Die drei wichtigsten Statistiken beim Investieren

Es gibt extrem drei leistungsstarke Statistiken Investitionen. Tatsächlich glaube ich, dass dies die drei wichtigsten Informationen sind, die jeder Anleger verstehen kann. Sie sind unglaublich einfach und haben dennoch weitreichende Auswirkungen.

1. Die meisten aktiven Anleger schaffen es nicht, den Markt zu schlagen
2. Das S & P 500 hat eine inflationsbereinigte historische Rendite von durchschnittlich 8.5 %
3. Der Markt ist extrem volatil

Diese Statistiken sind alles andere als geheim, werden aber von vielen Medien und Investoren gleichermaßen merkwürdigerweise übersehen. Menschliche Emotionen sind eine mächtige Sache, denke ich.

Suchen Sie schnelle Nachrichten, Hot-Tips und Marktanalysen?

Melden Sie sich noch heute für den Invezz-Newsletter an.

Aktives Management schneidet Indexfonds schlechter ab

Erstens ist die Aussage, dass die meisten aktiven Renditen den Markt nicht schlagen, objektiv wahr, so einfach ist das. Um Zweifel auszuschließen, verwende ich den S&P 500 als Proxy für den „Markt“, also ist der Durchschnitt von 8.5 % die Benchmark, die es zu schlagen gilt. Den Markt schlagen ist hart.

Zahlreiche Studien wurden dazu durchgeführt, und so ziemlich jede einzelne hat aktive Investoren, die langfristig nicht mit dem Markt mithalten können. Dies geschieht durch eine Kombination von Gebühren: Transaktionsgebühren, Managementgebühren, Researchgebühren, Verwaltungsgebühren, Analystengehälter usw. – die Liste geht weiter und alles frisst die Anlegerrenditen.

Wenn Sie sich die Beweise dafür genauer ansehen möchten, fehlen uns die Worte. Studie zeigt, dass 87 % der US-Manager zwischen 2005 und 2020 hinter der Benchmark zurückblieben. Vielleicht anschaulicher fehlen uns die Worte. Studie von S&P Global, die Jahr für Jahr ein schönes Bild des Vergleichs zeichnet. Unabhängig von der endgültigen Zahl hat so ziemlich jede Studie das passive Management unterstützt.  

Der S&P 500 tendiert langfristig nach oben

Lassen Sie uns einen kurzen Abstecher in die Vergangenheit machen:

• 1973 Ölkrise und Inflationsspirale.
• Lateinamerikanische Schuldenkrise, 1980er Jahre,
• Skandinavische Bankenkrise der 1990er Jahre.
• Dotcom-Blase, frühe 00er.
• Finanzcrash 2008.
• COVID-19-Pandemie, 2020

Das ist nur eine schöne kleine Auswahl einiger Krisen, die wir in der jüngeren Geschichte erlebt haben. Und trotz allem liegt der Aktienmarkt im Durchschnitt immer noch bei 8.5 %.

Zugegeben, es fühlt sich an, als ob die Welt im Moment über uns hereinbricht. Es ist sowohl deprimierend als auch surreal, dass wir uns im Jahr 2022 befinden und in Europa Krieg herrscht. Inflation erreicht ein seit den 70er Jahren nicht mehr gesehenes Niveau. Die Federal Reserve schlägt herum und versucht, alles einzudämmen. Die internationale Verschuldung ist auf Rekordhöhe. Die langfristige Gesundheit der gesamten Wirtschaft fühlt sich so prekär an wie nie zuvor.

Und doch, werfen Sie einen Blick auf die folgende Tabelle.  

Das Gewicht der Geschichte liegt auf Seiten der Börse.

Wenn Sie meine Arbeit in letzter Zeit verfolgt haben, werden Sie wissen, dass ich bezüglich der Wirtschaft ziemlich pessimistisch bin. Tatsächlich habe ich regelrechte Angst vor der Zukunft. Aber reicht mein Bauchgefühl aus, um die Kraft der historischen Renditen zu überwinden, die die beiden Schlagzeilenstatistiken in diesem Artikel zeigen? Wer bin ich, dass ich angesichts all dieser Beweise denke, dass ich so schlau bin, dass ich den Markt schlagen kann?

My Stück Vor ein paar Wochen habe ich das gut umrissen – ich bin so pessimistisch wie fast jeder andere, was die Zukunft angeht, aber ich habe mein größtes Aktienpaket des Jahres gekauft.

Zeithorizont und Risikotoleranz sind wichtig

Der Vorbehalt hier ist natürlich, dass dies alles von Ihrem Zeithorizont als Anleger sowie Ihrer Risikotoleranz abhängt.

Ich persönlich bin jung, ohne Kinder oder eine Hypothek. Mein einziger großer Einkauf in der nahen bis mittelfristigen Zukunft wird wahrscheinlich ein Großeinkauf von Reis bei Sainsbury's sein (es ist so viel billiger, die großen Taschen zu kaufen, und es erspart so manchem Supermarktbesuch).

Aber die kurzfristige Volatilität des Aktienmarktes ist eine gefährliche Bestie. Im Wesentlichen erhalten Anleger deshalb 8.5 % pro Jahr – um diese Volatilität zu ertragen. Wenn Ihre Portfolioziele und Ihre Risikotoleranz es Ihnen nicht erlauben, diese Volatilität zu ertragen, da Sie wissen, dass Ihre Investition in einigen Monaten um 50 % niedriger sein könnte, dann ist dies nicht die Investition für Sie.

Auch hier zeigt ein supereinfaches Diagramm unten, wie auf und ab der Markt sein kann. Schauen Sie sich nur das Jahr 2008 an (-37 % Rendite), um zu sehen, wie schnell sich die Dinge ändern können. Selbst neun Monate nach Jahresbeginn liegt der Markt bereits um 19 % im Minus, während ich dies schreibe.

Soll ich Aktien kaufen?

Angesichts all dieser Beweise ist das Argument, Aktien – zumindest einen Indexfonds – nach dem heftigen Einbruch der Märkte zu kaufen, stark, wenn Ihr Zeithorizont lang ist.

Der Markt steigt – das ist unvermeidlich. Es ist nur eine Frage, wann und wie viel Schmerzen Sie kurzfristig ertragen müssen. Für mich sind meine Gefühle über den bevorstehenden Untergang der Wirtschaft wahr, aber die Geschichte ist zu schwer – und mein Zeithorizont zu lang – als dass ich mich nach diesem Rückschlag nicht dafür interessieren könnte. Ich muss nur die Zähne zusammenbeißen und die Preise für das Vorhersehbare vergessen und beten, dass meine Vermutung in Bezug auf die Wirtschaft falsch ist.