Die Börsenpanik ist da

Kannst du es spüren? „Risikoinvestitionen“ haben gerade ihren Glanz verloren. Auf die Bühne zu kommen bedeutet „Sicherheit geht vor“ und es ist ein starker Wunsch. Es stellt die Wünsche der Anleger auf den Kopf und führt zu einer Risikominderung (d. h. einem Verkauf). wünschenswerte Aktion.

(Weitere Informationen finden Sie in meinem Artikel vom 30. April: „Börseninvestoren bereit, nächste Woche in Panik zu geraten").

Warum gerade jetzt?

Weil die letzte Hoffnung einfach verpufft ist. Gestern (Mittwoch, 4. Mai) bestätigten die Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, dass die Fed machtlos ist, das Problem zu beheben, geschweige denn die bullischen Tage des Jahres 2021 wieder herbeizuführen. Und das bedeutet, dass sich die Büchse der Pandora geöffnet hat …

… hypernegative Medienartikel veröffentlichen. An diesem Wochenende wird es eine Überschwemmung geben, die einen emotionalen Wandel auslöst. Wie in der Vergangenheit werden sie bei der breiten Masse bei voll investierten Anlegern Angst und Reue hervorrufen. Der sich selbst tragende Verkaufszyklus wird folgen.

Warum Panik?

Denn negative Entwicklungen gibt es überall, und sie sind das Letzte, was an den düsteren Anleihen- und Aktienmärkten übrig bleibt. Die Rationalisierung, „aber der Wirtschaft geht es immer noch gut“, basiert auf Daten aus der Vergangenheit. Aber die Wall Street konzentriert sich auf drei bis sechs Monate im Voraus, und diese Aussichten sind voller Rezessionssorgen.

Wichtig ist, dass die Analysten ihre Wachstumsprognosen überprüfen und nach unten korrigieren. Der Optimismus schwindet, wenn die Risiko-Realität eine größere Rolle spielt. Erwarten Sie weitere Anpassungen nach unten.

Anleiheinvestoren haben ein weiteres negatives Problem: Anleihenwächter. Diese Wall-Street-Profis haben genug von den zu niedrigen „realen“ (inflationsbereinigten) Zinssätzen. Dadurch steigen die mittel- und langfristigen Renditen rasant (was zu sinkenden Preisen führt). Diese Grafik zeigt diese Zinsanstiege, einschließlich der einjährigen Laufzeiten.

(Weitere Informationen finden Sie in meinem Artikel „Die Bürgerwehren am Anleihenmarkt sind zurück und setzen sich über die „Go Slow“-Politik der Federal Reserve hinweg").

Fazit: Wo investieren?

Beginnen Sie mit dem einzigen Ort, an dem es echte Sicherheit gibt: Bargeldreserven, einschließlich US-Schatzwechsel, FDIC-versicherte Bankeinlagen und hochwertige Geldmarktfonds. Obwohl die Renditen aufgrund der Maßnahmen der Federal Reserve deutlich unter der Inflationsrate liegen, schützen sie das Kapital der Anleger.

Untersuchen Sie als Nächstes „solide“ Ertragsanlagen mit einem verständlichen, begrenzten Risiko. Zum Beispiel kurz- bis mittelfristige, hochwertige Anleihen und Rentenfonds.

Überlegen Sie sich abschließend für die Zukunft, welche Merkmale wünschenswerte, langfristige Investitionen in Einkommen und/oder Wachstumspotenzial darstellen. Dieser Denkprozess ersetzt die Strategien 2021–22 durch Pläne dafür, was von Vorteil sein würde, wenn dieser Bärenmarkt endet.

Bis dahin scheint die Konzentration auf Bargeldreserven die kluge Wahl zu sein. Betrachten Sie dies als Rastplatzstrategie, um dem hektischen Verkehr auszuweichen.