Ein starker Arbeitsmarktbericht dieser Tage widerspricht den Wünschen der Fed. Die Überlegung ist, dass, wenn der Arbeitsmarkt immer noch zu heiß ist, die Fed nicht scharf darauf sein wird, ihre restriktive Geldpolitik im Rahmen der laufenden Bemühungen zur Zähmung der Inflation zu lockern. Und dies ist ein Szenario, das der Markt nach einer Reihe von Erhöhungen um 75 Basispunkte in diesem Jahr unbedingt vermeiden möchte.
Aber der Chefstratege von JP Morgan Asset Management, David Kelly, hält die neuesten Zahlen für eher schmeichelhaft und glaubt, dass die Art und Weise, wie die Daten gemeldet werden, die Realität verzerrt, die unter der Oberfläche „mehr Schwäche“ verbirgt. Dies sind gute Nachrichten für diejenigen, die sich Sorgen über aggressivere Wanderungen machen.
„Wenn ich mir das Gesamtmosaik dessen anschaue, was auf dem Arbeitsmarkt vor sich geht, denke ich, dass es hier immer noch nachlässt, und ich denke, die Federal Reserve wird letztendlich viele Gründe haben, die Zinserhöhungen zu drosseln und sie im ersten Quartal anzuhalten nächstes Jahr“, erklärte Kelly.
Das könnte darauf hindeuten, dass der Bärenmacher seinen Höhepunkt erreicht und der Boden für einige niedergeschlagene Namen in Sicht ist.
Vor diesem Hintergrund empfehlen Kellys Analystenkollegen beim Bankengiganten den Anlegern, sich auf mehrere Namen zu konzentrieren, die zu einem bestimmten Profil passen; in letzter Zeit deutlich gesunken, aber bereit, voranzukommen. Wir haben diese Ticker durch die laufen lassen TipRanks-Datenbank um zu sehen, was der Rest der Straße aus diesen Entscheidungen macht. Lassen Sie uns die Details überprüfen.
Charge (CHPT)
Eine der größten Entwicklungen am Aktienmarkt in den letzten Jahren war der Aufstieg des Segments der Elektrofahrzeuge (EV). Unter der Führung von Tesla haben andere Unternehmen die Gelegenheit genutzt, diesen säkularen Trend zu nutzen, aber mit zunehmender Akzeptanz gibt es auch die damit verbundene Infrastruktur, die zur Unterstützung dieser neuen Branche erforderlich ist. Hier kommt ChargePoint ins Spiel.
Das Unternehmen betreibt eines der größten EV-Ladenetzwerke der Welt und nimmt eine führende Position in Nordamerika ein – 7-mal mehr Marktanteil als der nächste Konkurrent beim vernetzten Level-2-Laden – während es auch in Europa weiterhin eine große Rolle spielt. Insgesamt gibt es über 211,000 ChargePoint-Ladepunkte in den USA und Europa.
ChargePoint war jedoch den Problemen der Lieferkette ausgeliefert, und diese wirkten sich auf die jüngsten Quartalsergebnisse des Unternehmens aus – für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2023 (Oktoberquartal). Während die Einnahmen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 93 % auf 125.34 Millionen US-Dollar stiegen, verfehlten die Zahlen die Erwartungen von Street um 6.78 Millionen US-Dollar. Und da sich Unterbrechungen in der Lieferkette sowohl auf die Kosten als auch auf die Lieferverfügbarkeit auswirkten, sanken die Bruttomargen im Jahresvergleich von 25 % auf 18 % des Umsatzes. Daher lag der Gewinn pro Aktie bei -0.25 $, schlechter als der Konsens bei -0.23 $.
Der Markt war mit der Darstellung nicht zufrieden und schickte die Aktien in der darauffolgenden Sitzung nach unten, was zu den Jahresverlusten beitrug, die jetzt bei 38 % liegen.
Unter Hinweis auf die aktuellen Probleme, JP Morgan's Bill Peterson legt die Gründe dar, bullisch zu bleiben.
„Während die Angebotsengpässe im Allgemeinen nachlassen, sieht sich das Team immer noch mit Gegenwind bei den Kosten konfrontiert, so dass die Margen für das Gesamtjahr nun voraussichtlich unter den Erwartungen liegen werden (wenn auch in Richtung unserer Prognose)“, erklärte der Analyst. „Da die Opex unter den Erwartungen liegen und ChargePoint eine solide operative Hebelwirkung liefert, sind wir jedoch zunehmend zuversichtlich, dass ChargePoint weitere Verbesserungen vorweisen kann, um bis zum Ende von CY24 auf dem Weg zu einem positiven freien Cashflow zu sein.“
„Wir sind nach wie vor der Meinung, dass die Größe und Führungsposition von ChargePoint in allen Branchen (Fuhrpark, Gewerbe und Privathaushalte) unterschätzt wird, ebenso wie die Software- und Serviceangebote, die sich in den kommenden Jahren beschleunigen dürften, obwohl sie hinter dem Hyperwachstum beim Verkauf von vernetzter Hardware zurückbleiben mit einem wachsenden Anteil an Stammkunden“, fügte Peterson hinzu.
Daher stuft Peterson CHPT als übergewichtet (d. h. kaufen) zusammen mit einem Kursziel von 18 $ ein. Diese Zahl drückt sein Vertrauen in die Fähigkeit von CHPT aus, in den nächsten zwölf Monaten um 53 % zu steigen. (Um Petersons Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Die meisten Analysten denken in die gleiche Richtung; Mit 5 Käufen vs. 1 Halten behauptet die Aktie ein Konsensrating von Strong Buy. Es wird auch viel Aufwärtspotenzial projiziert; bei 19.67 $ macht das durchschnittliche Ziel Platz für 12-Monats-Gewinne von 68 %. (Sehen Sie sich die CHPT-Aktienprognose auf TipRanks an)
Führungsdraht (Gwre)
Die digitale Transformation hat viele Branchen verändert, auch die Versicherungsbranche. Guidewire, ein Unternehmen, das grundlegende Softwaresysteme für den Schaden- und Unfallversicherungsmarkt (P&C) anbietet und als führend in diesem Bereich gilt, tritt ein, um den Übergang zu bewältigen. Seine Produkte decken alles ab, von der Policenverwaltung über Schadensfälle bis hin zu Underwriting und Analysen, und das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, Kunden auf seine Cloud-Plattform zu verlagern. Dies ist in der Versicherungsbranche noch ein unterentwickelter Bereich, daher gibt es hier viel Raum für Wachstum.
Guidewire wird seine neuesten Quartalsergebnisse am Dienstag (6. Dezember) veröffentlichen, aber wir können uns die Ergebnisse des Juli-Quartals ansehen, um ein Gefühl für das Ansehen des Unternehmens zu bekommen.
Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 stiegen die Einnahmen im Jahresvergleich um 7 % auf 244.6 Millionen US-Dollar und übertrafen den Call von Street um 14.97 Millionen US-Dollar. Ebenso in der unteren Zeile, adj. Der Gewinn pro Aktie von 0.03 $ übertraf die Prognose der Analysten von -0.01 $.
Bedenken hinsichtlich einer nachlassenden Nachfrage angesichts des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds haben die Aktien jedoch belastet, die seit Jahresbeginn insgesamt um 48 % gefallen sind.
Trotzdem JP Morgans Alexei Gogolev unterstreicht das zukünftige Wachstumspotenzial. Er schreibt: „GWRE bedient den Teil des Versicherungsmarktes, der zu weniger als einem Drittel durchdrungen ist, was nachhaltige Wachstumsaussichten impliziert … GWRE hat eine der führenden Wettbewerbspositionen aufgebaut, die es dem Unternehmen ermöglicht, 1) den On-Premise-Bereich anzuführen Softwareintegration und 2) erfolgreicher Übergang zum führenden Anbieter von Cloud-Lösungen für Versicherungsträger. Letzteres ermöglichte es GWRE, zum Anbieter der ersten Wahl für neue und bestehende Versicherungsträger zu werden, die ihren Betrieb in die Cloud migrieren möchten. Wir schätzen, dass GWRE seinen bestehenden Umsatz potenziell mehr als verdoppeln könnte, indem es seinen bestehenden Kundenstamm in die Cloud migriert.“
Diese Kommentare untermauern Gogolevs Rating „Overweight“ (dh „Buy“) für Guidewire-Aktien. Bei einem Preis von 78 US-Dollar glaubt der Analyst, dass die Aktie in den nächsten zwölf Monaten um 34 % steigen könnte. (Um Gogolevs Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Der Rest der Straße bietet eine Reihe von Meinungen, wenn es um die Aussichten von Guidewire geht; Alles in allem behauptet die Aktie ein moderates Kauf-Konsensrating, basierend auf 7 Käufen, 4 Halten und 1 Verkauf. Die Prognose sieht 12-Monats-Gewinne von ~44 % vor, wenn man bedenkt, dass das durchschnittliche Ziel bei 83.80 $ liegt. (Siehe GWRE-Aktienprognose auf TipRanks)
Farfetch Limited (FTCH)
Die letzte von JPM empfohlene Aktie, auf die wir stoßen, ist Farfetch, ein Unternehmen, das sich auf den Verkauf von Luxusmodeartikeln spezialisiert hat. Diese werden über die Online-Plattform von FTCH verkauft, mit mehr als 1,400 angebotenen Luxusmarken, die von Schmuck über High-End-Schuhe bis hin zu Mode für Männer und Frauen und vielen Accessoires dazwischen reichen. Das britisch-portugiesische Unternehmen hat seinen Hauptsitz in London, Großbritannien, verfügt aber unter anderem auch über Niederlassungen in wichtigen globalen Zentren wie New York, LA, Tokio und Shanghai.
Es wird angenommen, dass Luxusgüter etwas vor dem inflationären Umfeld geschützt sind, aber diese Denkweise hat Farfetch nicht geholfen, den Bären von 2022 zu überwinden. Tatsächlich sind die Aktien in diesem Jahr um miserable 83 % gefallen, wobei der Q3-Bericht des Unternehmens nicht gerade hilfreich ist. Insbesondere adj. EPS von -0.24 $ fiel schlechter aus als die Prognose der Prognostiker von -0.20 $.
Auf dieses enttäuschende Ereignis folgte ein weiteres. Das Unternehmen veranstaltete kürzlich einen Investorentag, an dem es seinen 3-Jahres-Ausblick darlegte, aber es konnte nicht beeindrucken. Die Aktien fielen in der darauffolgenden Sitzung um 35 %, ein Ausverkauf von JP Morgan Doug Anmut nennt „übertrieben“ und einen, der einen „attraktiven Einstiegspunkt“ schafft.
Anmuths Bull These für FTCH beruht auf mehreren Punkten: „1) FTCHs Position als führender globaler Marktplatz auf dem 300 Milliarden Dollar schweren Luxusmarkt, der sich schnell online verlagert; 2) das etablierte E-Konzessionsmodell von FTCH, das mehr Marken und Inventar auf die Plattform lockt; 3) FTCHs starke Position auf dem stark wachsenden chinesischen Luxusmarkt sowohl durch die FTCH-App als auch durch den kürzlich eröffneten Store im Tmall Luxury Pavilion (TLP) von Alibaba; & 4) Mehrere Partnerschaften und Wachstumstreiber von FTCH, darunter Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus und Ferragamo.“
„Wir erkennen an, dass FTCH eine Show-me-Story ist“, fasste der 5-Sterne-Analyst zusammen, „aber wir glauben, dass das Unternehmen weiterhin ein wertvollerer Partner für die globale Luxusindustrie wird.“
Zu diesem Zweck wiederholt Anmuth eine Übergewichtung (dh Kaufen) für die Aktien zusammen mit einem Kursziel von 15 $. Die Folgen für Investoren? Plus von satten 174 % gegenüber dem aktuellen Niveau. (Um Anmuths Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
Betrachtet man die Konsensaufschlüsselung, so sind die Analysten der Ansicht, dass diese Aktie ein moderater Kauf ist, basierend auf jeweils 9 Käufen vs. 1 Halten und Verkaufen. Die meisten scheinen zu glauben, dass die Aktien zu stark in Mitleidenschaft gezogen wurden; Bei 13.74 $ deutet das durchschnittliche Ziel darauf hin, dass sie über den Zeitraum von einem Jahr um 151 % steigen werden. (Siehe Farfetch-Aktienprognose auf TipRanks)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html