seinen Deal mit Discovery abgeschlossen hatte, das den größten Teil des WarnerMedia-Segments des Unternehmens erwarb, um Warner Bros. Discovery Inc. zu gründen. WBD, -3.55% WBD.
Die aktuelle Dividendenrendite von AT&T beträgt 5.56 %.
„Wir versuchen, in unserem Prozess nicht dogmatisch zu sein“, sagte Graff, während er erklärte, warum ihn die Dividendenkürzung nicht davon abhielt, die Aktie zu halten. „In diesem Fall hat AT&T einige Unternehmen verlassen, die rückläufig sind oder vor langfristigen langfristigen Herausforderungen stehen.“
Er freut sich, dass sich ein schlankeres AT&T auf Glasfaser- und drahtlose Kommunikation konzentriert. „Seit den Veräußerungen hat das Unternehmen gute Ergebnisse erzielt, indem es diese Geschäfte für Cashflows verwaltet und gleichzeitig das Abonnentenwachstum beschleunigt hat. „
Er mag AT&T auch als günstige Aktie: „Bei aktuellen Bewertungen von weniger als dem 8.5-fachen des Gewinns und [der ungefähr] 5.5-prozentigen Dividendenrendite glauben wir, dass T Anlegern eine attraktive Gelegenheit für laufende Erträge und Kapitalzuwachs bietet“, sagte er.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson JNJ, -3.70% ist mit 4.2 % des Portfolios die sechstgrößte DIVZ-Beteiligung. Graff bezeichnete JNJ trotz der Verlangsamung der Impfstoffverkäufe als „im Moment ein interessantes Pharmaunternehmen“. Das Unternehmen plant, sein Geschäft mit rezeptfreien Arzneimitteln auszugliedern eine neue Firma namens Kenvue, das am Ende viele bekannte und ausgereifte Marken besitzen wird, darunter Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena und Benadryl.
„Die Trennung dieses Geschäfts wird es dem Management ermöglichen, sich auf Geschäfte mit höherem Wachstum und höheren Margen wie Pharmazeutika und medizinische Geräte zu konzentrieren“, sagte Graff. Er fügte hinzu, dass sich das Management von JNJ bereits verpflichtet habe, die aktuelle Dividende beizubehalten, und den Wunsch geäußert habe, die Auszahlungen im Laufe der Zeit zu erhöhen.
„JNJ hat das Potenzial, sich in einer sich abschwächenden Wirtschaft gut zu behaupten und gleichzeitig das Wachstum zu beschleunigen“, sagte er und fügte hinzu, dass das Unternehmen bei seiner aktuellen Bewertung mit einer Dividende von 2.7 % „gut positioniert ist, um attraktive Renditen für Investoren zu erzielen“.
Hier sind die Top-10-Bestände des TrueShares Low Volatility Equity Income ETF:
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Diese 2 ETFs auf Dividendenaktien ähneln eher getarnten Wachstumsfonds. Können beide noch in Ihrem Einkommensportfolio arbeiten?
Auf Qualitätsaktien und Dividenden ausgerichtete Strategien glänzten während der Marktrückgänge im Jahr 2022 und erholten sich von der Entwicklung, die Anleger während des vorherigen langen Bullenmarktes möglicherweise als enttäuschend empfunden haben.
Ein Fonds, der einen solchen Ansatz verfolgt, hat während der Baisse eine Outperformance erzielt. Aber der TrueShares Low Volatility Equity Income ETF
-0.61%
DIVZ,
ist auch so konzipiert, dass es in allen Märkten gut abschneidet. Austin Graff von Opal Capital, der Manager des Fonds, beschrieb seine Strategie und sprach über drei der Top-Positionen des Fonds, von denen eine Sie überraschen könnte.
Mit der Federal Reserve mit seinen Zinserhöhungen noch nicht fertig und so viele Unternehmen entlassen Mitarbeiter, Investoren navigieren immer noch durch Unsicherheit. Wenn Sie ein ertragsorientierter Anleger sind, sind die Renditen von Anleihen und Vorzugsaktien viel attraktiver als noch vor einem Jahr. Und bestimmte Aktienfonds, die Optionen verwenden, um die Erträge zu steigern und die Volatilität zu verringern, haben sich im vergangenen Jahr sehr gut entwickelt und weisen jetzt hohe Dividendenrenditen auf. Hier ist ein Beispiel.
Ein Ertragsansatz, der Ihr Portfolio diversifizieren und seine langfristige Gesamtrendite verbessern kann, ist ein Fokus auf Dividendenwachstum. Die aktuellen Renditen in diesen Portfolios sind möglicherweise nicht sehr hoch, aber diese Art von Fonds kann die Erträge langfristig steigern und gleichzeitig einen Kapitalzuwachs anstreben.
Vergleich von DIVZ und den S&P 500 Dividend Aristocrats
Eine beliebte Methode, um das Dividendenwachstum zu erreichen, ist die Strategie des Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
-0.50% ,
-0.08%
edel,
das derzeit Aktien von 64 Unternehmen im S&P 500 hält, die seit mindestens 25 aufeinanderfolgenden Jahren regelmäßige Dividenden erhöht haben. Das ist die einzige Voraussetzung für die Aufnahme einer Aktie. Der Fonds verfolgt einen passiven Ansatz, um den S&P 500 Dividend Aristocrats Index nachzubilden
SP50DIV,
und gibt eine 30-Tage-SEC-Rendite von 2.12 % an
Im Gegensatz dazu wird DIVZ aktiv verwaltet und hält derzeit 29 Aktien. Sein Portfolio umfasst in der Regel Aktien von 25 bis 35 Aktien von Unternehmen, von denen Graff erwartet, dass sie die Dividenden weiterhin schneller als der breite Markt erhöhen werden. Er konzentriert sich auf Qualität, darunter „saubere Bilanzen, hohe Kapitalrenditen, hohe Margen und hohe Cash Conversion“.
Der letzte Begriff bezieht sich auf den Prozentsatz des Einkommens, der in freien Cashflow umgewandelt wird, der nach den Investitionen übrig bleibt. Dies ist das Geld, das ein Unternehmen verwenden kann, um Dividenden zu erhöhen, zu expandieren, Aktien zu erwerben, zurückzukaufen oder andere Maßnahmen zu ergreifen, die seinen Eigentümern zugute kommen könnten.
DIVZ gibt eine 30-Tages-Rendite von 3.64 % an. Die 30-Tage-Rendite gibt Aufschluss über die annualisierte Höhe der laufenden Dividendenzahlungen und eignet sich am besten zum Vergleich.
Hier ist ein Vergleich der Gesamtrenditen von DIVZ und NOBL zusammen mit dem S&P 500 ETF Trust
-1.25% ,
SPION,
seit Gründung der DIVZ am 27:
Hier sind zwei Beispiele für Qualitäts-/Dividendenansätze, die den S&P 500 in den letzten zwei Jahren übertroffen haben.
FactSet
DIVZ und NOBL haben sich beide in einer schwierigen Zeit recht gut geschlagen, wobei DIVZ die beste zweijährige Performance unter den dreien war, mit reinvestierten Dividenden und nach Abzug der Kosten, die jährlich 0.65 % des verwalteten Vermögens für DIVZ, 0.35 % für NOBL und 0.0945 ausmachen % für SPY.
Als jüngstes der drei Unternehmen ist DIVZ mit einem verwalteten Vermögen von 79 Millionen US-Dollar relativ klein, während NOBL über ein Vermögen von 11 Milliarden US-Dollar und SPY, der wegweisende Gigant der ETF-Branche, über ein Vermögen von 381 Milliarden US-Dollar verfügt.
Mit Blick auf die Zukunft erwartet Graff, dass DIVZ mit dem S&P 500 Schritt halten wird
-1.30%
SPX,
während Bullenmärkten „oder vielleicht ein bisschen nachlaufen“.
„Aber die hohe Qualität unserer Bestände tendiert dazu, negative Renditen in fallenden Märkten zu dämpfen“, sagte er.
Mehr über die Aktienauswahl von DIVZ
Bei DIVZ sind die jährlichen Ausgaben aufgrund des aktiven Managements höher als bei NOBL und SPY.
Graff betonte den Vorteil für langfristige Investoren, dass er in der Lage sei, sich jedes der von DIVZ gehaltenen Unternehmen viel genauer anzusehen. Er versucht auch nicht, häufig Trades zu machen. Das Halten von Aktien eines Unternehmens, das weiterhin ein schnelles Dividendenwachstum mit steigendem freiem Cashflow finanziert, kann eine attraktive Einkommensquelle schaffen.
Auf die Frage nach umfassenden Änderungen der Allokation, die er im Jahr 2022 vorgenommen hat, sagte Graff, der Fonds sei mit einer „relativ hohen Allokation“ in Energieaktien in das Jahr gestartet, nachdem er das Engagement in diesem Bereich bis 2021 erhöht hatte. Er sagte auch, dass die Sektoren Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter unverändert blieben „attraktiv“, aber nicht überall. „Sie müssen immer noch bewertungsbewusst sein“, sagte er.
Hier sind Kommentare, die Graff über drei der größten Beteiligungen von DIVZ gemacht hat.
Exxon Mobil
Exxon Mobil Corp.
-1.77%
XOM,
ist die größte Beteiligung des Fonds und macht 6.2 % des Portfolios aus. Die Aktie hat eine Dividendenrendite von 3.15 %.
Der Energiesektor des S&P 500 war der einzige von 11 im Referenzindex, der letztes Jahr anstieg. Obwohl die Ölpreise den größten Teil ihrer Gewinne bis Ende 2022 aufgaben, erzielte der Energiesektor für das Jahr eine Rendite von 66 %, da die Anleger zunehmend zuversichtlich waren, dass die Ölproduzenten ihre Lektion aus früheren Rohstoffzyklen gelernt hatten.
Exxon ist der größte US-Ölproduzent, aber Graffs Kommentare wiesen wirklich auf den jüngsten Erfolg der gesamten Branche hin: „Viele dieser Unternehmen haben Schulden abgebaut und Kapital in Form von Rückkäufen und Dividenden an die Aktionäre zurückgezahlt. Dies unterstützt Investoren, anstatt es bei Projekten mit geringer Rendite in den Boden zu pumpen“, sagte er.
AT & T
AT & T Inc.
+ 1.05%
-3.55%
T,
ist die zweitgrößte Beteiligung von DIVZ und macht 4.5 % des Portfolios aus. Dies ist die Beteiligung, die überraschen könnte, da das Unternehmen seine vierteljährliche Auszahlung im Februar 47 um 2022 % senkte, nachdem es seinen Deal mit Discovery abgeschlossen hatte, das den größten Teil des WarnerMedia-Segments des Unternehmens erwarb, um Warner Bros. Discovery Inc. zu gründen.
WBD,
WBD.
Die aktuelle Dividendenrendite von AT&T beträgt 5.56 %.
„Wir versuchen, in unserem Prozess nicht dogmatisch zu sein“, sagte Graff, während er erklärte, warum ihn die Dividendenkürzung nicht davon abhielt, die Aktie zu halten. „In diesem Fall hat AT&T einige Unternehmen verlassen, die rückläufig sind oder vor langfristigen langfristigen Herausforderungen stehen.“
Er freut sich, dass sich ein schlankeres AT&T auf Glasfaser- und drahtlose Kommunikation konzentriert. „Seit den Veräußerungen hat das Unternehmen gute Ergebnisse erzielt, indem es diese Geschäfte für Cashflows verwaltet und gleichzeitig das Abonnentenwachstum beschleunigt hat. „
Er mag AT&T auch als günstige Aktie: „Bei aktuellen Bewertungen von weniger als dem 8.5-fachen des Gewinns und [der ungefähr] 5.5-prozentigen Dividendenrendite glauben wir, dass T Anlegern eine attraktive Gelegenheit für laufende Erträge und Kapitalzuwachs bietet“, sagte er.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson
-3.70%
JNJ,
ist mit 4.2 % des Portfolios die sechstgrößte DIVZ-Beteiligung. Graff bezeichnete JNJ trotz der Verlangsamung der Impfstoffverkäufe als „im Moment ein interessantes Pharmaunternehmen“. Das Unternehmen plant, sein Geschäft mit rezeptfreien Arzneimitteln auszugliedern eine neue Firma namens Kenvue, das am Ende viele bekannte und ausgereifte Marken besitzen wird, darunter Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena und Benadryl.
„Die Trennung dieses Geschäfts wird es dem Management ermöglichen, sich auf Geschäfte mit höherem Wachstum und höheren Margen wie Pharmazeutika und medizinische Geräte zu konzentrieren“, sagte Graff. Er fügte hinzu, dass sich das Management von JNJ bereits verpflichtet habe, die aktuelle Dividende beizubehalten, und den Wunsch geäußert habe, die Auszahlungen im Laufe der Zeit zu erhöhen.
„JNJ hat das Potenzial, sich in einer sich abschwächenden Wirtschaft gut zu behaupten und gleichzeitig das Wachstum zu beschleunigen“, sagte er und fügte hinzu, dass das Unternehmen bei seiner aktuellen Bewertung mit einer Dividende von 2.7 % „gut positioniert ist, um attraktive Renditen für Investoren zu erzielen“.
Hier sind die Top-10-Bestände des TrueShares Low Volatility Equity Income ETF:
Klicken Sie auf die Ticker, um mehr über jedes Unternehmen zu erfahren.
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Nicht verpassen: Diese 15 Dividenden-Aristokraten-Aktien waren die besten Einkommensbauer
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/these-2-dividend-stock-etfs-are-more-like-growth-funds-in-disguise-can-eether-noch-work-in-your- Einkommensportfolio-11675089272?siteid=yhoof2&yptr=yahoo