Die wahren Auswirkungen einer Immobilienmarktrezession

Die zentralen Thesen:

• Eine Rezession auf dem Immobilienmarkt tritt auf, wenn die Hausverkäufe sechs Monate lang in Folge zurückgehen, was offiziell im Juli 2022 geschah.
• Zwei Hauptkräfte treiben die Immobilienmarktrezession voran: steigende Zinsen und steigende Baukosten.
• Wenn die Immobilienrezession vorbei ist, werden wir in einen Immobilien-Erholungszyklus eintreten. Dies ist die beste Zeit, um Immobilien unter dem Marktwert zu kaufen.

In den Vereinigten Staaten haben wir in den letzten Jahren erlebt, wie potenzielle Käufer Schwierigkeiten haben, ein bezahlbares Zuhause zu finden und ein Angebot zu erhalten. Jetzt sehen wir, dass dieselben potenziellen Käufer nervös werden, wenn die Immobilienpreise fallen. Viele Experten diskutieren darüber, ob es sich um eine Immobilienrezession oder lediglich um eine Korrektur des kometenhaften Anstiegs der Immobilienpreise während und nach der Pandemie handelt. Die jüngsten Daten deuten offiziell auf eine Rezession auf dem Wohnungsmarkt hin, aber einige glauben, dass es eine Rezession im Wohnungsbau ist, nur weil die Bauherren nicht bauen.

Wie stark fallen die Immobilienpreise?

Wir erleben endlich einen Rückzug nach dem schnellen Anstieg der Immobilienpreise, aber die eigentliche Frage ist, wie weit werden die Immobilienpreise fallen? Da die Zinssätze höher steigen und die Hausverkäufe sinken, sind die Immobilienpreise gesunken. Vorbei sind die Zeiten des COVID-19-Immobilienbooms, der im ganzen Land zu Bieterkriegen, allen Barangeboten und gestiegenen Immobilienpreisen führte.

Wann ist der Einstieg in den Wohnungsmarkt sinnvoll?

Dies ist eine der wichtigsten Fragen, die sich die Leute heutzutage stellen, denn der Kauf einer Immobilie ist eine der teuersten Entscheidungen, die wir jemals treffen werden. Es ist ein angemessener Zeitpunkt, um in den Markt einzusteigen, wenn Sie ein Haus finden, das Sie sich leisten können; das sind der Gesamtkaufpreis sowie die monatlichen Hypothekarkosten. Leider machen die höheren Hypothekenzinsen dies für viele Menschen zu einer herausfordernden Zeit, um in den Wohnungsmarkt einzusteigen.

Welche Inputs treiben den aktuellen Immobilienmarkt an?

Hausverkäufe, Neubauten und Hypothekenzinsen sind die Faktoren, die den Immobilienmarkt antreiben. In einem früheren Artikel hier, haben wir die folgenden Nummern geteilt:

„Baubeginne oder neu im Bau befindliche Häuser sind im Juli 9.6 um 2022 % eingebrochen. Die Zahl der Neubauprojekte belief sich auf nur 1.4 Millionen oder 100,000 weniger als erwartet, während die Baugenehmigungsanträge gegenüber Juni um 1.8 % zurückgingen.“

Was ist eine Immobilienmarktrezession?

Eine Rezession auf dem Immobilienmarkt tritt ein, wenn die Hausverkäufe sechs Monate lang in Folge zurückgehen, was offiziell im Juli 2022 geschah. Die National Association of Realtors (NAR) hat gerade veröffentlicht neue Daten dass die Verkäufe bestehender Eigenheime im Juli 5.9 um 2022 % und gegenüber dem Vorjahr um 20.2 % zurückgegangen sind.

Der Chefökonom der NAR, Lawrence Yun, sagte zu Protokoll: „Wir erleben eine Rezession im Wohnungsbau in Bezug auf rückläufige Hausverkäufe und Wohnungsbau … Es ist jedoch keine Rezession bei den Hauspreisen. Der Lagerbestand bleibt knapp und die Preise steigen landesweit weiter, wobei fast 40 % der Häuser [auf dem Markt] immer noch den vollen Listenpreis erzielen.“

Was genau verursacht also diese offensichtliche Rezession auf dem Immobilienmarkt?

Zwei Hauptkräfte treiben die Rezession auf dem Immobilienmarkt an: steigende Zinssätze (dank der jüngsten Zinserhöhungen der Federal Reserve) und steigende Baukosten. In einem Umfeld mit höheren Zinssätzen als seit Jahrzehnten zögern viele neue Käufer, ein Eigenheim zu kaufen.

Die Kosten für Baumaterialien sind während der pandemischen Verlangsamung der Lieferkette erheblich gestiegen. Nach der Pandemie haben sich diese Preise nicht wieder normalisiert, da die weit verbreitete Inflation die Warenpreise noch weiter in die Höhe getrieben hat.

Die Kombination dieser beiden Kräfte hat viele potenzielle Hauskäufer vom Immobilienmarkt vertrieben.

An dieser Stelle sei darauf hingewiesen, dass Medienexperten keine hellseherischen Zukunftserzähler sind. Während Fachleute ihr Bestes tun, um auf der Grundlage zugänglicher Informationen vorherzusagen, was passieren wird, gibt es niemanden, der mit Sicherheit sagen kann, was in der Zukunft passieren wird. Aus diesem Grund müssen wir uns genaue Eingaben ansehen, die uns helfen, Immobilienbewegungen zu verfolgen und zu prognostizieren.

Verfolgung und Prognose von Immobilienbewegungen

Sie müssen Immobilienbewegungen verfolgen, um die Auswirkungen einer Rezession auf dem Immobilienmarkt auf die Wirtschaft und umgekehrt zu sehen.

Wie verfolgen Sie Immobilienbewegungen?

Der Hausbau beginnt

Baubeginne sind ein Frühindikator für den Immobilienmarkt. Das Statistik Amt kürzlich einige enttäuschende Neuigkeiten veröffentlicht. Die Baubeginne (Neubau) gingen im Juli 9.6 um 2022 % zurück.

Da Bauherren auf die Wohnungsnachfrage reagieren, müssen wir diese Zahl zur Kenntnis nehmen, da sie den Immobilienmarkt für die kommenden Jahre beeinflussen kann. Was passiert zum Beispiel, wenn die Zinsen sinken und das Angebot an Häusern nicht ausreicht, um die Nachfrage zu decken?

Stimmungsindex

Laut der National Association of Home Builders (NAHB) hat die Stimmung der Bauherren zugenommen fiel für acht aufeinanderfolgende Monate, schlagend 49 im August (ein Rückgang um 6 Punkte). Alles unter 50 gilt als negativ. Da Käufer und Bauherren mit höheren Kosten zu kämpfen haben, ist der Index erstmals seit 2014 im Minus (abgesehen von einem kurzen Einbruch zu Beginn der Pandemie).

Die Anzahl der Stornierungen von Hausverkäufen

Laut einer neuen Analyse von Redfin, wurden im Juli 63,000 etwa 2022 Hauskaufverträge gekündigt, was etwa 16 % aller Hausverträge für den Monat ausmacht. Dies ist der höchste Prozentsatz an Stornierungen seit der Pandemie, die den Hausverkauf im März und April 2020 zum Stillstand gebracht hat.

Da Häuser länger auf dem Markt bleiben, beginnen die Käufer zu erkennen, dass sie mehr Macht haben. Mit dieser neu entdeckten Verhandlungsfähigkeit fordern Käufer zusätzliche Reparaturen an, da sie jetzt, da sie nicht mehr so ​​verzweifelt sind, bedingte Angebote machen können. Andere Käufer konnten die Geschäfte nicht abschließen, da sie aufgrund der gestiegenen Zinssätze nicht mehr für eine Hypothek infrage kamen. Häuser waren mit einem Zinssatz von etwa 3 % im Vergleich zu 5 % viel erschwinglicher.

Die Verkäufe neuer Eigenheime gingen im Juli 9.6 um 2022 % zurück, weil Bauherren auf den Rückgang der Nachfrage nach neuen Projekten reagieren.

Bericht der National Association of Realtors über den Verkauf bestehender Häuser

Seit NAR bekannt gab, dass die Verkäufe bestehender Eigenheime im Juli um 5.9 % zurückgegangen waren, deutete dies für viele Experten darauf hin, dass eine Immobilienrezession offiziell begonnen hat.

Der durchschnittliche Verkaufspreis bestehender Eigenheime stieg gegenüber dem Vorjahr um 10.8 % auf 403,800 $. Das sind 10,000 US-Dollar weniger als das Rekordhoch des Vormonats.

Die jüngsten Erhöhungen der Hypothekenzinsen

Welche Auswirkungen hat der jüngste Anstieg der Hypothekenzinsen auf den Wohnungsmarkt? Die gestiegenen Hypothekenzinsen haben viele Leute aus dem Markt gedrängt, da sie sich entweder nicht mehr für die Hypothek qualifizieren oder nicht mit astronomischen Hypothekenzahlungen durch den Kauf eines Hauses zu einem überhöhten Preis stecken bleiben wollen.

Hauspreisindex

Aktuelle technische Daten Die von NAR veröffentlichte Studie zeigt, dass der Kauf eines Eigenheims so günstig ist wie seit über drei Jahrzehnten nicht mehr. Der Index der Erschwinglichkeit von Wohnraum, der anhand der mittleren Preise für Einfamilienhäuser, Hypothekenzinsen und mittleren Familieneinkommen berechnet wird, erreichte im Juni 98.5. Diese Zahl ist ein Rückgang um 32.2 % seit Juni 2021 und das schlechteste monatliche Ergebnis seit 1989.

Die sinkende Erschwinglichkeit von Wohnraum fällt mit der höchsten Inflationsrate seit über 40 Jahren zusammen, was diese Immobilienrezession zu einem echten Problem macht.

Der Wohnzyklus

Um die wahre Bedeutung einer Rezession auf dem Immobilienmarkt zu verstehen, müssen wir den Zyklus des Immobilienmarktes aus einer historischen Perspektive betrachten. Die vier Phasen des Immobilienzyklus sind Erholung, Expansion, Hyperangebot und Rezession. Da es offensichtlich ist, dass wir uns derzeit in einer Rezession befinden, müssen wir uns mit der nächsten Phase des Zyklus befassen.

Was kommt nach der Immobilienrezession?

Wenn die Immobilienrezession vorbei ist, werden wir in einen Immobilien-Erholungszyklus eintreten. Dies ist die beste Zeit, um Immobilien unter dem Marktwert zu kaufen. Es ist jedoch nicht immer leicht zu sagen, wann dieser Zyklus begonnen hat.

Wie schnell wird es nach einer Rezession zu einer Wohnungserholung kommen?

Hier wird es im Immobilienzyklus schwierig, da die anhaltenden Auswirkungen der Rezession vorhanden sind und viele Menschen zögern, in Immobilien zu investieren oder sie zu kaufen. Natürlich werden Sie nie genau wissen, wann die Erholungsphase beginnt, aber zwei wichtige Anzeichen sind:

• Die Immobilienpreise steigen nach der Talsohle, die Preise steigen von ihrem Tiefpunkt aus.
• Die allgemeine Wirtschaft erholt sich, die Beschäftigung nimmt zu und es gibt Anzeichen dafür, dass es der Wirtschaft gut geht.

Sie können auch die Rolle der Regierungspolitik bei der Ankurbelung der Wirtschaft nicht ignorieren. Viele Experten warten daher mit Spannung auf die Zinsankündigung der Fed im September.

Was bedeutet eine Immobilienrezession?

Für Verkäufer bedeutet eine Immobilienrezession, dass Sie möglicherweise Ihre Erwartungen dämpfen müssen. Möglicherweise erhalten Sie nicht den erhofften Bieterkrieg, und hohe Preise können einige potenzielle Käufer abschrecken. Ihr Haus könnte länger auf dem Markt sein, und potenzielle Käufer könnten mehr von Ihnen in Bezug auf Reparaturen verlangen.

Als Käufer müssen Sie die Realität eines begrenzten Lagerbestands und höherer Zinssätze akzeptieren. Vielleicht möchten Sie suchen andere Anlageklassen wenn Sie Immobilien einfach als Investition betrachten, da die Unsicherheit für einen unbekannten Zeitraum anhalten wird.

Sollten Sie während einer Rezession auf dem Immobilienmarkt ein Haus kaufen?

Wir haben uns die Idee von angesehen Kauf eines Eigenheims während einer Rezession im Allgemeinen, aber was ist mit einer Immobilienrezession? Bei hohen Zinsen und steigenden Baukosten sollten Sie mit dem Kauf von Immobilien warten, bis sich der Markt stabilisiert, damit Sie nicht an einen höheren Zinssatz für ein Haus gebunden sind, das Sie zu einem über dem Marktpreis liegenden Preis gekauft haben .

Wenn Sie jedoch feststellen, dass die Immobilienpreise sinken und Sie auf einer anständigen Anzahlung für Ihr Haus sitzen, möchten Sie vielleicht diese einmalige Gelegenheit nutzen.

Es gibt fünf langfristige Vorteile des Besitzes von Immobilien:

• Wenn Sie eine 30-jährige Hypothek erhalten, ist dies eine Absicherung gegen Inflation. Die Mieten werden steigen, aber Ihre 30-jährige Hypothek behält den gleichen Zinssatz, es sei denn, Sie refinanzieren zu einem niedrigeren.
• Es gibt Steuervorteile für den Besitz von Immobilien.
• Über längere Zeithorizonte können Sie mit einem Preisanstieg bei Immobilien rechnen.
• Sie zahlen das Darlehen im Laufe der Zeit zurück und stellen Ihnen Eigenkapital in einem Vermögenswert zur Verfügung.
• Sie brauchen einen Ort zum Leben, also hat der Besitz eines Eigenheims einen funktionalen Nutzen.

Manchmal sind Immobilien eine erstaunliche Investition, die Ihnen eine stetige jährliche Wertsteigerung verschafft. Zu anderen Zeiten ist Ihr Hauptwohnsitz nur ein Ort, an dem Sie Ihre Familie in der richtigen Gemeinde großziehen können. Timing ist nicht immer eine Option für uns alle.

Immobilien als Kapitalanlage in Ihrem Portfolio.

Wir betrachten Aktien, Anleihen, Barmittel und Immobilien als die vier Hauptanlageklassen für Investitionen. Immobilien können auch als alternative Anlageklasse betrachtet werden, da es Zeiten gibt, in denen sich der Immobilienmarkt relativ zu den Aktien- und Anleihemärkten unkorreliert verhält. Dies wird zu einer attraktiven Möglichkeit, ein Portfolio zu diversifizieren, indem angemessene Immobilienbestände als Investitionen gehalten werden.

Wenn Sie erwägen, Immobilien in Ihrem Anlageportfolio zu besitzen, gibt es viele börsennotierte Unternehmen zur Auswahl und Möglichkeiten, Immobilien mit Ihren Konten zu besitzen. Q.ai kann Ihnen dabei helfen, immobilienorientierte Vermögenswerte in Ihr Portfolio zu ziehen und die kommende Volatilität zu überstehen. Das Beste ist, Sie können aktivieren Portfolio-Schutz jederzeit, um Ihre Gewinne zu schützen und Ihre Verluste zu reduzieren, egal in welche Branche Sie investieren.

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