Die Zentralbanken der Woche erschreckten die Märkte

Guten Abend

Globale Aktienmärkte waren heute auf dem Weg zu ihrer schlimmsten Woche seit den Tiefen der Pandemie, nachdem die Zentralbanken auf der ganzen Welt in ihrem Kampf gegen die Inflation eine restriktivere Wende eingeschlagen hatten.

Das Bank of England und für Schweizerische Nationalbank beide erhöhten gestern die Preise, nach der Ankündigung vom Mittwoch US Federal Reserve eines Anstiegs von 0.75 Prozentpunkten, der größte seit Jahrzehnten.

Die Fed-Entscheidung und erneute Ängste vor einem globalen Abschwung haben die Anleger dazu veranlasst Milliarden von Dollar ziehen aus Unternehmensanleihenfonds in einer auch für Fondsmanager schmerzhaften Woche.

Das Europäische Zentralbank Unterdessen sagte es, es würde die Arbeit an einem neuen „Anti-Fragmentierungs-Instrument“ beschleunigen, um dabei zu helfen, die steigenden Kreditkosten in den schwächeren Volkswirtschaften der Eurozone anzugehen. Die Nachricht trug dazu bei, dass sich Italiens Schulden nach einem starken Ausverkauf erholten.

Japan bleibt ein Ausreißer. Die Zentralbank des Landes kündigte heute an, dass sie an ihrer ultralockeren Geldpolitik festhalten und die Zinsen unverändert lassen und die Anleiherenditen bei null belassen werde. Als Reaktion darauf sank der Yen.

Anders als ihre Pendants in Europa und den USA glaubt die Bank of Japan, dass der aktuelle Inflationsschub nur vorübergehend ist. Die BoE hingegen erhöhte gestern ihre Prognose und deutete an, dass der Verbraucherpreisindex bis Ende des Jahres 11 Prozent übersteigen würde.

Sie wurde jedoch beschuldigt, bei ihrem Kernmandat „weich geworden“ zu sein, nachdem sie eine weniger aggressive Haltung als die Fed eingenommen hatte. Dies spiegelt seine Ansicht wider, dass die britische Wirtschaft in den nächsten drei Jahren kaum wachsen wird, sagt der Wirtschaftsredakteur Chris Giles.

Trader sind derweil auf weitere Volatilität gefasst.

„Die aggressivere Linie der Zentralbanken verstärkt den Gegenwind sowohl für das Wirtschaftswachstum als auch für Aktien“, sagte Mark Haefele, Chief Investment Officer bei UBS Global Wealth Management. "Das Risiken einer Rezession steigen, während das Erreichen einer sanften Landung für die US-Wirtschaft zunehmend herausfordernd erscheint.“

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Gut zu wissen: die Wirtschaft

Die zweite und letzte Abstimmungsrunde in Parlamentswahlen in Frankreich findet am Sonntag statt und entscheidet, ob frisch wiedergewählt wird Präsident Macron hat den Rückhalt, um seine Reformagenda fortzusetzen. Pariser Bürochef Victor Mallet Großes Lesen skizziert, wie die französische Politik die Persönlichkeit über die Partei gestellt hat.

Neueste für Großbritannien und Europa

Britische Fluggesellschaften müssen diesen Sommer Hunderte von Flügen stornieren London Gatwick, der zweitgrößte Flughafen Großbritanniens, sagte, er müsse den Betrieb wegen einschränken Personalmangel. Die Billigfluggesellschaft easyJet wird wahrscheinlich die meisten Störungen erleiden. Bahnstreiks nächste Woche wurden als gekennzeichnet „unglaublicher Akt der Selbstverletzung“ von Verkehrsminister Grant Shapps und riskiert den Verlust von Tausenden von Arbeitsplätzen.

Fast eine halbe Million weniger Menschen waren drin bezahlte Arbeit in Großbritannien im ersten Quartal 2022 als vor Ausbruch der Pandemie, so a neue Studie. Der Rückgang ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass ältere Arbeitnehmer vorzeitig in den Ruhestand gehen, und hauptsächlich als Lebensstilentscheidung, und nicht durch Entlassungen oder Krankheit.

Nordsee Öl- und Gasproduzenten verstärkten ihre Proteste gegen die neuen britischen Windfall-Steuer auf ihre Gewinne und nannten es „Anti-Investitionen“ und „Anti-Geschäfte“. Die USA haben die europäischen Regierungen aufgefordert, die Auswirkungen ihres Versicherungsverbots zu mildern Russische Ölladungen um das Hochfahren zu vermeiden globale Rohölpreise.

Das Milchsektor, das Nordirland 1.5 Milliarden Pfund pro Jahr wert ist, wird voraussichtlich ein großer Verlierer sein, wenn die britische Regierung ihre Pläne fortsetzt Brexit-Handelsregeln zerreißen. Vorschläge für ein duales Regulierungssystem, bei dem Waren, die in die Region gelangen, entweder nach britischen oder nach EU-Standards hergestellt werden könnten, könnten dazu führen, dass Landwirte plötzlich mit unverkäuflichen Produkten belastet werden, wenn die Richtlinien voneinander abweichen. Der Rechtskommentator David Allen Green erklärt in diesem Video, warum das Northern Ireland Protocol Bill verstößt gegen internationales Recht.

Die Europäische Kommission empfahl Ukraine für den Kandidatenstatus zu Beitritt zur EU. Die Entscheidung muss von jedem der 27 EU-Mitgliedstaaten auf einem Gipfel am kommenden Donnerstag und Freitag gebilligt werden.

Globale neueste

Das Welthandelsorganisation einen Teilverzicht vereinbart Patente für Covid-19-Impfstoffe sowie die Ankündigung von Geschäften in anderen umstrittenen Bereichen wie Fischereisubventionen und Lebensmittelexportbeschränkungen. Der Impfstoff-Deal blieb jedoch hinter den Forderungen Indiens und Südafrikas zurück, alle Covid-bezogenen Medikamente auszunehmen, was die Aktivisten enttäuschte.

Zwei Wochen angespannt UN-Klimagespräche endete damit, dass reiche Länder beschuldigt wurden, arme Nationen verraten zu haben Finanzierung gegen den Klimawandel. Das Ergebnis übt zusätzlichen Druck auf Ägypten aus, einen Konsens zu finden, wenn es in fünf Monaten Gastgeber der COP27 ist.

Chinas Dörfer der Olympischen Winterspiele wurden verwandelt Covid-Quarantänelager. Der jüngste Ausbruch in Peking hat Unterhaltungsstätten geschlossen und Millionen gezwungen, sich täglich für Covid-Tests anzustellen, und Tausende, sich in Isolation zu begeben.

Das Deutsche Regierung appellierte an die Öffentlichkeit Energie sparen nachdem Russland Flüsse durch die kritische Nord Stream-Pipeline abschnitt. Auch Italien, Österreich und die Slowakei meldeten weitere Angebotskürzungen. Separat, Australien forderte die Menschen auf, Energie zu sparen, da es sich auf Notfallbefugnisse berief Export von Blockkohle Falls benötigt.

Steigende Kosten von Grundnahrungsmittel haben einen großen Einfluss auf die kulinarischen Gewohnheiten Lateinamerikas und treiben die Zahl der Menschen an Hunger erleben. Während sich die lateinamerikanischen Volkswirtschaften im Allgemeinen mit Nahrungsmitteln selbst versorgen, sehen sich die Nettoexporteure einem Inflationsdruck für Erzeugnisse ausgesetzt, wenn die Preise für Waren wie Getreide international festgesetzt werden.

Akademiker Arvind Subramanian skizziert die fünf große Änderungen Das hat Transformation der Weltwirtschaft, vom Ende der billigen Finanzierung und der Hyperglobalisierung des Handels bis hin zum Stillstand der wirtschaftlichen Konvergenz, der Schwächung der Zusammenarbeit zwischen den Ländern und der Vorstellung, dass die globale Integration gut für den Frieden sei.

Wie sollte private Investoren auf diese Veränderungen und die Turbulenzen an den Finanzmärkten reagieren? FT Money nimmt die Argumente der Bullen und die Bären während Kolumnist Merryn Somerset Webb bietet eine Anleitung durch das Chaos (sie ist übrigens kein Fan von Bitcoin).

Gut zu wissen: Geschäft

Chinas Big Tech Gruppen haben unter Pekings strengen Pandemiebeschränkungen gelitten und Billionen von Dollar an Marktwert verloren Massenentlassungen von Arbeitern. Der Satz Sie tanzen, was ungefähr „es verrotten lassen“ bedeutet, ist unter der Jugend des Landes beliebt geworden, um zu beschreiben, wie sie es aufgegeben haben, einen Job zu finden.

Online-Bekleidungshändler Asos gab eine weitere Gewinnwarnung heraus und machte die steigende Inflation für die wachsende Zahl von Unternehmen verantwortlich Produktrücksendungen, ein Problem, das auch vom Rivalen gemeldet wurde Buhhh. Tesco zu hervorgehoben verändertes Konsumverhalten wenn die Inflation zu beißen beginnt.

Ferrari sagte, dass 40 Prozent seiner Autoverkäufe sein würden 2030 vollelektrisch nach der Einführung des ersten solchen Modells im Jahr 2025. Hybride würden weitere 40 Prozent einnehmen und traditionelle Verbrennungsmotoren würden auf nur 20 Prozent sinken.

Bitcoin Bergleute wurden in das „Blutbad“ hineingezogen Kryptowährungspreise. Der Kryptomarkt ist von einem Höchststand von 3.2 Billionen Dollar im November auf unter 1 Billion Dollar geschrumpft und hat die Käufer von Bitcoin, dem weltweit beliebtesten digitalen Vermögenswert, verlassen. ins Rote.

Wissenschaft rundet ab

Omicron-Untervarianten führen zu einem Anstieg der Covid-Krankenhauseinweisungen in ganz Europa, insbesondere in Portugal, Deutschland, Frankreich und Großbritannien. Wissenschaftler sind sich immer noch nicht sicher, ob dies daran liegt, dass sie leichter übertragbar sind oder dass die Immunität nachlässt.

Die FT enthüllte, dass die Weltgesundheitsorganisation die Verwendung unterstützen würde variantenspezifische Covid-Spritzen als dritter Schuss ein signifikanter Umdenken und der erste Schritt, um ihre Verwendung zu unterstützen, seit Omicron Ende letzten Jahres auf den Markt kam.

Berater von US-Aufsichtsbehörden haben unterstützt Covid Impfungen für Kinder unter fünf, die letzte Altersgruppe ohne Zugang zu Jabs. Die Aufnahmen in Kindergröße von Moderna und BioNTech/Pfizer könnten ab nächster Woche eingeführt werden, wenn die endgültige Genehmigung erteilt wird.

Sanofi und GSK, die bisher bei der Herstellung von Covid-Impfstoffen hinter ihren Konkurrenten zurückgeblieben sind, berichteten positive Testergebnisse von ihrem Booster der „nächsten Generation“, der eine starke Immunantwort gegen die Omicron-Variante hervorrief.

BioNTech investiert die Gewinne aus seinem Covid-Impfstoff mithilfe seiner mRNA-Technologie in die Onkologie. Unser Großes Lesen hat die Details.

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Und schlussendlich…

Warum fallen wir rein Betrug? Dan McCrum, der FT-Reporter, der die Ermittlungen gegen das Zahlungsunternehmen Wirecard leitete, analysiert die dunkle Magie, die Betrüger in der FT Wochenendaufsatz.