Die Insolvenzanträge der FTX sind der Hammer. Wir bringen Ihnen die Highlights.

Insolvenzanwälte der Krypto-Börse FTX reichten 41 Seiten rechtlicher Dokumente ein, die voller neuer Details darüber waren, wie Ex-CEO Sam Bankman-Fried das Unternehmen geführt – oder nicht geführt – und die unzähligen Fehler in den Bilanzen der Firma hatte.

Anwälte reichten zwei Sätze von Dokumenten ein, einen, in dem der neue CEO John J. Ray III seine vernichtende Einschätzung des Unternehmens darlegte, und einen anderen, in dem die Verlegung eines dieser Fälle von Manhattan nach Delaware vorgenommen wurde. Die Einreichungen kommen sechs Tage, nachdem FTX Insolvenzschutz in Delaware beantragt hat.

Hier sind die nicht zu übersehenden Bits aus den Einreichungen:

Sogar Enron war nicht so schlecht

„Noch nie in meiner Karriere habe ich ein so vollständiges Versagen der Unternehmenskontrollen und ein so vollständiges Fehlen vertrauenswürdiger Finanzinformationen erlebt wie hier. Von der beeinträchtigten Systemintegrität und fehlerhafter behördlicher Aufsicht im Ausland bis hin zur Konzentration der Kontrolle in den Händen einer sehr kleinen Gruppe unerfahrener, unerfahrener und potenziell gefährdeter Personen ist diese Situation beispiellos“, sagte Ray.

Bankman-Fried hatte keine Ahnung, wie viel FTX.US den Nutzern schuldet

FTX.US sollte als Geschäftseinheit West Realm Shire der risikoscheue Zweig des FTX-Betriebs sein und sich an strengere US-Vorschriften und Kundenschutzmaßnahmen halten. Bankman-Fried twitterte am 15. November, dass „nach meinem besten Wissen […] FTX US genug hatte, um alle Kunden zurückzuzahlen“.

Die Bilanz in den Einreichungen zeigt, dass FTX.US 1,360,665 $ an Vermögenswerten und nur 316,014 $ an Verbindlichkeiten hat. Aber:

„Es wird erwartet, dass die WRS-Silo-Schuldner erhebliche Verbindlichkeiten haben, die sich aus Krypto-Vermögenswerten ergeben, die von Kunden über die FTX-US-Plattform hinterlegt wurden. Solche Verbindlichkeiten spiegeln sich jedoch nicht in den Jahresabschlüssen wider, die erstellt wurden, als diese Unternehmen unter der Kontrolle von Herrn Bankman-Fried standen.“

Geheime Ausnahmen und lockere Kontrollen 

FTX hatte eine geheime Ausnahmeregelung für die Handelsfirma Alameda von Bankman-Fried, zusammen mit einer ganzen Menge anderer Probleme mit der Buchhaltung und der Sicherheit privater Schlüssel.

„Zu den inakzeptablen Verwaltungspraktiken gehörte die Verwendung eines ungesicherten Gruppen-E-Mail-Kontos als Root-Benutzer, um auf vertrauliche private Schlüssel und kritisch sensible Daten für die Unternehmen der FTX Group auf der ganzen Welt zuzugreifen“, sagte Ray und deutete an, dass private Schlüssel mit Milliarden von Benutzereinlagen aufbewahrt wurden auf dem Äquivalent eines Google Sheets.

Weitere Probleme waren „das Fehlen eines täglichen Abgleichs von Positionen in der Blockchain, die Verwendung von Software zur Verschleierung des Missbrauchs von Kundengeldern, die geheime Befreiung von Alameda von bestimmten Aspekten des Auto-Liquidations-Protokolls von FTX.com und das Fehlen einer unabhängigen Governance zwischen Alameda (zu 90 % im Besitz von Herrn Bankman-Fried und zu 10 % im Besitz von Herrn Wang) und dem Dotcom-Silo (in das Dritte investiert hatten)“, so Ray.

Von Tweets und nächtlichen SMS mit Journalisten

Bankman-Frieds „unaufhörliche und störende“ Twitter-Gewohnheit ist ungewöhnlich für eine Führungskraft und könnte ihn in Schwierigkeiten bringen. 

„In Bezug auf die Berühmtheit von Herrn Bankman-Fried, seinen unkonventionellen Führungsstil, sein unaufhörliches und störendes Tweeten seit dem Petitionsdatum und das fast vollständige Fehlen zuverlässiger Unternehmensunterlagen sind diese Fälle nach Kapitel 11 beispiellos.“

Es ist nicht nur Twitter. Bankman-Fried hat Vox seine Eingeweide ausgeschüttet und das Gespräch ist bereits in Gerichtsdokumenten aufgetaucht, weniger als 24 Stunden nach seiner Veröffentlichung. Zu seiner Verteidigung sagte Bankman-Fried, seine Kommentare seien „nicht für die Öffentlichkeit bestimmt“.

"Herr. Bankman-Fried drückte erst gestern seine profane Verachtung gegenüber den Aufsichtsbehörden aus, sein Bedauern darüber, dass diese Fälle nach Kapitel 11 eingereicht wurden, und gab sein Ziel bekannt, dass „wir einen Gerichtsbarkeitskampf gegen Delaware gewinnen“, um alle Verfahren auf den Bahamas zu führen, wie im dokumentiert folgenden Austausch.“

SBF kündigte, bevor er gefeuert werden konnte

Bankman-Fried trat am vergangenen Freitag in den frühen Morgenstunden als CEO zurück.

„Am Freitag, den 4. November 30, gegen 11:2022 Uhr EST, stimmte Herr Bankman-Fried nach weiterer Rücksprache mit seinem Rechtsbeistand schließlich dem Rücktritt zu.“ Zu diesem Anwalt gehörten die Anwaltskanzlei Paul Weiss sowie Bankman-Frieds Vater, Joseph Bankman, ein Rechtsprofessor in Stanford. Mom ist auch Anwältin, fürs Protokoll.

Die Blockchain nicht wert, auf der sie gedruckt ist

FTX.US gewährte BlockFi ein Darlehen in Höhe von 250 Millionen US-Dollar in Form des FTT-Utility-Tokens des Unternehmens.

„Das WRS-Silo hat Darlehen und Investitionen getätigt, einschließlich eines Darlehens von FTT-Token an BlockFi Inc. in einem Nennbetrag von FTT-Token im Wert von 250 Millionen US-Dollar zum 30. September 2022.“

Die Erwachsenen kommen

FTX hatte nie einen funktionierenden Vorstand – bis jetzt.

„Die Ernennung der Direktoren wird der FTX Group zum ersten Mal eine angemessene Corporate Governance bieten.“

Im Dunkeln

Viele FTX-Mitarbeiter wussten nicht, wie schlimm die Situation im Unternehmen war.

„Aufgrund der bisher erhaltenen Informationen bin ich der Ansicht, dass viele Mitarbeiter der FTX Group, einschließlich einiger ihrer leitenden Angestellten, sich der Mängel oder der möglichen Vermischung digitaler Vermögenswerte nicht bewusst waren. Tatsächlich glaube ich, dass einige der Menschen, die durch diese Ereignisse am meisten verletzt wurden, aktuelle und ehemalige Mitarbeiter und Führungskräfte sind, deren persönliche Investitionen und ihr Ruf gelitten haben.“

Habe ich das gesagt?

Bankman-Fried verschickte oft Arbeitsnachrichten, die automatisch gelöscht wurden.

„Einer der am weitesten verbreiteten Fehler des FTX.com-Geschäfts ist insbesondere das Fehlen dauerhafter Aufzeichnungen über die Entscheidungsfindung. Herr Bankman-Fried kommunizierte oft mit Anwendungen, die nach kurzer Zeit automatisch gelöscht wurden, und ermutigte die Mitarbeiter, dasselbe zu tun.“

Zu. Viele. Emojis.

FTX genehmigte Mitarbeiterausgaben mit Emojis.

„Mitarbeiter der FTX Group reichten Zahlungsanforderungen über eine Online-Chat-Plattform ein, auf der eine unterschiedliche Gruppe von Vorgesetzten Auszahlungen genehmigte, indem sie mit personalisierten Emojis antworteten.“

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