Das eine Diagramm, das Sie sehen müssen

Meine Lieblingsgeschichte aus meinem Leben als Investor besteht darin, meinen Vater zu fragen, wie er auf den Märkten so viel Geld verdient hat. Ich war ungefähr 11 Jahre alt und hatte mit der Investition in Goldaktien ganz gut zurechtgefunden, indem ich anhand der Aktienkursseite der Financial Times eine rudimentäre Beobachtung anwandte, dass alle Aktien zu dieser Zeit Tiefs und Hochs aufwiesen, die darauf hindeuteten, dass sich die Aktien jeweils halbierten und/oder verdoppelten Jahr und dass Sie, wenn Sie zu einem niedrigen Preis kaufen würden, einen großen Gewinn erzielen würden, wenn sich der Vorgang wiederholt.

Also fragte ich meinen Vater, was sein Erfolgsgeheimnis im Rohstoffboom der 1970er Jahre sei.

Er sagte mir: „Sie müssen nur wissen, in welche Richtung sich der Markt entwickelt, und entsprechend handeln.“ Wenn Sie wüssten, dass es steigen würde, würden Sie long gehen, wenn es fallen würde, würden Sie short gehen.“ Das war das Geheimnis.

Es dauerte lange, bis mir klar wurde, wie wahr das war, denn mein 11-jähriger Verstand hatte das Gefühl, dass es nicht so einfach sein konnte. So einfach ist das natürlich, aber das Problem liegt im Wort „wissen“. Woher wissen Sie, dass es steigt?

Die Antwort lautet: Man kann es nicht mit Sicherheit sagen, aber es ist die Aufgabe des Anlegers, sich der Marktrichtung absolut bewusst zu sein. Das erfordert Geschick, Werkzeuge, Arbeit und Konzentration.

Lassen Sie mich Ihnen eines meiner Werkzeuge zeigen.

Nehmen Sie ein Langzeitdiagramm und gestalten Sie es so einfach wie möglich.

Nehmen Sie dieses Diagramm des Nasdaq 100:

Wenn ich mir das anschaue, sehe ich, dass der Nasdaq in Zukunft unter 10,000 und sogar unter 7,500 bleiben wird. Sie sehen vielleicht eine ganz andere Zukunft, aber die Vereinfachung dieses Diagramms vermittelt ein klares Bild und unterstreicht die bärischen Prognosen, die ich gemacht habe.

Es werden Versuche unternommen, das Wegfliegen der Inflation zu verhindern, und der Marktrückgang an sich ist eine Verengung der Geldmenge, die QT bewirken wird. Daher kann die Federal Reserve die Geldpolitik straffen und ihre Ziele erreichen, indem sie die Aktienkurse mäßigt, während sie gleichzeitig den Eindruck erweckt, dass sie die Main Street sanft behandelt, indem sie nicht zu drakonisch vorgeht. Da die Federal Reserve QT und Zinssätze anwendet, um die Inflation einzudämmen, vervielfacht ein Rückgang von Anlagevermögen wie Aktien und Immobilien den Effekt, hält ihn jedoch innerhalb der Grenzen weniger illiquider Vermögenswerte, die als Sicherheit für Kredite dienen.

Es ist immer ein gutes Protokoll für Leben und Investitionen, es einfach zu halten, und wenn Sie die Frage stellen, in welche Richtung sich der Markt in den USA entwickelt, ist die Antwort negativ. Solange die Teilnehmer nicht anfangen, „Onkel“ zu rufen, wird sich diese Richtung nicht ändern.