Die nächsten Tage könnten zeigen, ob die Anleger auf einer großen Trottelrallye geritten sind, sagt dieser Stratege.

„Eine halbe Million Arbeitsplätze, klettern Sie von der Mauer herunter, rufen Sie die Rezession ab. Das ist keine sanfte Landung, die Wirtschaft befindet sich immer noch im Höhenflug“, sagt Chris Rupkey, Chefvolkswirt bei fwd: Bonds, einem Forschungsunternehmen.

Fügen Sie die Stellenzahlen einer langen Liste von Dingen hinzu, die im Moment keinen Sinn ergeben, sagt Matt Maley, Chief Market Strategist von Miller Tabak + Co. „Nach der Aktion am Aktienmarkt in der vergangenen Woche könnte man denken, dass diese Berichtssaison großartig war … und dass die Fed erklärt hat, dass sie die Zinsen definitiv bald senken wird … UND ein weiteres QE-Programm einführen wird. Nichts davon fand jedoch statt. Am Ende zählen immer noch die Grundlagen, also seien Sie vorsichtig“, sagte Maley zu seinen Kunden.

In unserer Anruf des Tageshebt Maley „einige künstliche Faktoren“ hervor, die die Aktien nach oben getrieben haben, was einige Anleger zu der Annahme veranlasst, dass die Märkte „über 2023 hinausblicken“.

„Sobald diese künstlichen Faktoren wegfallen, werden die realen/konkreten Entwicklungen viel stärker in den Vordergrund treten. Wenn das passiert, könnte/sollte der Aktienmarkt sehr schnell nach unten drehen“, sagte er.

Maley zeigte sich überrascht, dass der S&P 500 zu einem Preis gehandelt wird, der mehr als das 19-fache der Schätzungen für 2023 beträgt, und angesichts der Tatsache, dass die Berichtssaison nicht so gut gelaufen ist.

Er stellt auch seltsame Ansichten fest, die die Runde machen, wie die Idee, dass die Fed, die ihr Zinserhöhungsprogramm aussetzt, dasselbe wie ein Drehpunkt sein wird, obwohl eine Pause in der Vergangenheit nie der Auslöser für einen neuen Bullenmarkt war.

Maley wirft einen tieferen Blick auf die Charts, wo er einige gute und schlechte Nachrichten sieht. Erstens, wenn die Gewinne der letzten Woche den S&P 500 mitgenommen haben
SPX,
-0.49%,
der Nasdaq100
NDX,
-0.49%
und der Russell 2000
FURCHE,
-1.35%
oberhalb der wichtigsten Widerstandsniveaus halten, wird es das Beste sein, was die Bullen derzeit für sie haben.

Aber auch diese Märkte seien kurzfristig überkauft, sagt er.

Vor diesem Hintergrund sagt er, beobachten Sie die Form eines möglichen Rückzugs.

„Es sollte ein paar Tage dauern … und vielleicht sogar mehr als eine Woche. Wenn es mild ist … mit geringem Volumen und einer Breite, die nicht extrem ist, sollte dies bedeuten, dass wir noch weitere materielle Aufwärtsbewegungen sehen werden, bevor wir den Monat Februar hinter uns bringen.“

„Wenn der Rückgang jedoch in großem Umfang und in fauler Breite erfolgt … und mehr als nur ein leichter Rückgang ist … könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass die jüngste Rallye lediglich eine Rallye eines großen Trottels war“, sagte Maley.

Die Märkte

Der industrielle Durchschnitt von Dow Jones
DJIA,
-0.25%,
S & P 500
SPX,
-0.49%
und Nasdaq
COMP,
-0.65%
habe alles im Rot geöffnet. Anleiherenditen
TMUBMUSD10Y,
3.623%

TMUBMUSD02Y,
4.441%
geklettert sind. Der Dollar
DXY,
+ 0.69%
höher ist, zusammen mit Öl
CL.1,
-1.23%
und Goldpreise
GC00,
+ 0.19%.

Weitere Marktaktualisierungen sowie umsetzbare Handelsideen für Aktien, Optionen und Krypto finden Sie unter Abonnieren Sie MarketDiem von Investor's Business Daily.

Das Summen

Die Catalent-Aktie ist danach um 21 % gestiegen ein Bericht dieser Danaher
DHR,
-1.16%
ist daran interessiert, den Lohnfertiger zu übernehmen und eine deutliche Prämie zu zahlen.

Dell
Dell,
-4.05%
is Berichten zufolge planen sie, 6,650 Arbeiter zu kürzen, einem Bericht zufolge, und das Hinzufügen zu den Tausenden von Entlassungen im Technologiebereich, die bisher angekündigt wurden.

Tyson Lebensmittel
TSN,
-3.78%
Aktien fallen nach a herbe Einbußen bei Gewinn und Umsatz. Take-Two Interaktiv
ZWEI,
-2.96%
und Activision Blizzard
ATVI,
-3.80%,
werden unter anderem nach Börsenschluss berichten.

Die Daten vom Montag und der Fed-Kalender sind ruhig, aber der Vorsitzende Jerome Powell wird am Dienstag im Economic Club of Washington sprechen, also sind alle Augen darauf gerichtet.

Ein Erdbeben der Stärke 7.8 hat mehr als 1,900 verlassen Tote im Südosten der Türkei und in Syrien, Hunderte befürchtete, in zerstörten Gebäuden in Städten und Dörfern auf beiden Seiten der Grenze gefangen zu sein. Stunden später wurde die Türkei von einem zweiten großen Beben heimgesucht.

Die Spannungen über einen chinesischen Ballon, den US-Präsident Biden am Wochenende abgeschossen hatte, nehmen zu. Die Aktien in Hongkong fielen.

Das Beste aus dem Web

Die weltweit größten Passagierfluggesellschaften sind auf dem Weg zurück in den Himmel.

Die großen Risiken auf dem Tisch während wir in das zweite Jahr des russischen Krieges in der Ukraine eintreten.

Das „Hobby“ von Goldman Sach CEO David Solomon als beliebter DJ rückt ihn und die Bank in ein beunruhigendes Rampenlicht.

Die Grafik

Sie wollen ein paar gute Nachrichten für Aktien? Schauen Sie sich die sogenannten Hot Dogs an.

„Die beliebtesten Aktien in Hedgefonds haben sich überdurchschnittlich entwickelt. Das sind gute Nachrichten für den Markt, da Ende 2018 kurz vor dem Dezembertief eine Verschiebung der Performance zu beobachten war“, sagt Lori Calvasina, Leiterin der US-Aktienstrategie bei RBC Capital Markets, den Kunden in einer neuen Mitteilung.

Sie sagt auch Korrelationen innerhalb des S&P 500 und Russell 2000
FURCHE,
-1.35%
sinken, insbesondere bei Gesundheitswesen, zyklischen Konsumgütern und Kommunikationsdiensten. Dies ist positiv für die Aktienauswahl, da es die hohen Korrelationen innerhalb der Aktien für diese aktiven Anleger sehr schwierig machen, den Markt zu schlagen. 

Die Ticker

Dies waren die am häufigsten gesuchten Ticker auf MarketWatch ab 6 Uhr morgens

Zufällige Lesungen

Grammy-Highlights: Beyoncé ist jetzt der meistausgezeichneter Künstler in der Geschichte des Preises, und ein iranischer Sänger, der vor dem Gefängnis steht, bekam einen Sonderpreis Grammy für seine Protesthymne.

Eine schwedische Stadt droht, von einer Mine verschluckt zu werden ein Gebäude nach dem anderen.

$1,850/Monat – was dieser 27-Jährige zahlt in einem alten NYC zu leben Waschsalon

Need to Know beginnt früh und wird bis zur Eröffnungsglocke aktualisiert, aber Melden Sie sich hier um es einmal in Ihre E-Mail-Box zu bekommen. Die per E-Mail verschickte Version wird gegen 7:30 Uhr Eastern verschickt.

Höre dem zu Die besten neuen Ideen im Geld-Podcast mit dem MarketWatch-Reporter Charles Passy und der Ökonomin Stephanie Kelton.