Die beste Dividendenaktie, die Sie jetzt kaufen können

Die Bank of England hat in jüngster Zeit mit ihren immer wiederkehrenden Käufen von Anleihen mit langer Laufzeit Finanztiergeister geweckt. Was hat fehlen uns die Worte. 8.8 % Zahler – und mehr davon – bereit, wie verrückt zu sammeln.

Aber warte, ist das nicht ein Bärenmarkt? Brett, die Finanzmedien sagen mir, dass die Zinssätze in den Himmel schießen. Und dass meine billigen Anleihen noch billiger werden.

Sie nennen uns nicht umsonst Widerspenstige! Es ist unsere Aufgabe als originelle Denker, Wendepunkte im Markt zu identifizieren. Und wir haben einen, der sich für a einrichtet großer Bond-Sprung. Hier ist der Grund – und was Sie kaufen müssen, um es zu spielen.

Zuerst das „Warum“. Wie kauft die lustige alte BOE diese Anleihen? Die Bank druckt Geld, um sie zu kaufen.

Damit dämpft die BOE zumindest kurzfristig die Zinsen. Dies ist bullish für die Anleihekurse, da die Bank einen Backstop bietet. Yee ha!

(Und die Inflation? Das wird das Problem von morgen sein – schon wieder.)

Natürlich können wir Amerikaner den Briten nicht den ganzen Spaß überlassen. Cue eine zeitgemäße Geschichte aus Das Wall Street Journal Reporter Nick Timiraos.

Einige glauben, dass Timiraos das Quietschrad der Wahl des Fed-Vorsitzenden Jay Powell ist. Wenn Powell eine Geschichte durchsickern lassen will, ruft er Timiraos an, der vor ein paar Monaten „die Nachricht überbrachte“, dass eine Zinserhöhung der Fed höher ausfallen würde als erwartet (was sie auch war). Jetzt? Timiraos berichtete am Freitag, dass Fed-Beamte erwägen, ihre Zinsanhebungsmotoren im Dezember abzukühlen.

Eine Deckelung der Raten auch hier in Amerika? Anleihen kaufen wäre die Werbetafel.

Wir Contrarians lieben geschlossene Fonds (CEFs) als unser bevorzugtes Vehikel für festverzinsliche Wertpapiere. CEFs zahlen oft große Dividenden. Heute sind sie weitgehend verwaschen und warten in der Schnäppchenkiste auf uns.

Wenn die Märkte fallen, wie sie es das ganze Jahr über getan haben, fallen die CEFs mit a Plumps. Anleger, die sie besitzen, geraten in Panik und verkaufen um jeden Preis – sogar so niedrig wie 72 Cent auf den Dollar!

Professionelle Anleger können diese Schnäppchen unterdessen nicht so schnell aufschnappen wie wir. Institutionen, die Millionen und Abermillionen von Dollar einsetzen können, werden in der Regel Bargeld in den großen, liquiden S&P 500 oder einen langlaufenden Staatsanleihenfonds investieren iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT
TLT
).

Wir haben TLT vor ein paar Wochen hervorgehoben. Wenn sich die Kurse beruhigen, TLT sollte auch knallen. Die große Vanille-Crowd sollte mit diesem beliebten Fonds gut zurechtkommen.

Wir können mehr als „in Ordnung“, weil wir kleiner und flinker sind. Jawohl: Wir können die billigsten Fonds der Welt für Groschen auf den Dollar kaufen.

Lass uns das nehmen Highland Income Fund (HFRO), das 8.8 % abwirft und mit einem Abschlag von 28 % auf seinen Nettoinventarwert (NAV) gehandelt wird. Das ist ein nicht zu fassen Rabatt.

Warum die Schnäppchenkiste? Wird HFRO schlecht geführt? Alles andere als. Manager Jim Dondero ist ein versierter Einkommensinvestor mit einer gegensätzlichen Denkweise.

Jim leitet einfach einen kleineren Fonds, der kein großes Geld aufnehmen kann. Was HFROs den Launen einzelner Anleger aussetzt, die nach einem 10-monatigen Bärenmarkt, gelinde gesagt, nervös sind.

Ich liebe, was Jim bei HFRO tut. Vor Jahren erkannte er dieses bedeutende Einkommen in Öffentlichkeit Investitionen waren schwer zu bekommen, also drehte er seinen Ansatz um, um sich darauf zu konzentrieren privat Firmen.

Beispielsweise bot Creek Pine Holdings eine Rendite von 10.25 % auf seine bevorzugten Schuldverschreibungen. Jim hat es sich geschnappt (und kürzlich die Rendite um 200 Basispunkte höher ausgehandelt!). Erstaunliche Erträge.

Basisanleger kennen HFRO nicht. Es ist wohl die billigste CEF der Welt. Sein unerhörter Abschlag von 28 % auf den NAV bedeutet, dass die Aktien für einen Werbegeschenkpreis von 72 Cent pro Dollar verkauft werden.

Ich verstehe, niemand hat von Creek Pine gehört. Und bewilligte CEFs wie HFRO wagen sich normalerweise nicht an private Investitionen. Aber es ist eine clevere Strategie, die von einem Meister praktiziert wird.

Die großen Läden wie BlackRockBLK
und Eaton VanceEV
Holen Sie sich die besten Privatkreditangebote, wenden Sie eine gewisse Hebelwirkung an und werfen Sie eine große Dividende aus. Kleine Fische wie HFRO müssen sich um Kreditabfälle streiten.

Der Investitionsvorsprung von HFRO in Privatunternehmen zahlt (große) Dividenden. Seit Januar 2020 ist der NAV von HFRO um 6 % gestiegen. Inzwischen hat der Fonds seine großzügige Dividende ausgeschüttet jeden einzelnen Monat. (Dividenden werden aus dem NAV ausgezahlt, daher ist diese Auszahlung gut finanziert.)

HFRO ​​hat meine belohnt Dividenden-Swing-Trader Leser mit 13 % Gesamtrendite seit unserem Kauf. Aber der Fonds ist Noch spottbillig dank seines höheren NAV und der Tatsache, dass Vanilla-Investoren (und Vermögensverwalter der ersten Ebene) es nicht verstehen.

In den nächsten Monaten könnte HFRO problemlos zurückkehren ein anderer 13 % dank:

• Großzügige 8.8 % Dividende,
• Unglaubliche 28 % Rabatt auf den NAV und
• Wahrscheinlich wird sein NAV höher marschieren.

Letztes Jahr habe ich ein exklusives 51-minütiges Interview mit einer HFRO-Führungskraft geführt. Damals versuchte der Fonds, sich in einen Holding-Fonds umzuwandeln.

Das Management entschied sich schließlich gegen die Umwandlung, aber gegen den Widerstand von Anlegern, die in die Dividende von HFRO verliebt waren und wollten, dass der Fonds weiter fuhr und sie monatlich auszahlte.

Nun, hier sind wir ein Jahr nach dem Finale dieses Finanzdramas: HFRO Noch zahlt seine monatliche Dividende, Noch wächst NAV, und Noch wird für nur 72 Cent auf den Dollar gehandelt!

Wird der Fonds jemals Respekt bekommen? Wer weiß, und für unsere egoistischen Dividendenmotivationen, wen interessiert das? Wir werden weiterhin die 8.8 % einsammeln – jeden Monat –, während der Preis dieses Fonds weiter steigt.

Brett Owens ist Chief Investment Strategist für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen erhalten Sie in seinem kostenlosen Sonderbericht seinen neuesten Sonderbericht: Ihr Portfolio für den vorzeitigen Ruhestand: Riesige Dividenden – jeden Monat – für immer.

Offenlegung: keine