Die USA sollten mehr als 10,000 US-Dollar an Studentenschulden erlassen – Quartz

Auf dem Papier sieht der Schuldenerlassplan von US-Präsident Joe Biden ziemlich gut aus.

Die Regierung erlässt Studentenschulden im Wert von 10,000 USD für diejenigen, die weniger als 125,000 USD verdienen. Das ist fast ein Drittel des durchschnittlichen Betrags, den Inhaber von Studentenschulden schulden.

Nach Schätzungen des Weißen Hauses vernichtet die Police die Restguthaben von 20 Millionen Amerikanern – fast die Hälfte aller Kreditnehmer. Das ist großartig, wenn man bedenkt, dass ein Drittel von ihnen Studienschulden, aber keinen Hochschulabschluss hat, so das Bildungsministerium.

Aber diese Gesamtzahlen verschleiern einen entscheidenden Nachteil des Plans: Er wird wenig dazu beitragen, den Kreditnehmern zu helfen, die ihn am dringendsten benötigen, denen, die große Schulden haben und niedrige Einkommen haben.

Obwohl sie nur einen kleinen Teil der Inhaber von Studiendarlehen ausmachen, ist ihre Notlage das Ergebnis all dessen, was mit der Hochschulbildung nicht stimmt. Um dies anzugehen, drängten viele Befürworter der Kreditkürzung die Regierung, Rassenunterschiede zu berücksichtigen und großzügigere Erleichterungen anzubieten, sagte Fenaba Addo, außerordentliche Professorin für öffentliche Ordnung an der University of North Carolina in Chapel Hill.

Aber könnte die Wirtschaft noch mehr Schuldenerlass verkraften, ohne die Verbrauchernachfrage zu erhöhen und Öl ins Inflationsfeuer zu gießen, wie einige Gegner des Schuldenerlasses argumentieren? Ist Bidens Plan nicht so, als würde er Millionen von Amerikanern einen 10,000-Dollar-Scheck geben?

Es gibt Millionen von Amerikanern, die weit mehr brauchen als Bidens 10-Dollar-Vergebung

Die meisten der 43 Millionen Inhaber von Studentenschulden machen einen kleinen Teil des 1.6-Billionen-Dollar-Kuchens aus, wobei ein kleiner Anteil der Kreditnehmer, die mehr als 100,000 $ schulden – 7 % – fast 40 % der gesamten Studentenschulden ausmachen. nach Angaben des College Board. Das Ergebnis: Bidens Politik verschafft einer großen Zahl von Menschen mit kleinen Belastungen einen großen Aufschub, während sie einer kleineren Gruppe von Studenten mit großen Salden kaum hilft.

Mehr als 8 Millionen Kreditnehmer, die einkommensorientierte Rückzahlungspläne (IDR) haben, die eher durch das frei verfügbare Einkommen des Kreditnehmers als durch die Höhe der von ihnen gehaltenen Studentenschulden bestimmt werden, werden durch die Stornierung nur geringe finanzielle Auswirkungen haben.

Wenn ein Kreditnehmer ein Mittelklasseeinkommen von 60,000 US-Dollar und 40,000 US-Dollar an Studentenschulden hat, ändert der Abzug von 10,000 US-Dollar vom Saldo nichts an seiner Situation. Sie sind immer noch nicht auf dem richtigen Weg, ihre Schulden zu begleichen, weil ihr Einkommen so niedrig ist, dass die Zahlung im Rahmen eines IDR-Plans bedeutet, dass der Kapitalbetrag des Darlehens weiter wachsen wird.

Während ein weiterer Plan von Biden wird setzen 7.5 Millionen Studentenkreditnehmer die in Verzug sind, wieder in gutem Ansehen, fast ein Drittel aller Inhaber von Studienkrediten in den letzten zwei Jahrzehnten Zahlungsausfälle erlitten haben. Innerhalb dieser Gruppe sind viele Kreditnehmer mehrmals in Zahlungsverzug geraten. Dies ist ein großer Teil des ausstehenden Gesamtbetrags von 1.6 Billionen US-Dollar, den die Regierung nicht sehen würde, selbst wenn ihm nicht vergeben würde.

Die Kreditnehmer von Studentendarlehen sind nicht bereit, Geld auszugeben

Behauptungen, dass die Kündigung von Studentendarlehen nur reichen Menschen helfen oder die Inflation erhöhen würde, ignorieren, was die Studentendarlehenskrise überhaupt erst verursacht hat.

„Menschen geraten in Verzug und geraten mit ihren Schulden in Verzug, weil sie nicht das Geld hatten, um sie zu bezahlen“, sagte Addo. „Wenn Sie kein Einkommen oder Vermögen haben, bedeutet die Abgabe von 10,000 US-Dollar nicht, dass Sie ein Einkommen zum Ausgeben haben.“

Niemand hat Zinsen auf seine Schulden gezahlt, seit die Bundesregierung die Zahlungen zu Beginn der Pandemie ausgesetzt hat, und das derzeitige inflationäre Umfeld wurde nicht dadurch getrieben, dass Kreditnehmer von Studentendarlehen mehr Sachen kaufen als der Rest der Bevölkerung.

Unterdessen hat die Verschuldung durch Studentendarlehen einen verheerenden Einfluss auf die finanzielle Zukunft einer Person – und erzeugt einen Dominoeffekt in der gesamten Wirtschaft. Ökonomen der New Yorker Federal Reserve Bank festgestellt, dass Studentendarlehen Inhaber sind Es ist weniger wahrscheinlich, dass sie in höher bezahlte Jobs wechseln, mit größerer Wahrscheinlichkeit bei anderen Arten von Schulden in Verzug geraten und mit größerer Wahrscheinlichkeit niedrigere Kredit-Scores haben.

Als Covid-19 die USA traf, befanden sich diese Kreditnehmer in den Sektoren, die am stärksten von der Krankheit betroffen waren. Sie sind sich ihrer prekären finanziellen Situation bewusst. Laut der Umfrage zu den Verbrauchererwartungen machen sich Amerikaner mit Studienschulden viel wahrscheinlicher Sorgen über einen Zahlungsausfall als andere Amerikaner.

Viele Ökonomen glauben, dass die Kündigung langfristige wirtschaftliche Entscheidungen (z. B. Umzug) im Gegensatz zu kurzfristigen Entscheidungen (z. B. Kauf eines neuen Fernsehers) fördert. Der Schuldenerlass verbessert das Verhältnis von Schulden zu Einkommen eines Kreditnehmers, sodass er mehr für langfristige Ausgaben wie ein Auto, ein Haus oder ein kleines Unternehmen leihen kann – was wiederum die Wirtschaft insgesamt ankurbelt.

„Ich denke, alles, was den Menschen helfen würde, auf Stellenangebote zu antworten, wäre gut für die Wirtschaft“, sagte Mike Konczal, Direktor für makroökonomische Analyse am Roosevelt Institute.