Die 5 größten Katastrophen des Marktes im Jahr 2022

CoinbaseCOIN
führt die Liste der diesjährigen Börsenkatastrophen an. Hier sind die Aktien, die bis zum 16. Dezember am stärksten gefallen sind, unter allen Aktien mit einem Marktwert von 5 Milliarden US-Dollar oder mehr.

Jedes Jahr durchforste ich die Trümmer des Marktes und finde normalerweise ein oder zwei Aktien, die ich empfehlen kann. Dieses Jahr mag ich zwei der fünf größten Verlierer.

Coinbase mit Sitz in Wilmington, Delaware, ist die größte Plattform für den Austausch von Kryptowährungen in den USA. Ihr Rivale FTX ist gerade auf spektakuläre Weise in die Luft gesprengt worden (und ihr CEO, Sam Bankman-Fried, wurde wegen Betrugs angeklagt).

Normalerweise würde die Implosion eines Konkurrenzunternehmens den Aktien eines Unternehmens helfen. Es hat Coinbase nicht geholfen, wahrscheinlich weil das FTX-Debakel das Vertrauen der Menschen in Krypto im Allgemeinen untergräbt.

Kryptowährungen – und damit auch Kryptobörsen – haben zwei große Probleme. Einer davon ist der häufige Diebstahl von Krypto-Wallets. Zum anderen drohen schärfere Regulierungen oder gar Verbote durch verschiedene Regierungen. Angesichts dieser Probleme denke ich, dass Coinbase das Glück haben wird, im kommenden Jahr mit dem Markt mithalten zu können.

Snapchat ist eine Social-Media-Site, auf der Menschen chatten und Fotos austauschen können, wobei sowohl Text als auch Bilder nach einer bestimmten Zeit verschwinden. Es behauptet 363 Millionen Benutzer pro Tag.

Profite? Noch nicht. Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen 2023 über die Gewinnschwelle hinauskommen wird. Der zukünftige Erfolg hängt davon ab, mehr Anzeigen anzuziehen, was schwierig sein kann, wenn wir 2023 eine Rezession haben. Ich gehe davon aus, dass sich die Aktie in etwa so entwickeln wird wie der Gesamtmarkt.

Twilio, ein Unternehmen für Unternehmenssoftware mit Sitz in San Francisco, vereinfacht Interaktionen zwischen Telefonsystemen und dem Internet. Es hat eine lange Liste von Geschäftskunden, darunter Airbnb, Dell, UberUBER
und LyftLYFT
.

Wie Snap ist Twilio noch nicht profitabel, aber Analysten erwarten die Rentabilität im Jahr 2023. Twilio verfügt über eine starke Bilanz mit einer Verschuldung von nur 12 % des Nettovermögens des Unternehmens (Buchwert). Der Aktienkurs von Twilio beträgt nur das 0.79-fache des Buchwerts. Ich halte jedes Verhältnis unter 1.0 für attraktiv günstig. Von den 36 Wall-Street-Analysten, die die Aktie beobachten, raten 21 zum Kauf und 15 nicht. Ich stimme hier mit den Optimisten.

Klare Gruppe, aus Newark, Kalifornien, stellt das Elektrofahrzeug Lucid Air her. Befürworter sagen, dass Lucids Auto in seiner Reichweite vor dem Aufladen, der Geschwindigkeit und der Beschleunigung Tesla voraus ist.

Aber Tesla und einige traditionelle Autohersteller haben Lucid auf den Markt gebracht. In den ersten neun Monaten des Jahres 2022 hatte Tesla fast 68 % des US-Marktes für Elektrofahrzeuge. Lucid hatte, wie viele andere Neulinge auf dem Gebiet, weniger als 1 %. Das Unternehmen verkaufte im vergangenen Jahr Autos im Wert von 27 Millionen US-Dollar. Analysten erwarten, dass diese Zahl im Jahr 5.2 auf 2024 Milliarden US-Dollar ansteigen wird. Ich mag das als Spekulation – eine reine Spekulation, um sicher zu sein.

Roku ist ein Dienst, mit dem Menschen Filme, Fernsehsendungen und Videos zu einem ermäßigten Preis streamen können. Es hat einen großen Anteil am US-Streaming-Markt.

Das Unternehmen verzeichnete zwischen 2015 und 2020 sechs Verluste. Im Jahr 2021 hatte es einen Gewinn erzielt, aber die letzten drei Quartale sind in den Verluststatus zurückgekehrt. Nur 13 der 32 Analysten, die die Aktie beobachten, empfehlen sie. Ich vermute, dass das Unternehmen 2023 etwas mehr Probleme haben wird.

Vergangene Ergebnisse

Die Spalte, die Sie gerade lesen, ist die 12^th in einer Serie. Ich habe mir seit 2011 jedes Jahr die fünf größten Verlierer des Marktes angesehen. Jedes Jahr habe ich mindestens eine Aktie gefunden, die ich empfehlen kann, und in manchen Jahren sogar drei.

In den 11 vorangegangenen Spielen haben meine Tipps eine durchschnittliche Rendite von 26 % erzielt, gegenüber 10.7 % für den Standard & Poor's 500 Total Return Index.

Beachten Sie, dass meine Kolumnenergebnisse hypothetisch sind und nicht mit Ergebnissen verwechselt werden sollten, die ich für Kunden erhalte. Außerdem sagt die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht die Zukunft voraus.

Meine Tipps haben den Index nur vier von elf Mal geschlagen. Doch in allen vier Jahren, in denen ich erfolgreich war, ist meine Auswahl um mehr als 11 % gestiegen. Daher der durchschnittliche Gewinn von 100 %.

Letztes Jahr habe ich empfohlen, vier der fünf größten Verlierer zu meiden. Diejenigen, von denen ich sagte, dass ich sie meiden sollte, gingen im Durchschnitt um 60 % zurück. Der größte Verlierer, Ring Central Inc. (RNG), fiel um 79 %. „Ich glaube, es ist ein anhaltendes Zugunglück“, sagte ich im Dezember 2021.

Wenn ich nur gesagt hätte, dass ich alle fünf Verlierer von 2021 meiden soll! Ich habe Altice USA empfohlenAN UNS
Inc., ein Breitbandanbieter in mehreren ländlichen Gebieten und in New York City. Es ging um 75 % zurück.

Im Vergleich dazu ist der S&P 500 vom 14.3. Dezember 20 bis zum 2021. Dezember 16 um 2022 % gefallen. Alle Zahlen sind Gesamtrenditen einschließlich Dividenden.

Offenlegung: Ein von mir verwalteter Hedgefonds hat eine Short-Position in Ring Central.