Der Perpetual Swap ist zweifellos eine der bedeutendsten Innovationen im Bereich der Kryptowährungen. Perpetuals haben die Preisfindung verbessert und viele der Reibungspunkte beseitigt, die bei Produkten auftreten, die vom traditionellen Finanzwesen übernommen wurden, beispielsweise die Verfallszeiten, die bei Futures der Fall sind. Aufgrund ihrer Einfachheit und Nützlichkeit sind Perpetual-Anleihen inzwischen zum beliebtesten Finanzinstrument für den Handel mit Krypto-Assets geworden Bitcoin und Ethereum.
Allerdings sind einige der in der Welt des traditionellen Finanzwesens vorhandenen Strukturen in der Kryptowelt wieder aufgetaucht, wo der Großteil des permanenten Handelsvolumens über zentralisierte Börsen (CEXes) abgewickelt wird. Obwohl der Perpetual Swap von der zentralisierten Börse BitMEX erfunden wurde, tragen dezentrale Börsen (DEXes) jetzt die Fackel. Indem sie den Zugang der Massen zu Finanzprodukten erweitern und das Potenzial von Derivaten bis an ihre Grenzen ausreizen, sind DEXes am besten positioniert, um die wahre Mission von Krypto zu erfüllen.
Wir werden vier Hauptgründe darlegen, warum On-Chain-Derivate für erfahrene Händler die bevorzugte Option gegenüber dem Handel derselben Instrumente an zentralisierten Handelsplätzen sein sollten.
Das Zitat 'nicht deine Schlüssel, nicht deine Münzen„ wird oft als wichtigster Ratschlag für Krypto-Benutzer und -Händler gegeben, aber das kann mit CEXs nicht erreicht werden. Wenn Sie auf zentralisierten Plattformen einzahlen, geben Sie die Kontrolle über Ihr Vermögen auf, und da Sie die privaten Schlüssel nicht mehr kontrollieren, gehören diese Münzen technisch gesehen nicht Ihnen. Obwohl sich der gesamte Zweck der Kryptowährung um das Konzept der Souveränität dreht, verkörpern nur DEXes den wahren Geist von kryptowährung die dezentralisierter Natur ist.
Das unzählige Hacks Im Laufe der Jahre haben Datenschutzverletzungen und vermutete Fouls von zentralisierten Handelsplätzen die klaren Vorteile von On-Chain-Derivaten deutlich gemacht: Händler können ihre Vermögenswerte direkt kontrollieren. Die meisten DEXs basieren auf Ethereum, und wenn Sie diese Plattformen nutzen, sind Ihre Gelder in einem nicht verwahrten System gesperrt Smart-Vertrag
Smart Vertrag
Ein Smart Contract ist eine Software, die automatisch eine vordefinierte Reihe von Aktionen ausführt, wenn bestimmte Kriterien erfüllt oder erfüllt werden. Einer der wichtigsten Grundsätze von Smart Contracts ist ihre Fähigkeit, glaubwürdige Transaktionen ohne Dritte durchzuführen und sich selbst auszuführen, wobei ihre Bedingungen in die Codezeilen geschrieben sind, aus denen sie bestehen. Darüber hinaus sind diese Transaktionen sowohl nachverfolgbar als auch irreversibel. Beispielsweise könnte ein Smart Contract verwendet werden, um einem Musikkünstler jedes Mal, wenn ein Lied im Radio gespielt wird, Lizenzgebühren zu zahlen. Der Vertrag erkennt, wann das Lied gespielt wird, und sendet dann automatisch eine Auszahlung an den Künstler oder Künstler. Alle an einem Smart Contract beteiligten Parteien müssen den Vertragsbedingungen zustimmen, bevor er ausgeführt werden kann. Außerdem müssen sie allen Vertragsänderungen zustimmen. Durch einen Smart Contract getätigte Transaktionen sind rückverfolgbar und irreversibel. Smart Contracts wurden erstmals 1994 vom amerikanischen Informatiker Nick Szabo vorgeschlagen. Szabo schuf 1998, über 10 Jahre vor der Entwicklung von Bitcoin, eine digitale Währung namens „Bit Gold“. erzwingen, oder einfach beides. Umgekehrt können Smart Contracts dazu führen, dass Fehler oder Sicherheitslücken für alle sichtbar sind, aber nicht schnell behoben werden können. Das grundlegende Ziel von Smart Contracts ist es, zusätzliche Sicherheitsebenen bereitzustellen, die dem traditionellen Vertragsrecht überlegen sind. Dadurch werden andere mit dem Contracting verbundene Transaktionskosten reduziert. Smart Contracts treten am häufigsten im Kryptowährungsbereich auf, da unzählige Fälle von Smart Contracts implementiert wurden.
Ein Smart Contract ist eine Software, die automatisch eine vordefinierte Reihe von Aktionen ausführt, wenn bestimmte Kriterien erfüllt oder erfüllt werden. Einer der wichtigsten Grundsätze von Smart Contracts ist ihre Fähigkeit, glaubwürdige Transaktionen ohne Dritte durchzuführen und sich selbst auszuführen, wobei ihre Bedingungen in die Codezeilen geschrieben sind, aus denen sie bestehen. Darüber hinaus sind diese Transaktionen sowohl nachverfolgbar als auch irreversibel. Beispielsweise könnte ein Smart Contract verwendet werden, um einem Musikkünstler jedes Mal, wenn ein Lied im Radio gespielt wird, Lizenzgebühren zu zahlen. Der Vertrag erkennt, wann das Lied gespielt wird, und sendet dann automatisch eine Auszahlung an den Künstler oder Künstler. Alle an einem Smart Contract beteiligten Parteien müssen den Vertragsbedingungen zustimmen, bevor er ausgeführt werden kann. Außerdem müssen sie allen Vertragsänderungen zustimmen. Durch einen Smart Contract getätigte Transaktionen sind rückverfolgbar und irreversibel. Smart Contracts wurden erstmals 1994 vom amerikanischen Informatiker Nick Szabo vorgeschlagen. Szabo schuf 1998, über 10 Jahre vor der Entwicklung von Bitcoin, eine digitale Währung namens „Bit Gold“. erzwingen, oder einfach beides. Umgekehrt können Smart Contracts dazu führen, dass Fehler oder Sicherheitslücken für alle sichtbar sind, aber nicht schnell behoben werden können. Das grundlegende Ziel von Smart Contracts ist es, zusätzliche Sicherheitsebenen bereitzustellen, die dem traditionellen Vertragsrecht überlegen sind. Dadurch werden andere mit dem Contracting verbundene Transaktionskosten reduziert. Smart Contracts treten am häufigsten im Kryptowährungsbereich auf, da unzählige Fälle von Smart Contracts implementiert wurden.
Lesen Sie diesen Begriff. Jeder kann mit diesen intelligenten Verträgen interagieren, um Derivate in der Kette zu handeln, unabhängig von seiner geografischen Lage, Demografie oder seinem Hintergrund.
Abgesehen von der Betonung der Selbstverwahrung besteht ein weiterer großer Vorteil der dezentralen Finanzierung (DeFi) darin, dass jeder Benutzer den Zustandsübergang überprüfen und die ordnungsgemäße Ausführung intelligenter Verträge überprüfen kann, die beispielsweise für die Preisfindungsmechanismen und Handelsabgleichsmaschinen von On-Chain-Derivateprotokollen verantwortlich sind.
Dieselben Prozesse sind auf zentralisierten Plattformen undurchsichtig. Wir können nicht ganz sicher sein, was sich hinter den Kulissen abspielt. Und trotz der kryptografischen Tools, mit denen CEXs die Reserven der Kryptowährungen, die sie im Namen ihrer Benutzer verwahren, nachweisen und überprüfen können, gibt es kaum Börsen, die dies tatsächlich tun.
Zwei Hauptprobleme bei CEXs aus Benutzersicht sind:
- Verfügen sie über ausreichende Reserven, um alle Abhebungen zu verarbeiten, falls und wann ein solcher Zeitpunkt kommt?
- Sind wir sicher, dass es sich bei vielen Aktivitäten auf diesen Plattformen nicht um Fake handelt, also um Wash-Trading?
Wie bereits erwähnt, befinden sich Ihre Vermögenswerte bei der Verwendung von DEXs, die vollständig in der Kette sind, niemals in der Obhut einer anderen Person (Sie können also sicher sein, dass es niemals zu einer Situation im Stil einer Bank-Run-Situation kommt). Alles ist transparent und es kann kein Zweifel an den Handelsvolumina bestehen. Offene und kostenlos nutzbare Plattformen wie Dünenanalyse sind nützliche Tools, die es jedem ermöglichen, verschiedene Aspekte von DEXs ins Rampenlicht zu rücken, und die es Ihnen sogar ermöglichen, Ihre eigenen Abfragen zu schreiben, um die benötigten Informationen zu erhalten.
Zusammensetzbarkeit
Der vielleicht größte Vorteil einiger On-Chain-Plattformen im Vergleich zu zentralisierten Derivateplattformen ist die Zusammensetzbarkeit, die sich auf das Konzept bezieht, bei dem ein Protokoll in anderen On-Chain-Anwendungen verwendet werden kann. Aufgrund dieser Eigenschaft kann es Innovationen fördern, indem es Möglichkeiten eröffnet, die es außerhalb von DeFi nicht gibt.
Der Aufbau auf DeFi-„Geld-Legos“, die im Wesentlichen die Bausteine programmierbaren Geldes sind, ist ebenfalls ein erlaubnisfreier Prozess, sodass jeder Entwickler damit beginnen kann, neue Dinge auf der Grundlage zusammensetzbarer Protokolle zu erstellen. Bei On-Chain-Perpetuals könnte dies von der Schaffung strukturierter Produkte bis hin zu reichen Analytik
Analyse
Analytik kann als Erkennung, Analyse und Weiterleitung von Folgemustern in Daten definiert werden. Analytics versucht auch, die Beziehung zwischen Daten und effektiver Entscheidungsfindung zu erklären oder genau widerzuspiegeln. Im Handelsbereich werden Analysen auf prädiktive Weise angewendet, um den Preis genauer vorherzusagen. Dieses prädiktive Analysemodell beinhaltet im Allgemeinen die Analyse historischer Preismuster, die verwendet werden, um bestimmte Preisergebnisse zu bestimmen. Analysen können auch mit einem beschreibenden Modell strukturiert werden, bei dem die Leser versuchen, eine Korrelation und ein besseres Verständnis dafür zu ziehen, wie und warum Händler auf einen bestimmten Satz von Variablen reagieren. Trader implementieren manchmal technische Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, Bollinger-Bänder und Breakpoints, die auf historischen Daten aufbauen und verwendet werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Die Beziehung zwischen Analytics und Algo TradingAnalytics wird im Konzept des algorithmischen Handels verwendet, bei dem Software so programmiert ist, dass sie basierend auf einer Reihe von vorbestimmten Faktoren autonom Kauf- und Verkaufsaufträge signalisiert und/oder ausführt. Im institutionellen Bereich ist Algo-Trading im Laufe der Jahre stark wettbewerbsfähig geworden, da Handelsinstitute versuchen, ihre Konkurrenten durch automatisierte Systeme und die virtuelle Anwendung von Handelsstrategien zu übertreffen Trading, bei dem Supercomputer verwendet werden, um mehrere Märkte gleichzeitig zu analysieren, um nahezu augenblicklich automatisierte Handelsentscheidungen zu treffen. Plattformen, die HFT unterstützen, haben die Fähigkeit, menschliche Trader deutlich zu übertreffen. Dies liegt an der angeborenen Fähigkeit, große Datenmengen umfassend zu analysieren und dabei unzählige Faktoren zu berücksichtigen, die Menschen in dieser Geschwindigkeit nicht erfassen können. Darüber hinaus werden Analysen mit Backtesting durchgeführt. Backtesting wird von Händlern verwendet, um die Konsistenz und Effektivität von Handelsstrategien und softwarebasierten Handelslösungen anhand historischer Preisdaten zu testen. Backtesting dient auch als ideale Spielwiese für die Weiterentwicklung des Hochfrequenzhandels sowie die Bewertung der Performance manueller oder automatisierter Trades. Analysen werden im Handel weiterhin eine immer wichtigere Rolle spielen, da neue Technologien und die Weiterentwicklung von Handelsanwendungen die menschlichen Fähigkeiten übersteigen.
Analytik kann als Erkennung, Analyse und Weiterleitung von Folgemustern in Daten definiert werden. Analytics versucht auch, die Beziehung zwischen Daten und effektiver Entscheidungsfindung zu erklären oder genau widerzuspiegeln. Im Handelsbereich werden Analysen auf prädiktive Weise angewendet, um den Preis genauer vorherzusagen. Dieses prädiktive Analysemodell beinhaltet im Allgemeinen die Analyse historischer Preismuster, die verwendet werden, um bestimmte Preisergebnisse zu bestimmen. Analysen können auch mit einem beschreibenden Modell strukturiert werden, bei dem die Leser versuchen, eine Korrelation und ein besseres Verständnis dafür zu ziehen, wie und warum Händler auf einen bestimmten Satz von Variablen reagieren. Trader implementieren manchmal technische Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, Bollinger-Bänder und Breakpoints, die auf historischen Daten aufbauen und verwendet werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Die Beziehung zwischen Analytics und Algo TradingAnalytics wird im Konzept des algorithmischen Handels verwendet, bei dem Software so programmiert ist, dass sie basierend auf einer Reihe von vorbestimmten Faktoren autonom Kauf- und Verkaufsaufträge signalisiert und/oder ausführt. Im institutionellen Bereich ist Algo-Trading im Laufe der Jahre stark wettbewerbsfähig geworden, da Handelsinstitute versuchen, ihre Konkurrenten durch automatisierte Systeme und die virtuelle Anwendung von Handelsstrategien zu übertreffen Trading, bei dem Supercomputer verwendet werden, um mehrere Märkte gleichzeitig zu analysieren, um nahezu augenblicklich automatisierte Handelsentscheidungen zu treffen. Plattformen, die HFT unterstützen, haben die Fähigkeit, menschliche Trader deutlich zu übertreffen. Dies liegt an der angeborenen Fähigkeit, große Datenmengen umfassend zu analysieren und dabei unzählige Faktoren zu berücksichtigen, die Menschen in dieser Geschwindigkeit nicht erfassen können. Darüber hinaus werden Analysen mit Backtesting durchgeführt. Backtesting wird von Händlern verwendet, um die Konsistenz und Effektivität von Handelsstrategien und softwarebasierten Handelslösungen anhand historischer Preisdaten zu testen. Backtesting dient auch als ideale Spielwiese für die Weiterentwicklung des Hochfrequenzhandels sowie die Bewertung der Performance manueller oder automatisierter Trades. Analysen werden im Handel weiterhin eine immer wichtigere Rolle spielen, da neue Technologien und die Weiterentwicklung von Handelsanwendungen die menschlichen Fähigkeiten übersteigen.
Lesen Sie diesen Begriff Tools oder sogar alternative Frontends für den Handel mit diesen Verträgen. Die Möglichkeiten sind endlos!
Zusammensetzbare Derivatprotokolle können die Bausteine für neue Finanzprodukte sein. So wie einzelne Aktien in einen Korb gelegt werden können, um ein Indexprodukt zu erstellen, kann dies auch für On-Chain-Derivate getan werden. Ein relevantes Beispiel ist die Schaffung des SOLUNAVAX-Index von Beverage Finance und Galleon DAO. Indem der Index auf den On-Chain-Derivaten von Perpetual Protocol aufbaut, bietet er Anlegern über eine tokenisierte Position Zugang zu drei beliebten Krypto-Assets (SOL, LUNA und AVAX).
Im Allgemeinen ist ein Market Maker eine Institution, die bereit ist, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen und dabei einen Gewinn aus der Geld-Brief-Spanne erwirtschaftet: der Differenz zwischen dem Briefkurs (dem Kurs, zu dem der Market Maker einen Vermögenswert verkauft) und dem Geldkurs (dem Kurs, zu dem der Market Maker einen Vermögenswert kauft). Im Gegensatz dazu automatisiert das Automated Market Maker (AMM)-Modell, das von vielen dezentralen Derivateplattformen verwendet wird, dies, indem es Händlern ermöglicht, Aufträge bei diesem AMM zu erteilen, der dann algorithmisch einen Preis bereitstellt. Sowohl im traditionellen Finanzwesen als auch bei zentralisierten Plattformen ist die Fähigkeit, ein Market Maker zu sein, auf Market-Making-Firmen oder Börsen selbst beschränkt.
Mit DeFi kann jedoch jeder zum Market Maker werden, sodass die Gebühreneinnahmen jedem offen stehen, der bereit ist, Krypto-Assets an bestimmte „Liquiditätspools“ bereitzustellen. Natürlich sollten sich neue Händler darüber im Klaren sein, dass der DeFi-Handel zwar großartige Innovationen bietet, die Händlern beim Erreichen ihrer Ziele helfen, aber auch Risiken birgt, die es zu beachten gilt. Während dezentrale Derivate viele der Probleme lösen, die bei zentralisierten Plattformen auftreten, stellen sie ihre eigenen einzigartigen Probleme dar, die jedoch mit zunehmender Reife des Raums nur geringer werden.
Angesichts der Geisteshaltung hinter DeFi und der fortschreitenden Reifung dieses Sektors ist die Zukunft definitiv dezentralisiert. In Zukunft werden wir CEXs irgendwann mit verschiedenen DeFi-Protokollen verbinden, um die Effizienz, Transparenz und einen besseren Zugang zu aggregierter Liquidität zu erhöhen.
Um mit dem DeFi-Handel zu beginnen, wird empfohlen, dass Sie sich mit den Mechanismen automatisierter Market Maker (AMMs) vertraut machen. Dies kann durch das Studium der erfolgen Uniswap-Whitepaper. Da es keine Beschränkungen für Mindesteinzahlungen gibt, besteht ein weiterer Vorschlag darin, einen kleinen Betrag einzuzahlen oder die Testnet-Plattform eines Protokolls zu nutzen, um etwas Erfahrung zu sammeln, bevor Sie mit der Größe handeln.
By Yenwen Feng, Mitbegründer, Ewiges Protokoll
Der Perpetual Swap ist zweifellos eine der bedeutendsten Innovationen im Bereich der Kryptowährungen. Perpetuals haben die Preisfindung verbessert und viele der Reibungspunkte beseitigt, die bei Produkten auftreten, die vom traditionellen Finanzwesen übernommen wurden, beispielsweise die Verfallszeiten, die bei Futures der Fall sind. Aufgrund ihrer Einfachheit und Nützlichkeit sind Perpetual-Anleihen inzwischen zum beliebtesten Finanzinstrument für den Handel mit Krypto-Assets geworden Bitcoin und Ethereum.
Allerdings sind einige der in der Welt des traditionellen Finanzwesens vorhandenen Strukturen in der Kryptowelt wieder aufgetaucht, wo der Großteil des permanenten Handelsvolumens über zentralisierte Börsen (CEXes) abgewickelt wird. Obwohl der Perpetual Swap von der zentralisierten Börse BitMEX erfunden wurde, tragen dezentrale Börsen (DEXes) jetzt die Fackel. Indem sie den Zugang der Massen zu Finanzprodukten erweitern und das Potenzial von Derivaten bis an ihre Grenzen ausreizen, sind DEXes am besten positioniert, um die wahre Mission von Krypto zu erfüllen.
Wir werden vier Hauptgründe darlegen, warum On-Chain-Derivate für erfahrene Händler die bevorzugte Option gegenüber dem Handel derselben Instrumente an zentralisierten Handelsplätzen sein sollten.
Das Zitat 'nicht deine Schlüssel, nicht deine Münzen„ wird oft als wichtigster Ratschlag für Krypto-Benutzer und -Händler gegeben, aber das kann mit CEXs nicht erreicht werden. Wenn Sie auf zentralisierten Plattformen einzahlen, geben Sie die Kontrolle über Ihr Vermögen auf, und da Sie die privaten Schlüssel nicht mehr kontrollieren, gehören diese Münzen technisch gesehen nicht Ihnen. Obwohl sich der gesamte Zweck der Kryptowährung um das Konzept der Souveränität dreht, verkörpern nur DEXes den wahren Geist von kryptowährung die dezentralisierter Natur ist.
Das unzählige Hacks Im Laufe der Jahre haben Datenschutzverletzungen und vermutete Fouls von zentralisierten Handelsplätzen die klaren Vorteile von On-Chain-Derivaten deutlich gemacht: Händler können ihre Vermögenswerte direkt kontrollieren. Die meisten DEXs basieren auf Ethereum, und wenn Sie diese Plattformen nutzen, sind Ihre Gelder in einem nicht verwahrten System gesperrt Smart-Vertrag
Smart Vertrag
Ein Smart Contract ist eine Software, die automatisch eine vordefinierte Reihe von Aktionen ausführt, wenn bestimmte Kriterien erfüllt oder erfüllt werden. Einer der wichtigsten Grundsätze von Smart Contracts ist ihre Fähigkeit, glaubwürdige Transaktionen ohne Dritte durchzuführen und sich selbst auszuführen, wobei ihre Bedingungen in die Codezeilen geschrieben sind, aus denen sie bestehen. Darüber hinaus sind diese Transaktionen sowohl nachverfolgbar als auch irreversibel. Beispielsweise könnte ein Smart Contract verwendet werden, um einem Musikkünstler jedes Mal, wenn ein Lied im Radio gespielt wird, Lizenzgebühren zu zahlen. Der Vertrag erkennt, wann das Lied gespielt wird, und sendet dann automatisch eine Auszahlung an den Künstler oder Künstler. Alle an einem Smart Contract beteiligten Parteien müssen den Vertragsbedingungen zustimmen, bevor er ausgeführt werden kann. Außerdem müssen sie allen Vertragsänderungen zustimmen. Durch einen Smart Contract getätigte Transaktionen sind rückverfolgbar und irreversibel. Smart Contracts wurden erstmals 1994 vom amerikanischen Informatiker Nick Szabo vorgeschlagen. Szabo schuf 1998, über 10 Jahre vor der Entwicklung von Bitcoin, eine digitale Währung namens „Bit Gold“. erzwingen, oder einfach beides. Umgekehrt können Smart Contracts dazu führen, dass Fehler oder Sicherheitslücken für alle sichtbar sind, aber nicht schnell behoben werden können. Das grundlegende Ziel von Smart Contracts ist es, zusätzliche Sicherheitsebenen bereitzustellen, die dem traditionellen Vertragsrecht überlegen sind. Dadurch werden andere mit dem Contracting verbundene Transaktionskosten reduziert. Smart Contracts treten am häufigsten im Kryptowährungsbereich auf, da unzählige Fälle von Smart Contracts implementiert wurden.
Ein Smart Contract ist eine Software, die automatisch eine vordefinierte Reihe von Aktionen ausführt, wenn bestimmte Kriterien erfüllt oder erfüllt werden. Einer der wichtigsten Grundsätze von Smart Contracts ist ihre Fähigkeit, glaubwürdige Transaktionen ohne Dritte durchzuführen und sich selbst auszuführen, wobei ihre Bedingungen in die Codezeilen geschrieben sind, aus denen sie bestehen. Darüber hinaus sind diese Transaktionen sowohl nachverfolgbar als auch irreversibel. Beispielsweise könnte ein Smart Contract verwendet werden, um einem Musikkünstler jedes Mal, wenn ein Lied im Radio gespielt wird, Lizenzgebühren zu zahlen. Der Vertrag erkennt, wann das Lied gespielt wird, und sendet dann automatisch eine Auszahlung an den Künstler oder Künstler. Alle an einem Smart Contract beteiligten Parteien müssen den Vertragsbedingungen zustimmen, bevor er ausgeführt werden kann. Außerdem müssen sie allen Vertragsänderungen zustimmen. Durch einen Smart Contract getätigte Transaktionen sind rückverfolgbar und irreversibel. Smart Contracts wurden erstmals 1994 vom amerikanischen Informatiker Nick Szabo vorgeschlagen. Szabo schuf 1998, über 10 Jahre vor der Entwicklung von Bitcoin, eine digitale Währung namens „Bit Gold“. erzwingen, oder einfach beides. Umgekehrt können Smart Contracts dazu führen, dass Fehler oder Sicherheitslücken für alle sichtbar sind, aber nicht schnell behoben werden können. Das grundlegende Ziel von Smart Contracts ist es, zusätzliche Sicherheitsebenen bereitzustellen, die dem traditionellen Vertragsrecht überlegen sind. Dadurch werden andere mit dem Contracting verbundene Transaktionskosten reduziert. Smart Contracts treten am häufigsten im Kryptowährungsbereich auf, da unzählige Fälle von Smart Contracts implementiert wurden.
Lesen Sie diesen Begriff. Jeder kann mit diesen intelligenten Verträgen interagieren, um Derivate in der Kette zu handeln, unabhängig von seiner geografischen Lage, Demografie oder seinem Hintergrund.
Abgesehen von der Betonung der Selbstverwahrung besteht ein weiterer großer Vorteil der dezentralen Finanzierung (DeFi) darin, dass jeder Benutzer den Zustandsübergang überprüfen und die ordnungsgemäße Ausführung intelligenter Verträge überprüfen kann, die beispielsweise für die Preisfindungsmechanismen und Handelsabgleichsmaschinen von On-Chain-Derivateprotokollen verantwortlich sind.
Dieselben Prozesse sind auf zentralisierten Plattformen undurchsichtig. Wir können nicht ganz sicher sein, was sich hinter den Kulissen abspielt. Und trotz der kryptografischen Tools, mit denen CEXs die Reserven der Kryptowährungen, die sie im Namen ihrer Benutzer verwahren, nachweisen und überprüfen können, gibt es kaum Börsen, die dies tatsächlich tun.
Zwei Hauptprobleme bei CEXs aus Benutzersicht sind:
- Verfügen sie über ausreichende Reserven, um alle Abhebungen zu verarbeiten, falls und wann ein solcher Zeitpunkt kommt?
- Sind wir sicher, dass es sich bei vielen Aktivitäten auf diesen Plattformen nicht um Fake handelt, also um Wash-Trading?
Wie bereits erwähnt, befinden sich Ihre Vermögenswerte bei der Verwendung von DEXs, die vollständig in der Kette sind, niemals in der Obhut einer anderen Person (Sie können also sicher sein, dass es niemals zu einer Situation im Stil einer Bank-Run-Situation kommt). Alles ist transparent und es kann kein Zweifel an den Handelsvolumina bestehen. Offene und kostenlos nutzbare Plattformen wie Dünenanalyse sind nützliche Tools, die es jedem ermöglichen, verschiedene Aspekte von DEXs ins Rampenlicht zu rücken, und die es Ihnen sogar ermöglichen, Ihre eigenen Abfragen zu schreiben, um die benötigten Informationen zu erhalten.
Zusammensetzbarkeit
Der vielleicht größte Vorteil einiger On-Chain-Plattformen im Vergleich zu zentralisierten Derivateplattformen ist die Zusammensetzbarkeit, die sich auf das Konzept bezieht, bei dem ein Protokoll in anderen On-Chain-Anwendungen verwendet werden kann. Aufgrund dieser Eigenschaft kann es Innovationen fördern, indem es Möglichkeiten eröffnet, die es außerhalb von DeFi nicht gibt.
Der Aufbau auf DeFi-„Geld-Legos“, die im Wesentlichen die Bausteine programmierbaren Geldes sind, ist ebenfalls ein erlaubnisfreier Prozess, sodass jeder Entwickler damit beginnen kann, neue Dinge auf der Grundlage zusammensetzbarer Protokolle zu erstellen. Bei On-Chain-Perpetuals könnte dies von der Schaffung strukturierter Produkte bis hin zu reichen Analytik
Analyse
Analytik kann als Erkennung, Analyse und Weiterleitung von Folgemustern in Daten definiert werden. Analytics versucht auch, die Beziehung zwischen Daten und effektiver Entscheidungsfindung zu erklären oder genau widerzuspiegeln. Im Handelsbereich werden Analysen auf prädiktive Weise angewendet, um den Preis genauer vorherzusagen. Dieses prädiktive Analysemodell beinhaltet im Allgemeinen die Analyse historischer Preismuster, die verwendet werden, um bestimmte Preisergebnisse zu bestimmen. Analysen können auch mit einem beschreibenden Modell strukturiert werden, bei dem die Leser versuchen, eine Korrelation und ein besseres Verständnis dafür zu ziehen, wie und warum Händler auf einen bestimmten Satz von Variablen reagieren. Trader implementieren manchmal technische Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, Bollinger-Bänder und Breakpoints, die auf historischen Daten aufbauen und verwendet werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Die Beziehung zwischen Analytics und Algo TradingAnalytics wird im Konzept des algorithmischen Handels verwendet, bei dem Software so programmiert ist, dass sie basierend auf einer Reihe von vorbestimmten Faktoren autonom Kauf- und Verkaufsaufträge signalisiert und/oder ausführt. Im institutionellen Bereich ist Algo-Trading im Laufe der Jahre stark wettbewerbsfähig geworden, da Handelsinstitute versuchen, ihre Konkurrenten durch automatisierte Systeme und die virtuelle Anwendung von Handelsstrategien zu übertreffen Trading, bei dem Supercomputer verwendet werden, um mehrere Märkte gleichzeitig zu analysieren, um nahezu augenblicklich automatisierte Handelsentscheidungen zu treffen. Plattformen, die HFT unterstützen, haben die Fähigkeit, menschliche Trader deutlich zu übertreffen. Dies liegt an der angeborenen Fähigkeit, große Datenmengen umfassend zu analysieren und dabei unzählige Faktoren zu berücksichtigen, die Menschen in dieser Geschwindigkeit nicht erfassen können. Darüber hinaus werden Analysen mit Backtesting durchgeführt. Backtesting wird von Händlern verwendet, um die Konsistenz und Effektivität von Handelsstrategien und softwarebasierten Handelslösungen anhand historischer Preisdaten zu testen. Backtesting dient auch als ideale Spielwiese für die Weiterentwicklung des Hochfrequenzhandels sowie die Bewertung der Performance manueller oder automatisierter Trades. Analysen werden im Handel weiterhin eine immer wichtigere Rolle spielen, da neue Technologien und die Weiterentwicklung von Handelsanwendungen die menschlichen Fähigkeiten übersteigen.
Analytik kann als Erkennung, Analyse und Weiterleitung von Folgemustern in Daten definiert werden. Analytics versucht auch, die Beziehung zwischen Daten und effektiver Entscheidungsfindung zu erklären oder genau widerzuspiegeln. Im Handelsbereich werden Analysen auf prädiktive Weise angewendet, um den Preis genauer vorherzusagen. Dieses prädiktive Analysemodell beinhaltet im Allgemeinen die Analyse historischer Preismuster, die verwendet werden, um bestimmte Preisergebnisse zu bestimmen. Analysen können auch mit einem beschreibenden Modell strukturiert werden, bei dem die Leser versuchen, eine Korrelation und ein besseres Verständnis dafür zu ziehen, wie und warum Händler auf einen bestimmten Satz von Variablen reagieren. Trader implementieren manchmal technische Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, Bollinger-Bänder und Breakpoints, die auf historischen Daten aufbauen und verwendet werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Die Beziehung zwischen Analytics und Algo TradingAnalytics wird im Konzept des algorithmischen Handels verwendet, bei dem Software so programmiert ist, dass sie basierend auf einer Reihe von vorbestimmten Faktoren autonom Kauf- und Verkaufsaufträge signalisiert und/oder ausführt. Im institutionellen Bereich ist Algo-Trading im Laufe der Jahre stark wettbewerbsfähig geworden, da Handelsinstitute versuchen, ihre Konkurrenten durch automatisierte Systeme und die virtuelle Anwendung von Handelsstrategien zu übertreffen Trading, bei dem Supercomputer verwendet werden, um mehrere Märkte gleichzeitig zu analysieren, um nahezu augenblicklich automatisierte Handelsentscheidungen zu treffen. Plattformen, die HFT unterstützen, haben die Fähigkeit, menschliche Trader deutlich zu übertreffen. Dies liegt an der angeborenen Fähigkeit, große Datenmengen umfassend zu analysieren und dabei unzählige Faktoren zu berücksichtigen, die Menschen in dieser Geschwindigkeit nicht erfassen können. Darüber hinaus werden Analysen mit Backtesting durchgeführt. Backtesting wird von Händlern verwendet, um die Konsistenz und Effektivität von Handelsstrategien und softwarebasierten Handelslösungen anhand historischer Preisdaten zu testen. Backtesting dient auch als ideale Spielwiese für die Weiterentwicklung des Hochfrequenzhandels sowie die Bewertung der Performance manueller oder automatisierter Trades. Analysen werden im Handel weiterhin eine immer wichtigere Rolle spielen, da neue Technologien und die Weiterentwicklung von Handelsanwendungen die menschlichen Fähigkeiten übersteigen.
Lesen Sie diesen Begriff Tools oder sogar alternative Frontends für den Handel mit diesen Verträgen. Die Möglichkeiten sind endlos!
Zusammensetzbare Derivatprotokolle können die Bausteine für neue Finanzprodukte sein. So wie einzelne Aktien in einen Korb gelegt werden können, um ein Indexprodukt zu erstellen, kann dies auch für On-Chain-Derivate getan werden. Ein relevantes Beispiel ist die Schaffung des SOLUNAVAX-Index von Beverage Finance und Galleon DAO. Indem der Index auf den On-Chain-Derivaten von Perpetual Protocol aufbaut, bietet er Anlegern über eine tokenisierte Position Zugang zu drei beliebten Krypto-Assets (SOL, LUNA und AVAX).
Im Allgemeinen ist ein Market Maker eine Institution, die bereit ist, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen und dabei einen Gewinn aus der Geld-Brief-Spanne erwirtschaftet: der Differenz zwischen dem Briefkurs (dem Kurs, zu dem der Market Maker einen Vermögenswert verkauft) und dem Geldkurs (dem Kurs, zu dem der Market Maker einen Vermögenswert kauft). Im Gegensatz dazu automatisiert das Automated Market Maker (AMM)-Modell, das von vielen dezentralen Derivateplattformen verwendet wird, dies, indem es Händlern ermöglicht, Aufträge bei diesem AMM zu erteilen, der dann algorithmisch einen Preis bereitstellt. Sowohl im traditionellen Finanzwesen als auch bei zentralisierten Plattformen ist die Fähigkeit, ein Market Maker zu sein, auf Market-Making-Firmen oder Börsen selbst beschränkt.
Mit DeFi kann jedoch jeder zum Market Maker werden, sodass die Gebühreneinnahmen jedem offen stehen, der bereit ist, Krypto-Assets an bestimmte „Liquiditätspools“ bereitzustellen. Natürlich sollten sich neue Händler darüber im Klaren sein, dass der DeFi-Handel zwar großartige Innovationen bietet, die Händlern beim Erreichen ihrer Ziele helfen, aber auch Risiken birgt, die es zu beachten gilt. Während dezentrale Derivate viele der Probleme lösen, die bei zentralisierten Plattformen auftreten, stellen sie ihre eigenen einzigartigen Probleme dar, die jedoch mit zunehmender Reife des Raums nur geringer werden.
Angesichts der Geisteshaltung hinter DeFi und der fortschreitenden Reifung dieses Sektors ist die Zukunft definitiv dezentralisiert. In Zukunft werden wir CEXs irgendwann mit verschiedenen DeFi-Protokollen verbinden, um die Effizienz, Transparenz und einen besseren Zugang zu aggregierter Liquidität zu erhöhen.
Um mit dem DeFi-Handel zu beginnen, wird empfohlen, dass Sie sich mit den Mechanismen automatisierter Market Maker (AMMs) vertraut machen. Dies kann durch das Studium der erfolgen Uniswap-Whitepaper. Da es keine Beschränkungen für Mindesteinzahlungen gibt, besteht ein weiterer Vorschlag darin, einen kleinen Betrag einzuzahlen oder die Testnet-Plattform eines Protokolls zu nutzen, um etwas Erfahrung zu sammeln, bevor Sie mit der Größe handeln.
By Yenwen Feng, Mitbegründer, Ewiges Protokoll
Quelle: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
