Das Geheimnis zu fantastischen 44 % Renditen von sicheren CEFs

Warum sollte jemand den vollen Preis für eine Aktie zahlen wollen?

Viele gängige Ticker können für 5 %, 10 % und mehr gekauft werden sogar 12% Rabatt im Bereich der geschlossenen Fonds (CEF). Diese ermäßigten CEFs kommen einem kostenlosen Mittagessen an der Wall Street am nächsten. Und die meisten Anleger wissen nichts davon, weil sie nicht genug lesen Konträre Aussichten!

CEFs sind einzigartige Vehikel. Sie sind eine der letzten Ecken des Aktienmarktes mit einer süßen Ineffizienz. Im Gegensatz zu ihren Investmentfonds- und ETF-Cousins ​​verfügen CEFs über feste Aktienpools. Das bedeutet, dass sie mit Prämien und handeln können exklusive Rabatte zu den Werten ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte.

Stimmt. Deal.

Lass uns nehmen Alphabet
GOOGL
Inc (toget), was vielen nach dem gestrigen Ergebnisbericht am Herzen liegt. Wachstum zu einem angemessenen Preis (GARAR
P) Fans haben begonnen, GOOG zu folgen. Die Umsätze steigen immer noch im zweistelligen Bereich und die Aktie erzielt weniger als das 20-fache des Gewinns und des freien Cashflows … nicht schlecht.

Nun diskutieren wir hier nicht oft über GOOG, weil es keine Dividende zahlt. Aber wir können auf diesen Seiten die GOOG-Berechtigung gewähren, indem wir stattdessen auf GDV tippen

Das ist der Ticker für Gabelli Dividend & Income Trust (GDV), verwaltet vom legendären Value-Investor Mario Gabelli. GOOG ist eine Top-Holding. GOOG in einem Value-Fonds? Ich bin alt genug, um mich daran zu erinnern, als GOOG ein Wachstumsname war, bei dem man die Augen schließen und kaufen konnte!

Jetzt haben wir die GARP-Fans, die darauf herumharren. Aber warum nicht stattdessen zum GDV gehen? Es ist eine Möglichkeit, GOOG zu einem günstigen Preis zu kaufen mehr angemessener Preis, weil:

• Dies ist ein Bärenmarkt und GDV wurde in die Schnäppchen-Tonne geworfen. Während ich dies schreibe, wird der Fonds mit einem Abschlag von 12 % auf seinen Nettoinventarwert (NAV) gehandelt.
• Mit anderen Worten: Die Anleger kaufen die anderen Blue-Chip-Value-Aktien von GOOG und GDV für nur 88 Cent auf den Dollar.
• Außerdem zahlt GDV eine schöne Dividende. Es beträgt derzeit 6.2 % und wird monatlich gezahlt.

Ah, Musik zu unserem Contrarian und Einkommen anspruchsvolle Ohren! GDV besitzt auch American Express
AXP
(AXP), das mit dem 8-fachen freien Cashflow gehandelt wird und kürzlich seine Dividende um sagenhafte 21 % erhöht hat. Und Microsoft
MSFT
(MSFT), das seine Ausschüttung in den letzten fünf Jahren um 59 % erhöht hat.

GDV ist eine raffinierte Mischung aus Aktien, die wir immer bewundern, aber selten kaufen. Und hey, wenn du es gekauft hast als wir es Ende 2020 hier ausgerufen haben, GDV hat Ihnen wirklich geholfen – monatliche Dividenden und mehr.

Damals galt die „dreifache Bedrohung“ für den GDV. Wir kassierten die monatliche Dividende, freuten uns über NAV-Zuwächse, als GOOG, AXP, MSFT und andere zulegten, und verbuchten auch Kursgewinne, als sich das Rabattfenster auf einstellige Werte verengte.

Das Geheimnis unseres Erfolgs? Als der GDV im Oktober 2020 zur Rallye bereit war, haben wir sprang drauf für unsere Contrarian-Einkommensbericht Portfolio. Dann stieg der NAV des GDV, sein Abschlag verringerte sich und wir konnten in nur 44 Monaten einen Gewinn von 15 % (einschließlich unserer monatlichen Dividenden) verzeichnen!

Was für eine wunderbare Welt wäre es, wenn GDV uns nur monatlich bezahlen und eine Rendite von 44 % erzielen könnte alles, 15 Monate! Leider dauern Bullenmärkte nicht ewig. Aus diesem Grund haben wir GDV im Februar verkauft.

Ich verstehe, dass Gabelli ein guter Aktienwähler ist, aber es ist unmöglich, sich mit der Aktienauswahl durch einen Bärenmarkt wie diesen zu kämpfen. Es ist besser, frühzeitig zu verkaufen, auf Bargeld zu sitzen und auf eine bessere Kaufgelegenheit zu warten.

Ist die Dividende des GDV sicher? Es kommt darauf an, wie lange dieser Abschwung anhält. Zur Finanzierung seiner Auszahlung ist der Fonds auf steigende Aktienkurse angewiesen. Das ist in Ordnung, wenn die Aktien steigen, aber schlecht, wenn sie pleite sind.

Es hat sich nicht gelohnt, beiseite zu bleiben, um es herauszufinden. Bisher zahlt der Fonds seit Februar weiterhin seine monatliche Dividende von 0.11 US-Dollar. Aber sein Nettoinventarwert ist wie vorhergesagt gesunken, und seit wir ihn umgedreht haben, ist der GDV um 12 % gesunken. Diese Dividenden haben nur einen begrenzten Teil abgefedert …

Ich würde GDV gerne eines Tages noch einmal besuchen. Ein Rabatt von 12 % plus eine monatliche Dividende von 6.2 % ist ziemlich süß. Aber bis dahin müssen wir noch ein paar Hürden nehmen.

Zuerst müssen wir sehen, wie die Federal Reserve auf die Bremse tritt. Wir haben uns tatsächlich darauf bezogen GDV als „Fed-Fueled Dividend“ vor zwei Jahren. Die Fed druckte eine Schiffsladung Geld, was den Aktienmarkt ankurbelte. Der GDV war eine Möglichkeit, günstige Aktien zu kaufen, die eine Dividende zahlten und wahrscheinlich einen Kursanstieg hatten.

Das ist richtig. Aufgrund der Gelddruckerei der Fed bezahlte uns GDV jeden Monat, während der Aktienkurs immer höher stieg. (Ah, die guten alten Zeiten. Ich hätte nie gedacht, dass wir das über 2020 sagen würden!)

Zweitens müssen wir die wirtschaftliche Abschwächung, in der wir uns bereits befinden, überwinden. Oder zumindest Licht am Ende des Rezessionstunnels sehen.

Wenn wir das tun, werden CEFs wie GDV im Mittelpunkt stehen. Du wirst es zuerst von mir hören.

Brett Owens ist Chief Investment Strategist für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen erhalten Sie in seinem kostenlosen Sonderbericht seinen neuesten Sonderbericht: Ihr Portfolio für den vorzeitigen Ruhestand: Riesige Dividenden – jeden Monat – für immer.

Offenlegung: keine