Die Mid-Cap-Aktien mit der schlechtesten Performance im ersten Halbjahr 2022

Der US-Aktienmarkt beendete am Donnerstag sein schlechtestes erstes Halbjahr seit 1970, fiel seit Jahresbeginn um 21.1 % und setzte Anleger in überbewerteten Wachstumssektoren schweren Verlusten aus.

Von den 1,625 Unternehmen mit einem Marktwert von über 2 Milliarden US-Dollar haben 138 laut Factset-Daten in diesem Jahr bisher mindestens die Hälfte ihres Wertes verloren. Mid-Cap-Aktien mit Marktbewertungen zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar haben im Allgemeinen ein geringeres Überlebensrisiko als Small Caps und mehr Wachstumspotenzial als etabliertere Großunternehmen, aber mehr bekannte Namen fallen in diesen Bereich und ihre Performance tendiert in die falsche Richtung. Dazu gehören trendige Neulinge, die seit 2019 an die Börse gegangen sind, wie Peloton, Asana und Affirm, die alle in diesem Jahr darum kämpfen, Investoren zu beeindrucken.

Peloton war einer der größten Gewinner des Jahres 2020, als US-Amerikaner, die von zu Hause aus arbeiteten, seine stationären Heimtrainer und Abonnements in Scharen kauften, während die Fitnessstudios während der Pandemiesperre geschlossen waren. Die Aktie stieg von ihrem Börsengang im September 2019 mit 29 $ pro Aktie fast um das Sechsfache auf einen Höchststand von 167 $ im Januar 2021, nachdem das Unternehmen seine ersten beiden profitablen Quartale zum Abschluss des Jahres 2020 verzeichnet hatte.

Seitdem hat die Wiedereröffnung von Büros und Fitnessstudios die Aktien von Peloton in die Höhe getrieben. Mitbegründer John Foley trat im Februar zurück und Peloton entließ 20 % seiner Belegschaft, wobei der Spotify- und Netflix-Veteran Barry McCarthy hinzugezogen wurde, um zu versuchen, das Schiff wieder in Ordnung zu bringen. Peloton meldete in den ersten drei Monaten dieses Jahres einen Umsatzrückgang von 23.6 % und einen Nettoverlust von 757 Millionen US-Dollar, wobei überschüssige Lagerbestände schwer zu verkaufen sind. Mit Barmitteln in Höhe von nur 879 Millionen US-Dollar am Ende des Quartals schrieb McCarthy in einem Aktionärsbrief, dass das Unternehmen „dünn großgeschrieben für ein Unternehmen unserer Größenordnung“ und nahm 750 Millionen Dollar von JPMorgan und Goldman Sachs zur Stärkung seiner Bilanz auf. Die Aktien sind gegenüber ihrem Höchststand um 94.5 % und in diesem Jahr um 74 % gefallen und schlossen am Donnerstag auf einem Allzeittief von 9.16 $.

beteuern, das Buy-Now, Pay-Later (BNPL)-Startup, das zinslose Zahlungspläne für einige Einkäufe anbietet und Peloton als seinen größten Einzelhandelspartner zählt, hat sich in diesem Jahr noch schlechter entwickelt. Die Aktie ist um 81 % gefallen. Das Fintech-Unternehmen ging im Januar 2021 an die Börse und hat es getan war noch nie profitabel, das im ersten Quartal des Jahres einen Nettoverlust von 54 Millionen US-Dollar verzeichnete, und Apple startete diesen Monat einen BNPL-Dienst, um direkt mit Affirm zu konkurrieren. Der schwedische Konkurrent Klarna, immer noch ein Privatunternehmen, erwägt Berichten zufolge, in einer Abwärtsrunde Barmittel zu einem Wert von 15 Milliarden US-Dollar aufzunehmen, zwei Drittel niedriger als der Wert von 46 Milliarden US-Dollar vor einem Jahr.

Fintech-Kreditplattform Upstart-Bestände Holding, das künstliche Intelligenz zur Bewertung der Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern einsetzt, ist ebenfalls Opfer steigender Zinsen geworden, wobei die Aktien seit ihrem Höchststand im vergangenen Oktober um mehr als 90 % gefallen sind. Upstart stürzte am 56. Mai an einem Tag um 10 % ab, als es Gewinne meldete und seine Umsatzerwartungen für das Gesamtjahr von 1.25 Milliarden US-Dollar auf 1.4 Milliarden US-Dollar senkte.

Online-Gebrauchtwagenhändler Carvana, bekannt für seine Autoautomaten, war in diesem Jahr das schlechteste aller Unternehmen mit einem Wert von mindestens 2 Milliarden US-Dollar und kraterte im ersten Halbjahr um 90 % ein. Es entließ im Mai 2,500 Mitarbeiter, 12 % seiner Belegschaft, und wurde dadurch in Mitleidenschaft gezogen Lieferverzögerungen und Papierkram, in einigen Fällen Verkauf von Autos ohne Titel. Sein CEO Ernest Garcia III und sein Vater Ernest Garcia II hatten im letzten Sommer zusammen ein Vermögen von 23.3 Milliarden Dollar Forbes 400 Liste, aber das ist jetzt auf 4.5 Milliarden Dollar gesunken und wäre viel niedriger, wenn nicht einige zeitlich gut abgestimmte Aktienverkäufe im letzten Jahr gewesen wären. Laut Factset-Daten ist kein anderes Unternehmen mit einem Wert von mehr als 400 Millionen US-Dollar in diesem Jahr um 90 % eingebrochen – der Marktwert von Carvana liegt immer noch bei 4.3 Milliarden US-Dollar.

SPAC-Deals haben im Allgemeinen auch den Markt hinter sich gelassen, keines davon deutlicher als MSP-Wiederherstellung, das darauf abzielt, Medicare- und Medicaid-Ansprüche zu identifizieren, die von anderen Versicherern hätten bezahlt werden sollen, und Gerichtsverfahren und Vergleiche zu verfolgen. Es erwirtschaftete im Jahr 14.6 nur einen Umsatz von 2021 Millionen US-Dollar, hatte aber angeblich einen Wert von 32.6 Milliarden US-Dollar, als es der Fusion mit Lionheart Acquisition Corp. II zustimmte. Das ist bis zum Handelsschluss am Donnerstag auf einen Marktwert von 6.8 Milliarden Dollar gefallen, hat sich aber seit seinem Tief vom 13. Juni mehr als verdoppelt. CEO John Ruiz und Chief Legal Officer Frank Quesada stellten dem Unternehmen laut einer SEC-Anmeldung am 113. Juni ein persönliches Darlehen in Höhe von 16 Millionen US-Dollar zur Verfügung.

Dies sind die 10 in den USA notierten Aktien mit einer Marktkapitalisierung von derzeit zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar, die in diesem Jahr am schlechtesten abgeschnitten haben.

Die einzigen Large-Cap-Unternehmen (im Wert von mindestens 10 Milliarden US-Dollar), die so schlecht abgeschnitten haben wie die Firmen auf dieser Liste Coinbase (-81%), Shopify (-77%) und Rivian Automotive (-75%).