(Bloomberg) – Ein Benchmark-ESG-Aktienindex hat Tesla Inc. entfernt und damit eine Debatte darüber entfacht, welche Unternehmen bei sozialbewussten Anlegern bestehen – und welche nicht.
Meistgelesen von Bloomberg
Tesla hat sich dank seiner bahnbrechenden Elektrofahrzeugtechnik zu einem 735-Milliarden-Dollar-Unternehmen entwickelt. Sein eigener COXNUMX-Fußabdruck beträgt nur einen Bruchteil des COXNUMX-Fußabdrucks seiner Mitbewerber, und sein Erfolg auf dem Markt hat dazu geführt, dass sich die Branche insgesamt von gasbetriebenen Fahrzeugen entfernt hat.
Aber die anderen ESG-Komponenten – die sozialen und Governance-Risiken – geben Anlegern Anlass zum Nachdenken. Vorstandsvorsitzender Elon Musk ist ein unkonventioneller Manager, der zu impulsivem Twittern neigt, und das Unternehmen gibt nur sehr wenige Informationen über seine Belegschaft oder Arbeitsbedingungen preis.
Diese Spaltung wurde am Mittwoch wesentlich, nachdem bekannt wurde, dass Tesla aus der ESG-Version des S&P 500 Index ausgeschlossen wurde. Musk antwortete, dass ESG „ein Betrug“ sei. Dies trug zu einem bereits schlechten Tag für das Unternehmen bei, dessen Aktien aufgrund eines breiten Ausverkaufs bei Technologieaktien um 6.8 % fielen.
„Das alles verdeutlicht die große unbequeme Tatsache in Bezug auf ESG: Man kann das Baby nicht behalten und das Badewasser wegwerfen“, sagte Eric Balchunas, leitender ETF-Analyst bei Bloomberg Intelligence. „Man muss beides akzeptieren oder ablehnen.“
Weiterlesen: Bei ESG-Investitionen geht es hauptsächlich darum, Unternehmen zu unterstützen
In einem Bericht schrieben Analysten von Bloomberg Intelligence, dass der ESG-Status von Tesla nach wie vor einer der am meisten diskutierten Unternehmen aller Unternehmen sei und viele ESG-gekennzeichnete Fonds die Aktie immer noch halten. Tatsächlich hat der weltweit größte ESG-fokussierte börsengehandelte Fonds nach Angaben von Bloomberg etwa 1.8 % seines Vermögens in Tesla investiert.
Der Fonds, der 21.9 Milliarden US-Dollar teure iShares ESG Aware MSCI USA ETF (Tickersymbol ESGU) von BlackRock Inc., bildet den MSCI USA Extended ESG Focus Index ab, zu dem weiterhin Tesla gehört.
Shaheen Contractor von Balchunas und BI schrieb am Mittwoch, dass acht der 15 größten US-Fonds, die ESG in ihre Portfoliofilter einbeziehen, bedeutende Positionen in Tesla halten.
„Obwohl Tesla möglicherweise zu einem Umweltschwerpunkt oder Umweltverträglichkeitsthema passt, machen die sozialen und Governance-Probleme des Unternehmens seine Aufnahme in ESG-Fonds umstritten und Teslas Streichung aus dem S&P 500 ESG-Index möglicherweise überfällig“, sagten die Analysten in ihrem Beitrag mit dem Titel „Ist Tesla ESG?“ ”
S&P Dow Jones Indices, das Tesla aus seinem S&P 500 ESG Index gestrichen hat, sagte, dass die Bewertung des Unternehmens in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards im vergangenen Jahr „ziemlich stabil“ geblieben sei, im Vergleich zu sich verbessernden globalen Mitbewerbern jedoch im Ranking zurückgefallen sei.
Der Indexanbieter äußerte Bedenken im Zusammenhang mit den Arbeitsbedingungen und Teslas Umgang mit einer Untersuchung zu Todesfällen und Verletzungen im Zusammenhang mit seinen Fahrerassistenzsystemen. Ein Mangel an einer COXNUMX-armen Strategie und Verhaltenskodizes für Unternehmen spreche auch gegen Musks Unternehmen aus, hieß es.
„Während Tesla seinen Teil dazu beiträgt, kraftstoffbetriebene Autos von der Straße zu nehmen, ist das Unternehmen bei einer umfassenderen ESG-Brille hinter seinen Mitbewerbern zurückgefallen“, sagt Margaret Dorn, Senior Director und Leiterin der ESG-Indizes für S&P Dow Jones in Nordamerika , sagte in einem Blogbeitrag am Dienstag.
Weiterlesen: Tesla verliert aufgrund von Unfällen und Arbeitsbedingungen seinen Platz im S&P ESG-Index
Tesla steht ESG seit Monaten kritisch gegenüber. Das Unternehmen sagte in seinem Jahresbericht, dass die ESG-Ratings „grundsätzlich fehlerhaft“ seien, und in einem Tweet im April sagte Musk, „Unternehmens-ESG ist der fleischgewordene Teufel.“
Aus Marktsicht wird Teslas Entfernung aus dem S&P-Index wahrscheinlich minimal ausfallen, da es bis Ende 11.7 nur etwa 2020 Milliarden US-Dollar gab, die die S&P-ESG-Indikatoren abbildeten. Im Gegensatz dazu bilden Billionen von Dollar den wichtigsten S&P-500-Indikator ab.
Die Anleger sind sich über die Entscheidung von S&P uneinig. Kristin Hull, Gründerin von Nia Impact Capital, einem Nachhaltigkeitsfonds in Oakland, Kalifornien, der Tesla dazu drängt, sich mit Arbeitnehmerproblemen zu befassen, sagte, sie sei erleichtert, dass es „endlich Rechenschaftspflicht“ gebe.
Zach Stein, Chief Investment Officer von Carbon Collective, einem auf den Klimawandel spezialisierten Online-Investmentberater mit Sitz in Berkeley, Kalifornien, sagte das Gegenteil. Das größte ESG-Problem sei der Klimawandel, daher mache es keinen Sinn, den führenden Hersteller von Elektrofahrzeugen rauszuwerfen, insbesondere da Unternehmen wie Exxon Mobil Corp. im S&P-Index bleiben, sagte er.
Am meisten gelesen von Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/tesla-removal-p-index-sparks-113142299.html